한 스트리퍼가 탑 펀드 설립자 마크 앞에 서서 모기지에 관한 그의 질문에 답했습니다.
그녀는 대출 양식을 작성할 때 자신의 직업을 치료사로 기재했으며 아파트 5채를 소유하고 있었습니다.
Mark는 제때 돈을 갚지 못할 경우를 대비해 막대한 위험을 숨기는 스트리퍼처럼 은행 대출의 무모한 성격에 충격을 받았기 때문에 Jared의 조언과 단기 부동산 서브프라임 CDO를 따르기로 결심했습니다.
이는 'The Big Airdrop'의 아이러니한 장면이자, 월스트리트 포장의 겹겹이 바닥에 있다는 사실을 입증하기도 합니다.
건물의 기초는 B, BB, BBB 등 낮은 신용등급의 대출채권으로 구성되고, 최상층은 신용등급 AAA 등급의 우량대출채권으로 구성됩니다.
공급 실패율이 높아지면 건물의 기초가 먼저 무너지고, 건물 전체도 함께 무너진다.
'빅 베어'는 확실히 두뇌를 자극하는 금융 영화입니다.
세 사람은 부동산 신용의 허점을 발견했고 일부는 Mike Barry처럼 단호하게 행동했습니다. 다른 일부는 Mark처럼 자세한 조사를 주저했고 Charlie와 Jimmy와 같은 일부는 우연히 Jared의 계획을 발견했고... 전문가 Ben Hoctor에게 도움을 요청했습니다. 그들이 결정을 내리고 시장에 진입할 기회를 얻도록 돕습니다.
서브프라임 모기지 위기를 간단한 용어로 설명하는 것은 매우 어려운 작업입니다.
이 작업의 시각화는 de Jared의 영화로 이루어졌습니다.
그는 조수에게 부동산 신용 모델을 구축해 달라고 요청했습니다.
물론 이 모델이 엄격하고 비현실적일 수는 없지만, 그것이 구현하는 부동산 신용의 문제적 측면은 매우 설득력이 있다.
물론 부동산신용의 초석이 B, BB, BBB가 전부는 아니지만 문제가 있는 부분은 이 모든 종류의 신용이며, 이러한 문제신용의 비스킷화, 사막화는 재단의 침몰이나 붕괴로 이어질 것입니다. 상위 계층의 신용이 실패하고 전체 부동산 신용이 붕괴됩니다.
누가 대출금을 상환하지 않습니까?
영화에서도 이 문제가 제기됐지만 금융계에서는 상식적으로 무시했다. 대부분의 사람들이 대출금을 기한 내에 갚기 때문에 이를 감당할 수 없는 사람은 극소수에 불과하고, 금융계에서는 이를 당연한 것으로 여긴다. 주택담보대출 금리가 80% 이상 통제된다면 주택대출 시장은 안정적일 것으로 예상된다.
모기지 시장에 대한 베팅은 은행 및 투자 은행 업계의 눈에는 농담이자 매우 어리석은 행위입니다.
그래서 Mike Barry가 Goldman Sachs에 가서 모기지 시장이 붕괴할 것이라고 베팅했을 때 그는 은행과 투자 은행에 돈을 주는 것으로 생각되었습니다.
그러나 보다 세부적인 계산에 따르면 모기지 연체율이 8%에 도달하면 모기지 시장은 붕괴하게 되는데 이는 기하학적으로 도출된 변수이다.
비록 상황이 우여곡절을 겪었지만 모기지 시장은 마침내 붕괴되기 시작했습니다.
내기가 맞았을 때 축하하고 기뻐할 가치가 있지만 위기는 많은 기업의 붕괴, 수백만 명의 이주, 아이슬란드, 그리스, 스페인 등 유럽 국가들의 패닉으로 이어질 것입니다. .
서브프라임 모기지 사태는 모두가 볼 수 있을 만큼 거대했지만 모두가 눈을 감고 침묵의 음모에 이르렀던 방 안의 코끼리와 같았다.
더욱이 고객을 유치하고 자신들의 이기적인 이익을 위해 S&P, 무디스 등 신용평가회사가 객관적 사실과 달리 허위 평가를 하여 AAA 등급 자산이 많이 과대평가되어 모기지 시장 전체가 쓰레기로 가득 차고 어려운 상황이 되었습니다. 확인하다.
그러므로 우리는 항상 자본의 이익 추구 성격을 경계하고 야생마처럼 달리고, 진정하고, 다시 진정하고, 기본을 살펴 상식으로 돌아가 독특하고 올바른 판단을 내려야 합니다.