이 값은 이 IV 의 변화 방향에 의해 동쪽으로 구동됩니다. 즉, 당신이 당시 증액 옵션을 매입했을 때, 그것은 양수였습니다. 당신이 증액 옵션을 팔았을 때, 그것은 음수였습니다.
마찬가지로, 하락 옵션을 매입할 때는 양수이고, 강세 옵션을 판매할 때는 반대이다. 옵션을 사는 것은 변동률을 사는 것이고, 옵션을 파는 것은 변동률을 파는 것이다.
결론적으로, 증액 옵션과 하락옵션의 Vega 값은 모두 양수이고, 증액 옵션의 Vega 값은 양수이며, 하락옵션의 Vega 값은 음수이다.
예를 들면 다음과 같습니다.
값이 100 인 옵션의 Vega 값이 7.5 인 경우, 기본 자산 가격의 변동률이 1% 증가하면 옵션의 가치는 7.5 씩 증가하여 175 에 도달합니다. 분명히, 기본 자산 가격의 변동률이 변경되면 옵션 가치도 이와 같은 방향의 변화를 겪게 됩니다.
직녀 스타에 영향을 미치는 요소
앞서 언급한 변동성을 제외하고, Vega 값의 변화가 영향을 받는다면, 세 가지 주요 이유, 즉 실제, 평균, 가상 옵션이 Vega 에 미치는 영향이 있습니다. Vega 에 대한 IV 의 영향; 만료 시간이 베가에 미치는 영향