사회적경제의 급속한 발전과 함께 보험산업은 부침을 겪으며 점차 성숙해졌으며, 그 규모와 투자분야도 지속적으로 확대되어 왔습니다.
최근 핑안신탁(Ping An Trust)은 유럽 부동산에 투자하겠다는 의향을 밝혔지만 구체적인 거래 내역은 밝히지 않았다.
보험자금이 바다로 쏟아져 들어오고 있습니다. 2013년 7월 중국 평안생명보험회사가 영국의 랜드마크인 로이드 빌딩에 2억 6천만 파운드를 투자해 보험자금을 이용한 해외 부동산 투자 최초로 해당 거래를 평안신탁사업이 담당했습니다. 투자팀.
"우리 구성원 대부분은 해외 교육을 받았거나 해외 자금을 지원받은 기관 배경을 갖고 있으며, 그들 중 다수는 외국 부동산 펀드 출신입니다." 부동산 투자 부문의 팀장이자 수석 투자 전무이사인 Zhang Xiaopeng은 팀이 주로 위탁되어 있다고 말했습니다. 평안그룹의 보험기금은 안정적인 현금흐름을 할당하기 위해 누적 투자 규모가 260억을 초과하며 주로 사무실 건물, 공원 사무실, 비즈니스, 서비스 아파트, 물류 창고 등을 포괄합니다.
"프로젝트가 성공적으로 완료되었습니다. 장기 단독 임차인이기 때문에 수익이 안정적이고 보험 자금 매칭에 매우 적합합니다." Zhang Xiaopeng은 국내 기관이 해외 부동산 투자 경험이 거의 없다고 말했습니다. Ping An은 국제적으로 유명한 전문 기관을 사용하여 조세, 법률 및 금융 분야에서 최고의 관리 경험을 보유하고 있습니다.
Ping An Trust는 구체적인 거래 세부정보를 공개하지 않았습니다.
그러나 2013년 7월 중국 평안생명보험회사가 발표한 주요 관련 거래 공시에 따르면 거래주체에는 중국 평안생명보험회사와 그가 관리하는 3개 특수목적회사(SPV)인 안방회투자회사가 포함되어 있다. , Ltd.(이하 "안방회투자유한회사"라 한다. "방희투자"라 한다), 안방회이리(이하 "안방회이리"라 한다), 청릉거리유한공사( 이하 '칭링 거리(Qingling Street)'라고 함).
세 개의 특수 목적 회사는 모두 홍콩에 등록되어 있습니다.
발표에 따르면 거래 전 SPV 간에 자본 증자가 있었던 것으로 나타났습니다. Anbang Hui Investment는 Anbang Huili에 대한 투자를 63,654.38백만 파운드 늘릴 계획이고 Anbang Huili는 Qingning Street에 대한 투자를 5560만 파운드 늘릴 계획이며, Anbang Huili는 Qingning에 투자할 계획으로 5,264만 파운드의 주주 대출을 제공했습니다.
M&A 변호사들의 분석에 따르면 SPV가 이번 합병의 주요 자금 조달 주체일 수 있습니다.
시장에서는 이번 거래를 보험자금의 해외 진출의 시작으로 간주했다.
올해 6월에는 차이나라이프도 카타르 국부펀드와 손잡고 런던에 진출해 랜드마크 '카나리워프'를 7억9500만 파운드에 매입했다.
Zhang Xiaopeng은 Ping An Trust 팀이 여전히 해외 시장에 관심을 갖고 있다고 말했습니다.
"미국 시장은 기본적으로 회복되었고 진입하기 가장 좋은 시기는 2010년이었지만 당시 감히 개입한 중국 기관은 거의 없었습니다. 유럽에는 기회가 많고 최근 유럽중앙은행의 금리 인하도 좋은 조건을 제공했습니다." 그러나 최근 영국에서는 이자율이 상승하고 자산 수익률이 감소하고 있다. "보험 펀드 투자는 2급 도시에 대한 기회에 초점을 맞추고 있습니다. Ping An Trust가 보유한 부동산 중 위안은 여전히 그의 고향에 있습니다.
특정 프로젝트는 주로 베이징, 상하이, 광저우, 선전에 집중되어 있으며 우한, 심양, 충칭에는 주로 사무실 건물, 공원 내 사무실, 상업, 서비스 아파트, 물류, 창고 등을 포함하는 일부 자산 패키지가 있습니다.
Ping An Trust는 상업용 자산에 대해 신중합니다.
"지난 2년간 전자상거래의 영향으로 많은 쇼핑몰의 매출 변동이 심했습니다. 하지만 기회주의적인 투자를 시도하거나 쇼핑몰에 비해 가성비가 높은 자산을 만나는 것을 고려해 볼 수 있습니다." 자산관리 및 운용능력에 대한 요구사항이 낮습니다. 이는 보험펀드의 주요 투자 방향입니다.
Zhang Xiaopeng은 현재 중국 1선 도시의 사무실 건물 가격이 상대적으로 높아 적절한 투자 기회를 찾기가 어렵다고 생각합니다.
그러나 임대 수요가 상대적으로 강하고 자산 유동성이 상대적으로 높으며 시장이 상대적으로 투명하므로 이는 여전히 초점이 될 것입니다. 가격면에서 좋은 성장 공간이 있을 것입니다.
CITIC 증권의 최근 연구 보고서에 따르면 사무실 건물은 부동산 산업의 마지막 성숙 유형이며 도시화율과 1인당 GDP의 증가를 기반으로 해야 한다고 합니다.
현재 서면부동산시장에는 '구조적 과잉'이 존재하고 있다.
장샤오펑(Zhang Xiaopeng)은 노인 요양 부동산에 대해 신중할 것이라고 말했다. "장기적으로 보면 확실히 보험 투자의 발전 추세가 될 것이지만, 발전 초기 단계에서는 비즈니스 모델과 비즈니스 모델에 대해 명확하게 생각할 필요가 있습니다. 주민의 실제 지불 능력을 고려하면 많은 노인들이 집에서 살 수 없습니다. 우리는 비용 효율성의 임계점을 찾아야 합니다. 요약하자면, 작년에 중국의 Ping An Life Insurance Company가 런던의 Lloyd's를 인수한 것은 시장에서 간주되었습니다. 해외로 진출하는 보험 자금의 물결의 시작입니다.
또한, Ping An Trust는 상업용 자산에 대해 신중한 태도를 취하고 있으며, 이는 자산 관리 및 운영 능력에 대한 요구 사항이 낮으며 보험 기금의 주요 투자 방향입니다.