기업이 환율 위험을 피할 수 있는 방법은 무엇입니까? 이 문제와 관련하여 Financial Manager는 모든 사람을 위한 몇 가지 정보를 정리했습니다.
(1) 거래 시 가격 통화를 적절하게 선택하십시오.
해외 수출 거래에서는 외화 거래 조건 하에서 가능한 한 현지 통화를 가격 통화로 사용하십시오. 유로, 파운드 등 국제 금융시장에서 자유롭게 태환 가능한 통화를 선택해야 하며, '소프트'와 '하드'를 피하고 경화를 선택해야 합니다. .
우리나라는 통화가 미국 달러 단일화에서 분리되면서 통화 바스켓과 연계된 변동환율제를 시행하고 가격 책정을 위해 미국 달러가 아닌 것을 선택하는 것 자체가 환율을 회피하는 방법이다. 위험. 강력한 가격 협상 능력을 갖춘 기업은 거래 파트너와의 협상을 통해 RMB를 가격 책정 통화로 선택하여 비용을 고정할 수 있습니다. 그러나 일부 수출상품에 대한 국제경쟁이 치열해 기업이 무역협상에서 우위를 점하고 표시통화를 우선적으로 선택하는 것은 불가능하다. 양측이 가격 통화에 대해 합의하지 못하는 경우, 양측이 제안한 가격 통화는 상품 총 가치의 절반을 차지하는 것으로 간주되어 양측의 이익과 위험이 최대화됩니다.
(2) 계약서에 헤징 조항과 환율 위험 분담 조항을 추가하세요.
계약서에 서명할 때 헤징 조항을 추가하고 환율을 설정하세요. 환율은 앞으로도 동일하며, 계약서에 명시된 환율로 결제됩니다. 외환위험을 배분하는 방법은 주계약에 가격조정조항을 첨부하여 환율이 일정한 상하한 범위 내에서 조정되도록 하는 것인데, 실질환율 변동폭이 이 상한과 하한을 초과할 경우 그 차이가 발생하게 됩니다. 초과분은 구매자와 판매자가 균등하게 공유합니다.
위안화 절상 위험을 방지하려면 기업이 수출 계약을 체결할 때 계약서에 해당 조항을 설정하여 이러한 위험을 피해야 하며 가장 좋은 방법은 교환으로 인한 손실 공유에 대한 합의를 추가하는 것입니다. 가격 조항의 요율 변경. 금액이 더 큰 거래 주문의 경우, 계약 체결 시 해당 조항을 설정하여 위안화가 평가절상되거나 평가절하될 때 그에 따라 수출 가격을 높이거나 낮추는 데 동의할 수 있습니다.
(3) 조기 지불 또는 지연 추심 전략을 채택합니다.
기업에 외화로 표시된 미지급금이나 차입금이 있고 해당 통화가 강통화인 경우, 즉 외화 가치가 상승하면 회사는 외화 손실을 줄이거나 피하기 위해 조기 지불 전략을 채택할 수 있습니다. 외화가 약세라면 그 반대가 됩니다.
외국 무역 회사는 부채를 미리 갚습니다. 예를 들어, 외국 무역 회사는 6개월 안에 수입 대금 100만 달러를 상환할 예정이며, 동시에 미국 환율로 인해 수출 대금 100만 달러를 받을 것으로 예상됩니다. 환율 위험을 피하기 위해 외국 무역 회사는 받은 100만 달러를 3개월 후에 미리 상환하는 데 사용할 수 있습니다.
외국 무역 회사는 대금 징수를 연기했습니다. 예를 들어, 외국 무역 회사는 3개월 안에 100만 달러의 수입 대금을 받을 것으로 예상하고 6개월 안에 100만 달러의 수출 대금을 지불할 것으로 예상합니다. 회사는 6개월 안에 수출 대금을 징수하여 수입 대금을 상쇄할 수 있습니다. 이렇게 되면 회사의 순현금흐름은 3개월 후, 6개월 후가 0이 되고, 환율의 불확실성으로 인한 경제적 손실도 자연스럽게 발생하지 않게 됩니다.
(4) 선물환결제 고정환율
선도환결제업은 지정된 외국환은행이 고객과 협의하여 선물환결제계약을 체결하고 외국환결제에 합의하는 것을 말한다. 향후 환율 정산을 위한 통화 및 금액, 환율 및 기간. 외국환수취만기일에는 선물환결제계약에서 정한 통화, 금액, 기간 및 환율에 따라 외국환결제업무를 처리합니다. 일단 계약이 체결되면 시간, 가격, 수량에 맞춰 배송되어야 하기 때문입니다. 이는 환율 상승과 환율 하락으로 인한 수출 기업의 환율 손실을 방지하고 환율을 고정시킬 수 있습니다. 예를 들어 기업이 3개월 안에 미국 달러로 대금을 받을 것으로 예상한다면 위안화 환율 상승 위험을 피하기 위해 회사는 미리 은행과 선물환 결제 계약을 체결해 환율을 고정할 수 있다. . 3개월 후 회사는 환율 위험을 줄이기 위해 합의된 환율에 따라 USD 결제 금액을 RMB로 결제할 수 있습니다.
(5) 위안화 및 외화 스왑 업무 처리
위안화 및 외화 스왑 업무는 은행과 고객이 각각 다음 사항에 합의하여 협상하고 스왑 계약을 체결하는 것을 말합니다. 현물 외환 매매 환율 및 기준일, 선물환 매매 비율 및 기준일. 고객은 약정한 현물환율 및 기준일을 기준으로 위안화와 외환을 환산하고, 약정한 선물환율 및 기준일을 기준으로 역환산을 수행합니다.
2005년 8월 2일 중앙은행이 발표한 '선물환결제 및 매매업 확대 및 스왑업무 개시에 관한 고시'에 따르면 당좌계정 사업에 대해 기업은 다음과 같은 방법으로 스왑을 처리할 수 있습니다. 제 시간에 필요한 관련 서류. 대외 무역 기업은 스왑 업무를 통해 약정한 현물 환율과 기준일에 따라 위안화와 외환을 환산하고, 약정한 선물 환율과 기준일에 따라 반대 방향으로 환산하여 환율 위험을 예방하고 통화 가치를 유지할 수 있습니다. .
(6) 결제 방법에 있어서 금융 편의를 최대한 활용하십시오.
1. 추심 및 신용장 결제 방법에 따라 수출 기업은 계약서(또는 신용장)에 따른 화물 권리 문서 전체를 은행의 자금 조달에 담보로 제공합니다. 이 사업을 통해 외국 무역 기업은 외국 채무자로부터 지불하기 전에 이자를 공제하고 상환권을 유보한 상태에서 은행으로부터 대출을 받을 수 있으므로 자본 회전이 가속화됩니다.
2. 청구서 할인. 수출기업은 만료되지 않은 은행 인수 어음 또는 상업 인수 어음에 대한 할인을 은행에 신청하고, 은행은 액면가에서 할인 이자를 공제한 후 남은 잔액을 수출 기업에 지불합니다. 현재 위안화 환율은 불안정하고 절상되는 경향이 크다. 수출기업이 수출입 손실을 걱정할 경우 어음할인을 통해 적절히 보충할 수 있다.
3. 보장된 대리인. 수출기업은 은행에 매출채권을 부여하고, 은행은 수출기업에 대손보증, 대금추심, 매출원장관리, 무역금융 등의 금융서비스를 제공한다. 일반적으로 신용 판매와 같은 신용 방법을 사용하여 상품이나 서비스를 수출하는 거래에 사용됩니다. 이 방법은 수입업자의 신용위험을 고정시키는 방식으로 대외무역기업이 채권채권을 은행에 이체한 후 자금조달을 하고, 외환채권을 미리 확보한 후 외환결제절차를 거치게 된다. 현행 국가 외환 관리 규정에 따르면 이는 환율 위험을 방지하는 목적만 달성하는 것이 아닙니다.