(4) 인수 및 합병 당사자의 배당 전략과 이것이 M&A 대출 상환원에 미치는 영향 (5) M&A에서 사용하는 부채 조달 도구와 M&A 대출 상환원에 미치는 영향 (6) 환율 및 이자율 변화; M&A 대출 상환 소스 영향. 시중은행은 위의 위험요소를 종합적으로 고려하고, 양 당사자의 영업 및 재무상황, M&A 자금조달 방식 및 금액 등을 고려하여 M&A 대출금의 상환원천을 합리적으로 산정하고, 금융기관이 지원하는 M&A 프로젝트의 재무 레버리지 비율을 신중하게 결정해야 한다. M&A 대출 및 M&A 자금 확보에는 레버리지가 높은 M&A 자금 조달로 인한 위험을 방지하기 위해 합리적인 비율의 주식 자금이 포함됩니다. 제15조 상업은행은 M&A와 관련된 다양한 위험에 대한 종합적인 분석을 바탕으로 신중한 재무 모델을 수립해야 하며, M&A 양측의 미래 재무 데이터 및 M&A 대출에 중요한 영향을 미치는 주요 재무 레버리지 및 지급 능력을 계산해야 합니다. 위험 지수. 제16조 상업은행은 재무모델 계산에 기초하여 다양한 불리한 상황이 M&A 대출 위험에 미치는 영향을 충분히 고려해야 합니다. 단점은 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다. (1) 상환 기간 동안 양 당사자의 영업 실적(현금 흐름 포함)이 안정적이거나 증가하는 추세를 유지하지 못합니다. (2) 합병 당사자의 지배 구조가 불완전합니다. (3) 인수자와 대상 기업이 시너지 효과를 내지 못하는 경우 (4) 특히 인수자와 대상 기업 사이에 관련 관계가 있는 경우 대상 기업은 동일한 실제 컨트롤러에 의해 제어됩니다. 제17조 상업은행은 M&A 대출 위험에 대한 종합적인 평가를 바탕으로 M&A 거래의 진실성을 확인하고 차용인의 상환 출처가 충분한지, 상환 출처가 상환 계획과 일치하는지, 차용인이 규정을 준수할 수 있는지 종합적으로 판단해야 한다. 대출금의 원리금 지급에 동의하고, M&A 대출의 질이 저하될 경우 취할 수 있는 대응책이나 출구전략을 제안하고, 대출심사보고서를 작성합니다. 제3장 위험 관리 제18조 상업은행의 M&A 대출 총액은 같은 기간 동안 은행 1등급 순자본의 50%를 초과할 수 없습니다. 제19조 상업은행은 M&A 대출 업무 발전 전략에 근거하여 개인 차용자, 단체 고객, 업종, 국가 또는 지역 M&A 대출 집중에 대해 상응하는 M&A 대출 집중 한도 관리 시스템을 구축하고 중국 은행감독관리위원회에 보고해야 합니다. 파견된 대리점입니다. 제20조 상업은행의 단일 차주에 대한 M&A 대출 잔액은 같은 기간 동안 은행 1등급 순자본의 5%를 초과할 수 없습니다. 제21조 M&A 거래 가격에서 M&A 대출이 차지하는 비율은 60%를 초과할 수 없습니다. 제22조 M&A 대출 기간은 일반적으로 7년을 초과하지 않습니다. 제23조 상업은행은 M&A 관련 법률, 금융, 산업 및 기타 측면에 정통한 전문가를 보유해야 합니다. 이는 M&A 대출 사업의 규모와 복잡성에 비례합니다. 제24조 상업은행은 내부 M&A 대출 실사 및 위험 평가 전문팀을 구성하여 본 지침 제11조부터 제17조까지의 내용을 조사, 분석, 평가하고 서면 보고서를 작성해야 합니다. 전항의 전문팀 책임자는 M&A 경력이 3년 이상이어야 하며, 구성원에는 M&A 전문가, 신용 전문가, 업계 전문가, 법률 전문가, 금융 전문가 등이 포함될 수 있으나 이에 국한되지는 않습니다. 제25조 상업은행은 M&A 대출 업무 인수, 실사, 위험 평가, 계약 체결, 대출 지급, 대출 후 관리, 내부 통제 시스템 등 주요 비즈니스 연계에 대한 전문적인 관리 및 통제를 강화해야 합니다. 제26조 상업은행이 수락한 M&A 대출 신청은 다음 기본 조건을 충족해야 한다. (1) M&A 당사자는 법을 준수하고 신용 상태가 양호하며 신용 불이행, 은행 채무 탈루 등 나쁜 기록이 없다. (2) M&A 거래 여부 법적 준수에는 국가 산업 정책, 산업 접근, 독점 금지, 국유 자산 양도 등이 포함됩니다. (3) 인수자는 대상 기업과 산업적 또는 전략적 상관관계가 높고, 인수자는 대상 기업의 R&D 역량, 핵심 전략 자원을 확보할 수 있습니다. 기술과 장인정신, 상표, 프랜차이즈, 공급망, 유통망 등을 통해 핵심 경쟁력을 강화합니다. 제27조 상업은행은 M&A 거래의 복잡성, 전문성, 기술성에 기초하여 관련 조사를 실시하기 위해 중개자를 고용할 수 있으며 중개자의 조사 보고서를 위험 평가에 사용할 수 있습니다. 전항의 상황이 발생할 경우 상업은행은 상응하는 중개기관 관리 시스템을 구축하고 서면 계약을 통해 중개기관의 법적 책임을 명확히 해야 한다. 제28조 인수자가 대상 기업과 관련 관계가 있는 경우 상업은행은 인수합병 거래의 경제적 동기, 인수자와 인수자 간의 통합 가능성 등 관련 정보를 이해하고 숙지하기 위해 대출 전 조사를 강화해야 합니다. M&A거래의 진정성과 M&A거래가격의 합리성을 검증하고, 계열사가 은행신용자금을 얻기 위해 허위 M&A거래를 이용하는 것을 방지합니다. 제29조 원칙적으로 상업은행은 자산담보대출, 지분담보, 제3자 보증 및 법적 요구사항을 충족하는 기타 형태의 보증을 포함하되 이에 국한되지 않고 M&A 대출 위험을 충당하기에 충분한 보증을 차용자에게 요구해야 합니다. 시중은행은 대상 기업의 지분을 질권할 때 지분 가치를 평가하고 질권율을 결정하는 데 보다 신중한 방법을 채택해야 합니다. 제30조 상업은행은 M&A 대출 위험 평가 결과에 따라 대출 금액, 기간, 이자율, 분할 상환 계획, 대출 계약 보증 방법 등 기본 조건을 신중하게 결정해야 합니다.