외환 스왑 기간이란 무엇입니까?
외환 스왑 기간은 매매 양측이 합의에 따라 일정량의 통화 B 를 교환하는 동시에, 미래의 어느 가격에서 같은 양의 통화 A 를 역교환하기로 약속한 금리 제품 거래이다. 거래 형식이 유연하고 변화무쌍하지만 본질은 금리 제품이다.
거래 과정에서 투자자가 처음으로 저금리 통화를 고이자 통화로 바꾸면 반드시 상대방에게 일정한 보상을 줄 것이며, 금액은 두 통화의 금리 차이에 의해 결정된다. 거래에 대한 보상에는 두 가지 방법이 있습니다. 하나는 만료된 교환 가격입니다. 둘째, 스프레드 형태의 단독 지불; 이에 따라 중국에서는 어떤 스왑 외환도 두 가지 거래 금액이 같고, 이자일이 다르고, 거래 방향이 반대인 외환거래의 조합으로 볼 수 있다. 이렇게 하면 스왑 외환 거래에는 두 개의 이자일과 두 개의 약속된 환율 수준이 있다.
외환 스왑 위험을 어떻게 통제할 것인가?
첫째, 합리적인 매칭 교환
그것은 증권 포트폴리오와 같다. 교환 자산이 지속적으로 확대됨에 따라 교환 자산의 분산은 신용 위험 및 기본 위험과 같은 체계적이지 않은 위험을 크게 줄여 총 위험을 통제할 수 있습니다. 동시에, 은행은 교환 위험을 통제할 때 여러 교환의 중개자 역할을 하며, 두 교환의 일치를 통해 수익과 지불을 일치시켜 위험을 통제하는 목적을 달성할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 도전명언)
둘. 위험 헤지
합리적인 일치 교환 과정에서 국채로 잉여 금리 위험을 헤지하거나 이자율 선물로 헤지할 수 있다.
셋째, 신용 위험 통제
신용 위험은 헤지할 수 없는 위험과 체계적이지 않은 위험으로, 자산의 다양성을 통해 크게 감소할 수 있다. 물론, 위약 사건을 교환 문서에 포함시키고 위약 당사자가 은행에 적절한 보상을 제공해야 한다는 조치를 취할 수도 있습니다. 상대방에게 담보물을 제공할 것을 요구하며, 담보물의 가치는 은행의 시장 위험과 같아야 하며, 기존 교환을 반전시켜 신용 위험을 피해야 한다.
이상은 외환스왑 기간의 의미와 외환스왑 위험을 어떻게 통제할 것인가에 관한 것이다. 너에게 도움이 되었으면 좋겠다.