우수한 외환투자자가 되려면, 반드시 다음과 같은 관문을 거쳐야 한다.
첫째, 외환 시장의 심리적 행동 분석
대부분의 소규모 투자자들에게 그들의 처지는 더 나쁘다. 경험은 제한적이며, 만나지 못한 함정을 만날 때마다 상당한 등록금을 내야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 경험명언) 제한된 자본은 종종 외환시장에 막 들어서자마자 이미 식량이 바닥나고 있다. 정보의 소유도 열세에 처해 있다. 그래서 이 매혹적인 제로섬 게임에서 일반 대중은 종종 밑바닥의 희생양이 된다.
1, 심리적 오해 중 하나: 사람이 많은 곳으로 돌진한다.
맹종은 대중의 치명적인 심리적 약점이다. 경제 데이터가 발표되자마자 갑자기 5 분 가격도가' 돌파' 하자 그들은 시장에 뛰어들었다. 모두가 함께 손해를 보는 것을 두려워하지 않고, 모두가 돈을 벌까 봐 나만 할 줄 모른다.
사실 시장은 공정하다. 어떤 개인도 현재 외환시장의 1 조 달러에 가까운 일일 거래량을 조작하기가 어렵다. 1992 년 9 월 이후 유럽 통화 위기로 시장 투기자들이 파운드를 크게 내던져 파운드가 단시간에 5,000 포인트 폭락했다. 잉글랜드 은행은 여러 차례 개입했고, 심지어 금리를 인상하기까지 했지만, 아무 소용이 없었다.
외환시장에서는 투자자들에게' 사람이 많은 곳에 가지 마라' 는 모토가 기억에 남는다.
두 번째 심리적 오해: 행운을 잃고 탐욕을 이겼습니다.
가격 변동은 기본적으로 상승 추세, 하락 추세, 실속 추세로 나눌 수 있다. 세력을 거슬러 주문을 해서는 안 된다. 역세 주문이 막히면 반드시 추가 주문을 해서 평균 가격을 낮추지 말아야 한다. 대세는 결국 끝날 것이지만, 시장 가격의 맨 위나 맨 아래를 헤아려 특정 가격을 고수해서는 안 된다. 시장 가격의 상단과 하단은 시장 자체에 의해 형성되어야 한다. 일단 추세가 바뀌면 가장 큰 수익기회다. 과감히 따라가야 한다. 많은 투자자들이 주문을 하는 이치를 알고 있지만, 실제 운영에서는 오히려 자주 시장을 거스르는 주문을 한다. 한 번에 수백 ~ 1000 시를 씌우는 경우는 드물지 않다. 그 이유는 무엇입니까?
한 가지 중요한 이유는 자금이 제한되어 있기 때문에, 입사 후 적자든 이윤이든, 머리는 적자에 의해 교란되어 기술 분석과 거래 규칙을 따를 수 있는 능력을 상실하기 때문이다.
어떤 투자자들은 잘못을 저질렀을 때 종종 자물쇠를 좋아한다. 즉, 새로운 계산이나 판매 증서로 원래의 적자를 잠그는 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 이런 조작 방법은 항구성의 일부 금융회사에서 발명한 것으로, 투자자들이 적자를 받을 때 심리적 균형을 유지할 수 있도록 하기 쉽다. 투자자는 가격이 막바지에 다가올 때 청구할 것을 기대할 수 있기 때문이다.
사실, 주문을 잠근 후, 투자자들이 주문을 재고할 때, 시장 동향을 고려하지 않고 본능적으로 수익 주문을 평평하게 하고 손실 주문을 떠나는 경우가 많다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 희망명언) 대부분의 경우, 가격은 투자자 손실 방향으로 계속 이동하므로 잠겨 다시 열리게 됩니다. 어느새 잠금 주문의 가격이 수백 포인트 팽창합니다.
잠금 해제 목록은 무심코 몇 번이고 또 한 번의 역세가 되었다. 간혹 1,200 점의 반등을 잡았고, 종종 적자표의 가격이 너무 멀어서 베기를 거부한다. 결국 적자가 갈수록 커지고 있다.
아마도 모든 투자자들은 손실 목록을 빠르게 삭감하는 것의 중요성을 알고 있을 것이다. 초보자는 돈을 잃고, 베테랑은 돈을 잃는다. 부동 리스트는 모든 오류 중 가장 치명적인 오류입니다. 그러나, 투자자들은 여전히 이 실수를 반복한다. 왜요
그 이유는 일반 투자자들이 감각에 따라 주문하는 경향이 있고, 전문가들은 종종 계획대로 주문을 하기 때문이다.
맹목적으로 주문하면 결손, 의기소침함, 신경질, 대세가 이미 갔다는 것을 알면서도 여전히 요행, 우유부단함, 끊임없이 손해판의 가격을 늦추거나, 혹은 전혀 손해판의 개념과 계획이 없다. 항상 시가가 다음 저항점에서 완전히 반전될 것으로 기대하고 있다. 한 번의 손실 결과가 원기를 상하게 할 수 있을 것이다.
이런 적자심에 상응하는 심리적 오해는 이령지탐이다. 계산 후 가격이 여전히 오르고 있는데, 왜 돈을 내야 합니까? 가격이 떨어지기 시작했으니 봐야 한다. 주문이 흑자에서 적자로 넘어갈 때, 우리는 더욱 주문서를 지불하기를 꺼린다. 우리가 참수를 강요받았을 때, 우리는 이미 큰 손실을 입었다.
많은 사람들이 종종 이런 경험을 한다: 결손 목록이 수백 개 정도 지연되었다. 네가 운이 좋게도 20 ~ 30 점의 적자로 돌아갈 때, 너는 네가 아웃되기 전에 커미션을 평평하게 할 것을 기대한다. 커미션을 평준화할만큼 운이 좋으면 나가기 전에 수십 점을 벌기를 기대합니다 ... 욕심 많은 결과는 종종 시장 가격이 눈이 긴 것처럼 보입니다. 항상 평평한 창고 가격이 떨어질 때까지 돌아서 다시는 돌아오지 않습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 행운명언)
몇 번 손해를 보면 시세를 두려워하고, 가끔 큰 추세를 파악하면 가격이 좋지만 10: 08 세트가 끝나면 긴장하고, 결국 10: 20 의 커미션을 만든 다음 대충 창고를 평평하게 한다.
손해를 보고 시장에 굴복하려 하지 않고 이를 악물고 돈을 벌면 감히 돈을 훔치는 것처럼 대담하게 이길 수 없다. 이렇게 계속하면 너의 자본 손실도 놀라운 일이 아니다.
세 번째 심리적 오해: 시장 자체가 아닌 미신적 인 외부 사물.
시장에 진출할 때 또 다른 심리적 오해는 시장 자체의 추세를 따르는 것이 아니라 미신 시장의 소식과 소문이다.
9 1 2 월 7 일 며칠 전, 일본 중앙은행이 시장 개입을 하고, 엔화를 매입하고, 달러를 던지고, 엔화가 124 근처로 강세를 보였다. 2 월 7 일경 일본 중앙은행이 다시 시장에 개입하기 시작했고, 일본 정부 관료들도 미일 양측이 엔화가 계속 강세를 이어갈 것이라는 데 동의했기 때문에 투자자들이 엔화를 사들이기 시작했지만 엔화가 떨어지기 시작했다.
이런 상황에서 투자자들은 엔화를 낮추는 이유를 찾아 믿지 않고 매일 일본 중앙은행이 자구할 것을 기대하고 있다. 엔화를 매입하는 명단이 있기 때문이다. 그 결과 거의 매일 일본 관리들이 엔화가 강세를 보일 것이라고 말했고, 때로는 일본 은행이 하루 3 ~ 4 회 엔화 매입에 개입했지만 가격은 계속 하락하면서 하락폭이 거의 1000 점에 이르렀다. 많은 투자자들이 엔화를 사서 한두 개만 만들면 6,700 원을 잃는다. 주문을 다 한 후, 그들은 일본의 식언을 크게 욕했지만, 왜 이렇게 손실이 컸는지 반성하지 않았다. 투자자들에게 손해를 보게 한 것은 일본의 은행이 아니라 투자자 자신이었다. 당시 엔화는 일부 스캔들이 불안정했기 때문에 시장은 이 요소를 선택했지만 투자자들은 시장 자체를 믿을 수 없었다.
물론 일반 투자자도 외환시장에서 일류 게이머를 생산할 가능성이 있다. 관건은 심리적 오해를 극복하는 것이다. 큰 은행의 거래원조차도 일종의 심리적 오해에 빠지면 적자를 면치 못하고 결국 시장에서 탈락하게 된다.
개인 가구는 사실 세 가지로 나눌 수 있다. 첫 번째는 외환 시장에 거의 익숙하지 않은 초보자입니다. 두 번째는 외환시장에 약간의 경험이 있고, 기술 분석과 기본 분석에 대해 독특한 경험을 가지고 있다고 생각하는 사람입니다. 세 번째는 수년간의 심층적 인 학습과 실천을 거친 사람들입니다.
두 번째 사람은 가장 큰 소매 집단이자 가장 쉽게 손해를 볼 수 있는 집단이다. 그들은 자신이 파악한 방법을 통해 외환시장에서 쉽게 큰돈을 벌 수 있다고 지나치게 자신하는 경향이 있지만, 그 결과 한 번에 시장의 함정에 빠지고, 자금이 적자될 때까지 외환시장에서 가장 기본적인 승리 기교를 파악하지 못했다는 것을 알게 된다. 예를 들면,' 빠른 삭감 목록, 천천히 이윤표를 평평하게 하는 것' 이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언)
외환조작은 요리, 원료, 레시피 등과 비슷하지만 만든 요리는 크게 다르다는 견해가 있다. 사실 외환조작은 게임에 더 가깝다. 바둑과 장기를 두는 것처럼, 같은 바둑은 서로 다른 바둑에 의해 처리되며, 결말은 승패가 아니면 화해이다. 최고의 선수는 노력하여 이해할 수 있는 소수의 사람일 뿐이다. 또 다른 사람들은 자신의 약점을 극복하고 경험을 쌓은 뒤 외환시장의 좋은 선수가 될 수 있는 기회를 얻었고, 상당수는 경험이 있어도 결국 졌다.
물론 외환시장에서 탈락한 것이 당신의 정신에 문제가 있다는 뜻은 아닙니다. 단지 당신이 아직 이 시장에 적응할 수 없다는 것을 의미할 뿐입니다. 천부적인 재능을 가진 많은 사람들이 바둑 솜씨도 보통일 수 있다. 그래서 만약 당신의 저축이 쉽지 않고 액수가 크지 않다면, 당신이 주문할 것이라는 것을 증명하기 위해 전부 쓸 필요는 없습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 가끔 바둑 한 판을 이긴다고 해서 좋은 기사가 되는 것은 아니라는 것을 알아야 한다.
하지만 외환시장은 헤아릴 수 없는 상대이지만, 시장 중간에 자주 가입하여 더 쉽게 파악할 수 있는 상황이 나타날 때까지 참을성 있게 기다릴 수 있습니다. 이것은 너의 기술 부족을 메울 수 있는 절호의 방법이다.
단순히 기술분석이나 펀더멘털분석에만 의존해 외환시장의 추세를 정확하게 예측하기는 어렵다. 가격 변화에 영향을 미치는 요인이 복잡하고 변화무쌍하기 때문에 예측할 수 없는 사건이 너무 많아 기술과 가능한 법칙에 전적으로 의존해 문제를 해결하기 어렵다. 어떤 기술 분석 기교는 매우 실용적이고, 어떤 것은 화려한 장식품이다. 정말 승산이 높은 수법은 쉽게 드러나지 않을 것이다. 쓰는 사람이 많아지면 실패할 수 있기 때문이다. 외환시장과 같은 효과적인 시장에서는 모든 사람이 동시에 돈을 벌 수 없다.
실용적인 기술조차도 상황에 따라 시간에 따라 그 유효성이 크게 다를 수 있다. 예를 들어, 파발점을 추구하는 것은 10 여 년 전에 매우 효과적이었다. 현재 기술 분석 수법이 이렇게 보편화되어 시장 트렌드 가짜 파점 현상이 많이 증가하여 파점을 추구하는 것이 매번 승산이 있는 것은 아니다.
허황된 기술에 정력을 쏟는 대신 외환시장 동향의 특징, 특히 특정 기간 동안 가격 시세의 행동 특징을 이해하는 것이 낫다.
제 2 과: 외환 시장의 위험 통제
외환시장은 위험이 있는 시장으로, 그 위험은 주로 외환가격을 결정하는 변수가 너무 많다는 데 있다. 외환변동의 원리에 관한 기존 서적은 셀 수 없이 많다. 경제이론 연구, 수리통계학 연구, 기하학 연구, 심리학 및 행동과학의 관점에서 연구하는 책들도 있지만 외환시장의 변동은 투자자들의 예상을 벗어나는 경우가 많다. 외환시장의 투자자와 운영자에게 각 방면의 지식은 모두 갖추어야 하며, 위험통제의 의식과 예안은 필수적이다.
1, 주문 계획
상인이 장사를 하는 데는 나름대로의 비결이 있다. 어떤 사람은 계획대로 차근차근 오고, 어떤 사람은 직감으로 진퇴한다. 전반적으로 이 두 사람의 방법은 틀리지 않을 것이다. 직감으로 장사를 하는 사람은 당연히 책을 열람할 필요가 없지만, 사업계획을 세우는 사람은 앉아서 이 장을 보는 것이 가장 좋다.
외환 업무를 하는 계획에는 많은 원칙과 규칙이 있지만, 가장 간단한 요소로 귀결된다면 거래의 최종 수익성에 관계없이 어떤 거래든 출입할 수 있는 출발점을 마련하는 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 이 출발점이 확정되면 물가 수준의 변화는 상승, 하락 또는 현상 유지로 귀결될 수 있다. 거래 계획은 실제 거래 시장에 진출하기 위한 청사진을 마련해야 한다. 가격 수준이 위의 세 가지 방법 중 하나로 바뀌면 거래자는 계획에 따라 판매 또는 구매 결정을 내릴 수 있습니다.
계획을 세울 때는 많은 핵심 요소를 고려해야 하지만 핵심 문제는 어떤 상황에서 이미 들어온 거래를 탈퇴하는가이다. 여기에는 실제로 세 가지 출구 계획이 포함됩니다. 첫째, 손실을 받아들일 계획이 있어야 하고, 거래가 실패하면 냉정하게 퇴출해야 한다. 둘째, 이윤을 받아들일 계획이 있어야 한다. 일단 이익 목표를 달성하면 만족할 수 있다. 셋째, 거래자가 시장 가격이 일정 기간 동안 크게 변하지 않을 때 거래를 탈퇴할 수 있도록 계획이 있어야 합니다.
뚜렷한 적자를 낸 거래를 탈퇴하는 가장 효과적인 절차는' 중지 손실 명세서' 를 발행하는 것이다. 물론, 이렇게 하는 전제는 거래자가 자신이 얼마나 많은 손실을 감수할 것인지를 분명히 알고 있다는 것이다. 만약 그가 거래에 들어가기 전에 이미 허용 가능한 손실 수준을 설정했다면, 그가 할 수 있는 유일한 일은 시장 가격이 미리 정해진 이 점에 도달하면' 중지 손실 명세서' 를 발행하는 것이다.
성공적인 거래의 경우, 거래에 지시를 내리는 방법은 실패한 거래에 대처할 계획을 세우는 것만큼 쉽지 않다. 여기에는 많은 가능성이 있다.
만약 거래자가 거래에 들어가기 전에 이미 이익 목표를 설정했다면, 일단 이 목표가 달성되면, 그는 즉시' 제한가격 지시' 를 발행하여 거래를 탈퇴할 것이다. 또 다른 가능성은 거래자들이 일부 가격 변화가 손실로 바뀌고 있다는 징후가 나타날 때까지 이윤 상승을 유지한다는 것이다. 이 경우 종료 계획은 "정지 손실 지점에서 판매하거나 지수 X 가 판매 신호를 줄 때 판매" 로 설정할 수 있습니다. 선착순 방식으로 일을 처리하다. "어떤 영리방안을 사용하든 거래자는 거래의 최종 목적이 이윤을 받아들이는 것임을 인식하는 것이 중요하다. 그가 다시 운에 맡기기로 결정하지 않는 한, 그는 자신이 준비가 되면 받아들여야 할 그 명확한 선을 항상 기억해야 한다. 많은 성공적인 거래자들은 돈을 쉽게 벌고 보호하기가 어렵다는 것을 잘 알고 있다. 이윤 계획을 까먹은 거래자들은 결국' 나무는 하늘에서 자랄 수 없다' 는 고통스러운 사실을 깨닫게 된다. ""
2. 계획 요소 자본
모든 계획에는 몇 가지 요소가 포함되어 있습니다. 해야 할 첫 번째 결정은 얼마나 많은 외환을 사용하는가이다. 실제로 얼마나 많은 돈을 쓰는지는 다각적인 고려에 달려 있다. 우선 거래자의 동기다. 한번 해보거나 그냥 놀기만 한다면 돈을 적게 쓰는 게 낫다. 둘째, 오퍼레이터의 사업심, 돈을 벌기 위해 그가 얼마나 많은 위험을 감수할 것인가. 또 다른 관련 요인은 거래인의 나이다. 이는 그의 가족 부담, 건강 상태, 직장 경험, 그리고 그의 투기 사업에 대한 가족의 태도가 관련되어 있기 때문이다. 이것들은 모두 중요하지 않은 요소가 아니다. 결론적으로, 가장 기본적인 점은 거래자들이 잠재적 이익 가능성을 자신의 중요성에 비례하지 않는 위험을 무릅쓰지 말라는 것이다.
외환 투자에 종사하는 거래를 선택하고 평가하려면 수익성 있는 거래 방법을 선택해야 한다. 다음은 거래를 선택할 때 고려해야 할 몇 가지 요소입니다.
먼저 거래 선택 방법을 선택합니다. 거래를 선택하는 방법에는 컨설팅, 연구, 지인 따르기와 같은 여러 가지가 있습니다. 어떤 방법이 더 좋은지 사람마다 다르다. 물론, 몇 가지 기본적인 참조 요소가 있습니다. 예를 들어, 거래 선택 방법에는 이론적 근거가 있어야 합니다. 어떤 방법에 포함된 몇 가지 기본 개념이 불합리하다면, 이 방법은 훈련에 충분하지 않다. 둘째, 거래 선택 방법은 거래자에게 시장 신호를 잡으라고 알려야 한다. 마지막으로, 이 방법은 거래자가 어떤 거래에 최선을 다하도록 유도하는 대신 거래자에게 현실적인 탈퇴 방법을 제공해야 한다.
시장 수량 추적 계획의 또 다른 요소는 추적할 미래 외환 시장의 수와 일정 기간 동안의 거래 수를 결정하는 것입니다.
시간 요소 거래의 예상 시간은 고려할 만한 문제이다.
말할 필요도 없이, 상업의 전반적인 목표는 모험과 동등한 최대 가능한 수입을 실현하는 것이다. 다른 벤처 자본과 마찬가지로,' 수익' 은 필요한 시간의 함수이며, 단지 화폐소득에 의해서만 측정되는 것이 아니다. 2 ~ 3 일 동안 작은 돈을 벌면 거래가 성공적이라는 것을 알 수 있다. 반면에, 이 작은 이윤은 2 ~ 3 개월이 걸려야 얻을 수 있다. 100% 의 이윤도 시간적으로 보면 반드시 이득이 되는 것은 아니다.
거래 중지거래 중지는 계획의 중요한 부분이며, 이전에 이미 설명했으니 여기서는 더 이상 말하지 않을 것이다.
3. 상세 계획
계획은 거래의 성공에 매우 중요하므로 가설의 예시로 더 설명할 필요가 있다.
투기자가 장기 외환시장에 진출하기로 결정했다고 가정해 봅시다. 그는 6 억 5,438 억 +0 만 원을 꺼내 해고할 예정이다. 그는 중개 회사와 등록자 한 명을 선택해 계좌를 개설하고 돈을 저축했다. 신중을 기하기 위해서, 그는 먼저 파운드 장사를 하고 경험을 쌓은 후에 다른 시장에 진출하기로 결정했다.
이것은 5438 년 6 월+10 월인데, 영국 경기 침체로 파운드 환율이 하락했다. 그러나, 그는 현재의 파운드가격이 이미 쇠퇴 후의 수준을 반영했기 때문에, 가격이 더 하락할 이유가 없다고 생각한다. 그는 또한 영국의 쇠퇴가 끝날 것으로 예상하고 파운드의 환율이 상승할 것이라고 추측했다. 그의 손에 든 정보도 가격 하락이 멈췄다는 것을 보여 주며, 그는 이것이 가격 인상이 곧 시작될 신호라고 생각한다. 그래서 그는 파운드를 사기로 결정했다.
추가 시장 분석에 따르면 손익비율이 작고 시간이 오래 걸리기 때문에 가능한 한 빨리 돈을 꺼내 다른 거래에 종사하기로 했다. 그는 파운드에서 최대 65,438 달러+0,000 파운드를 잃을 계획이다. 이때, 그는 자신의 거래자금이 파운드환율의 변화보다 겪을 수 있는 손실에 더 관심이 있다. 거래 각서 일란에서 그는 어느 날 파장하기 전에 가격이 이익 목표점과' 중지 손실' 포인트에 도달하지 못하면 계좌가 비워지고 거래가 끝난다고 썼다.
이렇게 간단한 거래, 여기서 말하는 계획 세부 사항과 고려 사항은 이미 많은 거래자들이 실제 거래에서 할 수 있는 것을 넘어섰다. 따라서 왜 그렇게 많은 사람들이 장기 외환시장에서 손해를 보는지 이해하기 어렵지 않다.
외환 시장의 승자와 패자
일부 외환시장의 트렌드 리더들은 하룻밤 사이에 벼락부자가 되고, 어떤 사람들은 순식간에 모든 것을 잃는다. 승패할 때 거액을 쉽게 손에 넣을 수 있다. 사람들은 얼마나 많은 사람들이 이길 수 있는지, 얼마나 많은 사람들이 질 수 있는지 묻지 않을 수 없다. 당대의 가장 유명한 투기 기록 분석가인 브라이어 스틸웰 (Breier Stilwell) 은 선물시장의 승패 분포를 분석한 적이 있다. 그는 분석을 위해 8746 개의 리셀러를 선택했다. 분석에 따르면 투기자의 75% 가 패자인 것으로 나타났다. 이 통계 샘플에는 6598 명의 패자가 있고, 2 148 명의 승자만 있다. 패자의 총 손실은 거의 12 만 달러로 승자의 총 이윤 200 만 달러를 훨씬 넘는다.
승패의 달러 비율은 6 대 1! 승패 분포도 대부분의 투기자들에게 승패의 금액이 크지 않다는 것을 보여준다. 승자의 84% 가 9 년 동안 1 인당 65,438 달러+0,000 파운드를 넘지 않는 보너스를 받았다. 스튜어트의 연구에 따르면, 대투기자들은 작은 투기자들보다 더 성공적이지 않다. 물론, 최종 결과의 경우 샘플이 너무 작기 때문에 결론이 보편적인 의미를 지녔는지는 아직 증명될 필요가 있다.
제 3 과: 대사의 경험
주식과 선물시장에 비해 외환시장의 역사는 아직 짧지만 최근 몇 년 동안 거래의 고수들이 쏟아져 나왔다. 투자 이론과 경험에 있어서, 그들은 주식시장의 베테랑보다 약간 뒤떨어질 수 있지만, 그들은 더 많은 돈을 번다. 그들의 연간 수입은 10 억이다. 이 글에서 소개하는 외환 전문가는 환륭 외환부 책임자를 포함한다. 한 대형 펀드의 사장, 단독 소유주. 당연히, 그들은 국내에서는 거의 알려지지 않았고, 미국 금융계 밖에서도 잘 알려지지 않았다. 그러나 외환과 선물업계에서는 이 사람들을 언급하기만 하면 사람들은 곧 숙연하게 경의를 표한다. 이 사람들이 외모가 뛰어나기 때문이 아니라, 그들의 천재와 근면함 때문에 시장에서 많은 부를 벌고, 많은 투자자들이 돈을 벌고 싶어하고, 돈을 벌 수 있을 것 같기 때문이다.