8월 말, 4대 은행의 중간재무보고서가 잇달아 공개됐다.
공개된 정보에 따르면, 국가 정책 규제로 인해 중소기업의 어려움을 적극 지원하기 위해 금융산업도 어려움 속에서도 전진하고 있으며, 4대 은행의 영업지표는 원활하게 전환되었습니다.
4대 은행은 글로벌 경기침체에 대응하고 금융위험 대처능력을 향상시키며 이익지표를 축소하기 위해 부실채권 처리 노력을 강화하고 손상충당금 비중을 확대하며 충당금 보장 비율.
자산건전성은 꾸준히 개선되었습니다.
본 글은 상반기 재무보고 자료를 통해 4대 은행의 영업실적 동향을 파악하고, 각 은행의 장단점을 비교함으로써 투자자들의 보다 구체적인 의사결정 근거를 제공하고자 한다.
이 글에서는 독자들에게 4대 은행에 대한 전반적인 인식을 제공하기 위해 자산 규모, 순자산, 영업이익, 대출 규모, 충당금 전 이익, 순이익 등과 같은 몇 가지 중요한 지표를 선택하여 독자가 알 수 있도록 합니다. 4개 주요 은행에 대한 전반적인 이해. 경쟁 상황에 대한 초기 인상을 갖습니다.
1. 자산 규모 및 순자산 분포 ICBC는 총자산과 순자산 모두 4대 은행의 거의 30%를 차지하고 있으며 이 점유율은 상당히 안정적입니다.
최근 몇 년간 4대 은행 중 가장 빠르게 발전한 은행을 꼽자면 중국 건설은행이 틀림없다.
위 표의 자산규모 비율 변화에서도 꾸준한 발전 추세를 확인할 수 있습니다.
2018년, 2019년, 2020년 상반기(기존 집계되지 않음) 시점으로 판단하면 총자산 비중은 24.49%-24.65%-20이다.
표의 데이터를 보면 중국은행의 전체 규모가 4대 은행 중 꼴찌임을 알 수 있는데, 이는 역사적 강수량과 많은 관련이 있습니다.
1979년 3월, 중국은행은 공식적으로 중국인민은행에서 분리되어 중국 외환업무의 통일된 운영 및 관리를 담당했습니다.
외국환 전문은행으로서의 역할 분담으로 인해 국내 위안화 사업이 늦게 시작되면서 시장점유율이 뒤처지는 상황이다.
그러나 일반적으로 4대 은행의 자산 규모는 20조를 넘어 다른 국내 합자은행이 감당할 수 없을 만큼 매우 크다.
전반적으로 4대 은행의 사업 규모는 다르지만 완전히 다르지는 않습니다.
이 순위는 향후 시장 발전 과정에서 변경될 수 있습니다.
둘째, 대출 및 대출 규모를 보면 위 표에서 분명한 현상을 찾을 수 있는데, 즉 CCB의 대출 규모가 26.09%에 달해 큰 비중을 차지하며 이는 총자산 24.83%보다 1.26%포인트 높다. .
이에 따라 CCB의 자산 활용 효율성도 높아질 수 있을 것으로 추정된다.
이것이 사실인지 여부는 기사의 뒷부분에서 자세히 분석됩니다.
대출 및 대출 규모 측면에서는 ICBC가 여전히 1위를 차지하고 있으며 중국건설은행이 그 뒤를 잇고 있습니다.
이 단일 지표로 볼 때 중국건설은행의 실적이 더 뛰어난 반면, 중국농업은행과 중국은행은 뒤지지 않고 있다.
셋째, 영업이익률은 시장점유율을 가장 잘 반영하는 지표입니다.
위 표에서 볼 수 있듯이 ICBC의 영업이익은 약 30%, 중국농업은행의 영업이익은 약 23%를 차지한다.
두 주요 은행의 영업이익은 전체 자산에서 거의 같은 비율을 차지하고 있으며, CCB는 자산 규모 점유율보다 수익 시장 점유율이 더 높은 등 좋은 성과를 거두었으며 이러한 추세는 계속 강화되고 있습니다.
중국은행의 영업이익에서 차지하는 비중은 자산 규모에 비해 훨씬 작아 자산 활용 효율성이 낮다는 점을 반증한다.
넷째, 충당금전이익과 순이익 지표를 살펴보자.
위 표를 보면 충당금전이익과 순이익은 자산규모, 영업이익 등 지표와 거의 일치하고 있다.
강자가 강자이고 ICBC가 일시적으로 선두에 있습니다.
하지만 CCB는 강력한 성장 모멘텀을 갖고 있으며, 매출 창출과 수익성도 4대 은행 중 가장 높다.
중국농업은행과 중국은행의 지표는 기본적으로 동일하며, 중국농업은행이 중국은행보다 약간 더 좋습니다.
2020년 상반기 순자산 순이자율에서도 같은 결론을 도출할 수 있다.
중국건설은행이 1위를 차지했고, 중국농업은행이 5.97%, ICBC가 5.85%, 중국은행이 5.55%로 뒤를 이었다.
다섯째, 자산건전성 및 충당금충당금충당금비율 분석을 보면 중국은행이 NPL 비율이 가장 낮고 ICBC가 가장 큰 것으로 나타났으나 NPL 비율은 1.42%~1.5% 사이로 통제되어 큰 차이가 없다.
국가 정책의 지도에 따라 모든 은행은 상반기에 손실 상각 및 충당금 지급 노력을 강화했으며, 그 중 중국 농업 은행은 일반적으로 충당금 충당금 비율이 284.97%에 달했습니다. 주요 은행의 부실채권이 모두 발생했다는 것이다.
1. 4대 은행의 영업이익과 순이익을 유통시가총액, 전체시가총액과 비교하면 기회가 발견된다.
4대 은행의 매출과 순이익은 상대적으로 안정적이기 때문에 2020년 상반기 최신 재무보고 자료를 기준으로 한다.
위 표의 비교를 보면 ICBC의 전체 시가총액은 32.69%로 영업이익과 순이익에 비해 상당히 높은 것을 알 수 있는데, 이는 다른 3개 은행에 비해 과대평가되어 있음을 의미하는 반면, ICBC의 시가총액은 중국은행은 17.86%에 불과해 영업이익에 비해 현저히 낮고, 순이익도 다른 3개 은행에 비해 저평가돼 있음을 알 수 있다.
그 중에서도 중국건설은행이 특별하다.
비록 수익 창출과 이익 창출 지표에 비해 총 시가총액 비율이 높지만, 첫 번째 분석에서 중국 건설은행의 지표가 4대 은행 중 가장 우수하다는 것을 알 수 있습니다. , 일정한 프리미엄이 있어야합니다.
이러한 지표로 볼 때 4대 은행의 투자 대상으로는 중국건설은행이 첫 번째로 선택되고 있으며, 중국은행, 중국공상은행, 중국농업은행이 그 뒤를 따르고 있습니다.
둘째, 최근 3년간의 배당률을 통해 4대 은행의 투자가치를 살펴보자.