동시에, 한 번의 시장 적자에서, 손실 금액은 대략 이익 금액과 같아서 위험을 피하려는 목적을 달성했다.
헤징 거래는 거래자 외환 자산의 실제 또는 예상 가격 변동으로 인한 위험을 기준으로 하기 때문에 다음과 같은 두 가지 유형의 헤징 거래가 있습니다.
첫째, 기존 현물 포지션을 헤지하십시오. 두 번째는 최근 현물촌의 가치를 유지하는 것이다.
구체적인 조작 원리는 달마다 선물 계약 가격이 다르다는 것이다. 보통 원월 계약은 크게 오르고, 근월 계약은 소폭 오른다. 그들이 떨어졌을 때, 근월 계약은 크게 하락했고, 원월 계약은 소폭 하락했다.
선물이 아무리 많아도 이익을 얻을 수 있다는 원칙에 따라. 우리는 이렇게 할 수 있다: 장기 계약을 하나 사고, 단기 계약을 하나 사다. 이런 식으로 헤지가 발생했습니다. 원월 계약은 800 포인트 올랐고, 근월 계약은 600 포인트 올랐고 600 포인트 하락했다. 헤지 후 200 위안의 이익. 사실, 이 시점에서, 당신은 또한 이익을 가지고 떠날 수 있습니다.
헤지는 선물 품종의 가격 추세가 장기적으로 상승할 수 있기 때문에 이런 조작 방식을 채택할 수 있다는 것을 가리킨다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.
선물 헷징에는 어떤 기교가 있습니까?
선물 헷징은 특히 선물시장을 이전 가격 위험으로 하는 장소로, 선물계약을 현물시장의 미래 구매 상품에 대한 임시 대안으로, 앞으로 구매할 상품가격에 보험을 제공하는 거래활동을 말한다.
1, 기술적 차이 차익 거래 사용
선물 거래 기교의 기술적 표현은 주로 K 라인 (및 조합) 과 평균선 시스템에 반영되어 비교적 효과적이다. 한 가지 경우, 같은 유형 (관련성이 큰) 품종 중 품목 A 가 단기간에 온라인, 평균선 시스템이 같은 방향으로 발산되고, 다른 품목 B 가 중장단기 평균선 시스템과 얽혀 있다면' A 가 적은 B' 의 차익 거래 전략을 채택해야 한다. 예를 들어 20 14 4-5 월 콩식사와 콩기름 품종 간의 경우입니다.
한편, KK 라인 (조합) 이 일정 기간 동안 큰 비율의 정KK 또는 정KK 라인을 연속적으로 나타나는데 품종 B 는 이런 현상이 없고, 심지어 음의 KK 라인 비중이 크다면' 다A 빈 B' 의 차익 거래 전략을 채택해야 한다.
선물 시장 창고 제한으로 인한 차익 거래 기회.
선물 시장에는 유통 시스템과 창고 명세서의 개념이 있다. 창고는' 보증 (품질과 등급) 이 있는 화물' 으로 아직 납품되지 않았지만, 교부를 준비하고 거래소가 지정한 장소에 보관을 등록하였다. 동시에 거래소는 각종 창고의 유효기간에 대해서도 일정한 규정이 있다. 특히 유통기한이 짧은 상품 (예: 농산물 (시세, 상담) 이나 화공 제품) 에 대한 규정이 있다.
3. 주요 계약 변경 과정에서의 차익 거래 기회
선물 차익 거래 기술 자본 시장이 머나먼 달에 다음 주력 계약으로 전향하기 시작했을 때, 자금의 영향으로 선물의 가격은 종종 단기 비이성적 요인에 의해 추진되어 현재 주력 계약과 다음 주력 계약의 스프레드가 비이성적으로 바뀌었다. 이 시점에서 일반적으로 단기 차익 거래 기회가 있습니다.
4. 이달 선물계약 수급차가 가져온 차익 거래 기회.
선물가격 구도의 변화는 주로 수급관계에 의해 결정되며, 특정 계약의 선물가격은 이 계약이 속한 달의 수급관계의 영향을 받는다. 농산물의 경우 주력계약 양도가 일반적으로 4 개월 떨어져 있기 때문에 현재 주력계약월의 수급관계는 미래와 크게 다를 수 있다.
물론, 이런 특정 기본면 차이의 맥락에서, 차익 거래 기회의 실제 조작은 일방적인' 추상' 이 아니라, 기술 분석과 함께 리드미컬한 파악과 개입을 해야 한다.
간단히 말해서, 선물 거래 기교의 개념은 더 이상 편협하지 않고, 그것의 응용은 갈수록 광범위해지고 있다. 특히 저위험 고수익의 특징은 투자자들의 사랑을 받고 있다. 그러나 차익 거래 운영에서 투자자들은 오해를 인식하고 선물 차익 거래 기술을 사용하여 투자를보다 견고하고 심층적으로 만드는 법을 배워야합니다.