많은 투자자들은 부유한 차트 트레이더를 만난 적이 없다며 기술적 분석을 비웃습니다. 그러나 마틴 슈워츠(Martin Schwartz)라는 부유한 차트 분석가가 있는데, 그를 알게 되면 기술적 분석에 반대하는 사람들은 말하기 전에 좀 더 생각하게 될 것입니다.
성공적인 전문 트레이더가 되기 전 슈워츠는 주식 시장에서 10년을 보냈다. 트레이딩 경력 초기에는 증권 분석가에 불과했지만, 그가 말했듯이 이 기간 동안 그는 종종 거래 손실로 인해 파산 위기에 처했습니다. 마침내 그는 트레이딩 전략을 바꿔 잦은 손실을 입던 상태에서 꾸준히 수익을 내는 트레이더로 변신했습니다. 슈워츠가 1979년 전문 트레이더가 된 이후, 그의 평균 연간 투자 수익률은 믿을 수 없을 정도로 높았고, 그의 월 평균 손실액은 자산 가치의 3%를 넘은 적이 없습니다. 슈워츠***는 전국투자대회 4개월간 트레이딩 대회에 10번 참가해 9번 우승, 1번 근소한 차이로 2위를 차지했다. 9번의 우승 동안 그는 평균 투자수익률이 210%에 달했고, 그가 벌어들인 돈은 거의 다른 참가자들을 합친 것과 맞먹었다. 또 전국투자대회에서 1년간 선물거래대회에 참가한 결과 무려 781%에 달하는 높은 투자수익률을 달성하기도 했다. Schwartz의 대회 참여는 그가 세계 최고의 거래자 중 한 명임을 입증했습니다. 그의 투자 수익으로 볼 때 그는 확실히 그럴 자격이 있습니다. Schwartz는 증권 거래소에 92,500달러를 지출했습니다. 이런 식으로 플로어 트레이더가 되면 사용할 수 있는 자금은 $20,000밖에 없습니다. 그래서 처남에게 5만 달러를 빌려 자본금을 7만 달러로 늘렸습니다. 4개월 후, Schwartz의 자금은 100,000달러로 늘어났습니다. 다음 해에 그는 60만 달러를 더 벌었습니다. 1981년 이래로 거래로 얻은 돈은 7자리 미만이었던 적이 없습니다. 나는 1979년에 "주식 거래로 한 달에 40,000달러를 벌 수 있는 사람은 없을 것 같아요."라고 스스로에게 말했던 것을 기억합니다. 그러나 이제는 하루에 40,000달러를 쉽게 벌 수 있습니다.
슈워츠는 돈을 벌었는지와 자존감을 분리할 수 있게 된 후에야 주식시장에서 승자가 되기 시작했다고 분석했다. 즉, 실수를 받아들이는 것부터 시작하세요. 그 전에는 실패했다는 사실을 인정하는 것이 돈을 잃는 것보다 더 나빴습니다. 슈워츠는 항상 자신이 실수할 수 없다고 믿었습니다. 승자가 된 후 그는 스스로에게 이렇게 말할 것입니다. "내가 틀렸다면 빨리 나가야 합니다. '푸른 언덕을 거기에 두십시오. 그러면 장작이 떨어지는 것을 두려워하지 마십시오.'라는 속담이 있기 때문입니다. 다음 거래를 위해 약간의 자본을 남겨두기 위해." 이 개념 하에서 슈워츠는 항상 자존심을 유지하기 전에 돈을 버는 데 중점을 둡니다. 이렇게 하면 그는 손실을 입어도 너무 슬퍼하지 않을 것입니다. 실수했는데 뭐가 별거냐?
슈워츠는 차트나 기타 기술적인 분석 방법을 엄청난 집중력으로 공부하기 시작했고, 사용하는 데 매우 익숙해졌고 점차 실력이 좋아졌다. 기술적 분석과 기본적 분석은 구분이 없으며, 기술적 분석과 슈워츠의 성격이 잘 맞아 하나로 통합될 수 있다는 점이 핵심입니다. 자유롭게 사용하면 절반의 노력으로 두 배의 결과를 얻을 수 있습니다. 그는 또한 시장에서 가장 중요한 것은 이익을 얻는 것임을 깨달았습니다. 자신의 견해가 옳든 그르든 상관이 없습니다. 돈을 잃는 것은 바로잡아야 할 첫 번째 실수입니다. 그는 더 이상 시장의 방향에 대해 다른 사람들과 논쟁하지 않으며, 실수를 하면 즉시 자신의 실수를 인정하고 시장을 떠난 다음 추세를 따를 수 있습니다. 편안한 기분과 냉철한 시선으로 성적이 쑥쑥 올랐어요.
약 1년 반 후, 슈워츠는 플로어 트레이더로 활동하는 것보다 부업에서 자신의 트레이딩 전문 지식을 더 잘 활용할 수 있다는 사실을 발견했습니다. 슈워츠는 거래소를 떠난 후에도 주식 거래를 계속했지만, 슈워츠는 결국 장기 거래로 전환해 결국 자본금 4만 달러를 약 2천만 달러로 바꿨고, 그때마다 손실은 3을 넘지 않았다. %.
시장은 항상 옳습니다
Schwartz는 자신의 가장 잊을 수 없고 흥미진진한 거래 경험이 1982년 11월에 일어났다고 말했습니다. 당시 하루 만에 60만 달러의 손실을 입었습니다. 그날은 국회의원 선거가 있던 날이었는데, 당은 기대 이상으로 좋은 성적을 거두었습니다. 그 결과 주식시장은 43포인트 상승했는데, 이는 당시 일일 최대 상승률 중 하나였습니다. 그러나 슈워츠는 바보처럼 계속 공매도를 펼쳤다. 좌절을 겪을 때마다 마음이 힘들 것입니다.
대부분의 거래자들은 큰 손실을 입었을 때 항상 즉시 회복하기를 희망하므로 단번에 하락세를 되돌리기를 희망하면서 점점 더 큰 손실을 입습니다. 그러나 일단 이렇게 하면 실패할 운명입니다. Schwartz는 그 타격 이후 즉시 거래량을 줄였습니다. 그때 제가 한 일은 손실을 만회하기 위해 돈을 벌기 위해서가 아니라 거래에 대한 자신감을 되찾기 위한 것이었습니다. 트랜잭션 크기를 평소 크기의 1/5 또는 10분의 1로 줄이세요. 이 전략은 옳은 것으로 판명되었습니다. 1982년 11월 4일 하루 만에 80만 달러의 손실을 입었지만, 월말에는 총 손실액이 5만 7천 달러에 불과했다.
사실 트레이딩에서 실수란 있을 수 없는 일인데 슈워츠도 아주 심각한 실수를 저질렀습니다. S&P 지수선물과 국채선물을 매도하고 있었는데 회사채 가격이 이동평균선 이상으로 오르고 있어서 나 슈워츠는 긴장했다. 다행스럽게도 국채 가격은 채권 가격과 보조를 맞춰 움직이지 않습니다. Schwartz의 거래 원칙 중 하나는 국채의 이동 평균 가격이 벗어날 때, 즉 한 상품의 이동 평균 가격이 다른 상품의 이동 평균 가격보다 높을 때 자신의 거래 원칙에 따라 매도 포지션을 취해야 한다는 것입니다. 국채는 삭감되었지만 Schwartz는 단기에서 장기로 전환했습니다. 그 결과 잘못된 판단으로 하루 만에 6자리 손실이 발생했습니다. 이것은 최근 몇 년간 슈워츠의 가장 큰 실패이다. 시장 거래에서 가장 매력적인 점은 항상 능력을 향상시킬 여지가 있다는 것입니다. 다른 산업에 종사하는 사람들은 원래의 실수를 만회하기 위해 다른 방법을 사용할 수 있지만, 숫자는 거짓말을 하지 않기 때문에 투자자로서 실수를 직접 직시해야 합니다.
Schwartz의 거래 원칙
Schwartz는 시장 진입 시 자신만의 완전한 거래 원칙 세트를 가지고 있습니다.
1. 큰 트렌드를 포착하세요. 포지션을 취하기 전에 항상 이동 평균 가격을 확인하여 현재 가격이 이동 평균 가격보다 높은지 확인하세요. 슈워츠는 이동 평균이 보여주는 추세를 거스르는 것을 꺼려했습니다. 또한, 주식시장이 신저가를 기록할 때 바닥을 딛고 설 수 있는 주식도 찾아볼 것입니다. 그러한 주식의 구성은 일반적인 추세보다 건강해야 합니다.
2. 가장 중요한 원칙은 돈 관리입니다. 자리를 잡기 전. 또한 어느 정도의 손실을 감수할 것인지 미리 결정해야 합니다. 손절매 지점을 설정하고 이를 고수하세요. Schwartz는 자신이 이 분야에서 충분히 좋은 일을 해본 적이 없다고 느꼈습니다. Schwartz가 죽는 날까지 그는 여전히 개선할 수 있는 더 나은 방법을 찾고 있었습니다. 전문 트레이딩 경력의 경우 월 최대 손실률은 3%입니다. Schwartz의 거래 철학은 매달, 심지어는 매일 수익을 내도록 요구하는 것입니다. 결과는 실제로 꽤 좋습니다. Schwartz의 트레이딩 경력 중 90%는 수익을 냈습니다. 특히 자랑스러운 점은 매년 4월 이전에 한 번도 손실을 본 적이 없다는 점입니다. 왜냐하면 그들은 자신의 실수를 인정하기보다는 돈을 잃는 것을 더 좋아하기 때문입니다. 손실에 직면했을 때 대부분의 투자자들의 반응은 "돈을 잃지 않는 한 나는 나갈 것이다." 왜 내가 돈을 잃지 않을 때까지 기다려야만 나가는가? . 슈워츠는 마침내 체면을 제쳐놓을 수 있었기 때문에 성공적인 투자자가 되었습니다. "자존심을 망치고 문제에 직면하세요. 돈 버는 것이 가장 중요합니다."
3. 매년 다시 시작하는 것은 Schwartz의 거래 원칙 중 하나입니다. 매년 1월 Schwartz는 자신이 가난하다고 스스로에게 말합니다. 평소보다 거래에 더 집중하세요.
4． 혼자 일하는 데 익숙해지세요. 슈워츠는 도시에 있는 사무실에 친구가 많았기 때문에 항상 일하러 가곤 했습니다. 하지만 시간이 지날수록 친구는 점점 줄어들고 슈워츠도 더 이상 존재하지 않습니다. 지금은 매일 수십 명의 친구들과 전화 통화를 하며 나의 매매 방법과 전략을 알려주는데 그들도 각자의 매매 방법이 있습니다.
5. 거래에서 이익을 얻은 후에는 하루 쉬어 보상을 받으세요. 슈워츠는 2주 연속 좋은 거래 실적을 유지하기 어렵다는 사실을 깨달았습니다. 거래에 참여하는 사람은 누구나 지속적인 이익을 누릴 수 있습니다. 예를 들어, Schwartz는 12일 연속으로 돈을 벌 수 있었습니다. 하지만 결국에는 확실히 피곤함을 느낄 것입니다. 따라서 일정 기간 동안 이익이 계속 발생할 때마다 Schwartz는 운영을 축소할 것입니다. 돈을 잃는 이유는 대개 이익을 얻었지만 멈추지 않았기 때문입니다.
슈워츠의 경험은 자주 손실을 입고 돌파가 어려운 투자자들에게 큰 격려가 된다. Schwartz의 트레이딩 경력 첫 10년 동안은 끊임없는 좌절이 있었고 그는 종종 파산 직전에 있었습니다. 그러나 그는 마침내 상황을 역전시켜 세계 최고의 트레이더 중 한 명이 될 수 있었습니다. 그는 어떻게 성공했을까요?
성공을 위한 두 가지 조건
슈워츠의 성공은 두 가지 조건에서 비롯됩니다.
첫 번째는 자신만의 매매 방식을 찾았다는 점이다. 그 불행한 시절에 Schwartz는 거래 결정을 내리기 위해 기본적 분석에 의존했습니다. 그러나 거래를 위해 기술적 분석으로 전환하자 그의 경력은 순조롭게 진행되기 시작했습니다. 슈워츠가 강조하고 싶은 것은 기술적 분석이 기본적 분석보다 낫다는 것이 아니라, 슈워츠가 자신에게 맞는 매매 방식을 찾았다는 것이다.
두 번째 요구사항은 슈워츠의 태도 변화이다. Schwartz의 분석에 따르면, 결과 추구에 대한 우려를 안고 있을 때 그의 거래는 불리하게 됩니다.
리스크 관리도 슈워츠 성공의 핵심 요소 중 하나다. 그의 거래 원칙 중 하나는 포지션을 보유하기 전에 거래에서 감수할 수 있는 위험을 미리 결정하는 것입니다. 큰 손실을 입은 후에는 거래량을 줄여야 하며, 더 중요한 것은 거래에서 이익을 얻은 후에는 거래량을 줄이는 전략도 채택해야 합니다. Schwartz는 종종 성공적인 거래에 따라 손실이 발생한다고 설명합니다. 성공은 안일함을 가져오지만, 안일함은 안일함과 부주의를 가져오기 때문에 대부분의 투자자는 이런 경험을 해야 합니다. .
슈워츠는 1989년 자본금 8000만 달러로 투자펀드를 설립했지만 1년 넘게 운영했지만 결과는 만족스럽지 못했다. 슈워츠는 그 이유가 대규모 펀드가 자신의 단기 운용 스타일에 적합하지 않다는 점을 발견하고, 결국 과감히 펀드를 해체하고 자체 펀드를 재운용해 매년 큰 수익을 냈다.