벤처 캐피탈은 일종의 자기자본 자본, 부채 자본입니다. 벤처 자본은 일반적으로 벤처기업이 투자한 총 자본의 30% 이상을 차지한다. 첨단 기술 혁신 기업의 경우 벤처 투자는 고가의 자금원이지만 유일한 실행 가능한 자금원일 수 있습니다. 은행 대출은 비교적 싸지만 위험을 피하며 안전 1 위 하이테크 혁신형 기업은 구할 수 없다.
벤처 투자 메커니즘은 은행 대출과 완전히 다르다. 첫째, 은행 대출은 안전을 추구하고 위험을 피한다는 것이다. 벤처 투자는 고위험 프로젝트를 선호하며 고위험 뒤에 숨겨진 높은 수익을 추구하며 위험을 관리하고 유도하도록 설계되었습니다. 둘째, 은행 대출은 유동성을 기반으로 합니다. 그러나 벤처 투자는 유동성이 떨어지는 것이 특징이며, 상대적 유동성 차이에서 성장을 모색하는 것이 특징이다. 셋째, 은행 대출은 기업의 현상 유지, 유동성 회전율 및 상환 능력에 초점을 맞추고 있습니다. 벤처 투자는 미래의 수익과 고성장성에 초점을 맞추고 있다. 넷째, 은행 대출은 물리적 지표로 평가됩니다. 벤처 투자는 투자 기업의 관리팀이 관리 수준과 기업가 정신을 가지고 있는지 고찰하여 첨단 기술의 미래 시장을 고찰한다. 마지막으로, 은행 대출은 담보와 담보가 필요하며, 일반적으로 성장기와 성숙기 기업에 투자하는 반면, 벤처 투자는 담보와 담보가 필요하지 않고 신흥 기업과 고성장 프로젝트에 투자한다.
벤처 투자는 장기 (평균 투자 기간은 5-7 년) 의 지분 자본으로 유동성이 떨어진다. 일반적으로 벤처투자자들은 한 번에 모든 벤처자금을 벤처기업에 투자하는 것이 아니라 기업의 성장에 따라 끊임없이 자금을 투입한다.
벤처 투자자는 투자자이자 경영자이다. 은행가와 달리 벤처 투자자는 금융가일 뿐만 아니라 기업가이기도 하다. 그들은 투자자이면서 경영자이기도 하다. 벤처투자자는 벤처기업에 투자한 뒤 기업 경영에 합류한다. 즉, 벤처 투자자들이 벤처기업에 제공하는 것은 자금뿐만 아니라 전문 지식과 관리 경험도 제공한다는 것이다.
벤처투자자들은 벤처기업의 지분 30% 정도를 보유하고 있으며, 그들의 이익은 벤처기업의 이익과 밀접하게 연결되어 있다. 벤처 투자자는 기업의 장기 또는 단기 발전 계획, 기업 생산 목표 결정 및 기업 마케팅 계획 수립, 기업의 자본 운영 과정, 기업 추가 투자 또는 자본 채널 창출, 기업 핵심 인력의 고용 및 해고에도 참여하고 있습니다.
벤처 자본은 결국 벤처기업에서 퇴출될 것이다. 벤처 투자는 지분 자본에 투자하는 것이지만, 이들의 목적은 기업 소유권을 얻기 위해서가 아니라 이익을 위해 풍성한 이윤과 우수한 실적을 얻기 위해 벤처기업을 탈퇴하는 것이다.
벤처 투자는 벤처 기업을 탈퇴하는 세 가지 방법이 있다: 최초 공개 발행 (IPO); 다른 기업에 의한 인수 또는 주식 환매; 파산 청산. 분명히 벤처기업을 첫 공개 발행에 이르게 하는 것은 벤처투자자의 목표다. 파산 청산은 벤처 투자가 일부 또는 전부를 잃을 수 있다는 것을 의미한다.
어떻게 퇴출할 것인가는 어느 정도 벤처 투자 성공의 상징이다. 벤처 투자자들은 투자 결정을 내리기 전에 구체적인 퇴출 전략을 세웠다. 탈퇴 결정은 이익 분배 결정으로, 탈퇴 방법, 탈퇴 시기 등을 통해 벤처 투자 수익을 극대화할 수 있는 최적의 탈퇴 결정입니다. 벤처 캐피탈의 역할: 1. "자본 증폭기": 여러 투자자들의 분산된 자금을 모아 벤처기업에 투입할 수 있다.
, 성공적인 운영을 통해 높은 수익을 얻으십시오. 2. "위험 조절기": 위험 조절 수단을 통해 투자 프로젝트의 균형을 맞추고 관리 위험을 줄이고 분산시킵니다. 3.' 기업인큐베이터': 창업에 참여하고, 관리를 돕고, 기업의 창업 위험을 줄이고, 기업의 생존을 위한 좋은 환경을 만들어 성숙으로 나아가게 한다.