새로운 규제의 과도기가 끝나감에 따라 대부분의 은행들은 전통적인 재테크 업무에 작별을 고하고 심지어 전통적인 재테크 업무에서 탈퇴할 수도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 외자은행의 경험에 따르면 재테크 업무 발전은 재테크 업무를 탈퇴한 후 선택할 수 있는 전환 경로 중 하나이다. 국민 부의 증가에 따라 1 인당 GDP 가 65438 달러+0,000 대를 돌파하면서 부관리 수요는 기하급수적인 성장을 맞았다. 과거 자산관리업계의 중요한 구성 요소로서 이 은행들이 재테크 시장을 탈퇴한 후 어떻게 적자를 흑자로 돌리고, 다른 신분으로 재테크에 계속 참여할 수 있을지가 시장의 관심의 초점이 될 것이다.
0 1
재무 관리 비즈니스 변환 현황
2065438+2008 년 4 월 27 일, 중국 인민은행은 은감회 등 부처와 함께' 금융기관 자산관리업무를 규제하는 지도 의견' (이하' 규제신규 규정') 을 발표하며 새로운 자산관리시대가 다가오고 있다고 발표했다. 이어 감독부는 일련의 상세한 은행 재테크 업무 정책 법규를 내놓아 재테크 판매, 현금 관리 제품, 유동성 규정 등에 대한 구체적인 요구를 했다. 최근 감독층도 대형은행 재테크의 평가방법' 패치' 를 하고 있다. 일련의 규제 조치의 제약 하에 미래 재테크 상품은 진정으로' 순화' 되고, 제품 순가치 변동은 정상화될 것이며, 은행의 재테크 업무도 재테크 자회사를 설립하여 공모 펀드에 접근하려고 노력하고 있다.
202 1 년 6 월 말 현재 국유상업은행 순형제품 비중 13.46%, 주식제 상업은행은 36.52%, 도시상업은행은 67.75%, 농촌상업은행은 5/KLOC-; 동업 융자는 최고점보다 96% 하락했고, 보증융자는 97% 하락했고, 임베딩 투자 규모는 24% 하락했고, 재고는 하락했다.
현재 새로운 규제 전환 기간이 끝나 자산 관리 업계의 발전이 새로운 단계로 접어들 것이다. 기고일까지 전국에 이미 29 개 은행이 재테크 자회사를 설립했는데, 그중 성상사 7 곳, 농업상사 1 집, 재테크 규모는 모두 6543.8+000 억원을 넘어섰다. 대부분의 재테크 규모가 6543.8+000 억원 미만인 중소은행들은 자신의 영업사원 자격, 투자능력, 기술, 정보시스템 등의 제약으로 재테크 자회사를 설립할 조건도 없고 순형제품을 대규모로 개발하고 관리할 능력도 없다. 이들 중소은행들에게는 재테크 규모를 유지할 수 없고 재테크 업무를 청산해야 하는 국면에 직면할 수도 있다.
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직면한 위험과 압력
새로운 규제가 발표된 지 지금까지 3 년이 넘었고, 과도기가 곧 끝날 것이다. 인터넷 재테크를 실시하는 과정에서 어떤 은행이든 많은 어려움과 도전에 직면해 있다. 재테크 자회사를 설립할 수 없는 대량의 재테크 업무를 퇴출해야 하는 중소은행들에게는 더 많은 불확실한 압력과 위험에 직면하게 될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크)
2. 1 장기 자산 처분 위험
은행 재테크의 90% 는 주로 채권과 비표준 제품에 투자되며, 채권과 비표준 제품은 보통 기한이 길다. 한편, 부채단에서는 재테크 상품의 개방기간이 짧고, 대부분의 재테크 상품의 고정개방기간은 1 년 이내이며, 기간이 3 개월 이내인 제품은 재테크 상품 중 가장 높은 비중을 차지한다. 한편 자산단, 10 년 국채수익률은 이전 2.8% 의 저점에 육박하고 1 년 국채수익률은 2.3% 미만이며 모두 2005 년 이후 첫 번째 분위수 수준/KLOC-0 에 해당한다. 비교적 높은 수익을 얻기 위해 재테크 상품은 종종 3 년 이상 자산을 배치해 채권 자산의 만기일이 재테크 펀드의 창창일보다 길다. (윌리엄 셰익스피어, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 재테크 규모가 떨어지거나 창고 정리가 필요하다는 압박을 받는다면 장기 자산의 이 부분은 긴급 매각의 위험에 처할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 또 다른 부분은 비교적 높은 비표준 자산을 차지하며 더 심각한 상환 문제에 직면해 있다. 비표준 자산에는 평가도 없고, 활발한 2 차 시장도 없으며, 각 비표준 자산은 특수 처분에 대한 사례를 포함해야 합니다. 장기 채권 자산과 비표준 자산의 이 부분은 은행에 큰 처분 압력을 가할 수 있다.
2.2 유동성 위험
이런 중소은행의 재테크 상품 비용은 왕왕 비교적 높기 때문에 계좌 투자는 수익률이 높은 신용채무만 주요 구성 방향으로 선택할 수 있다. 수익률이 하락하는 추세에서 일부 은행은 신용이 가라앉는 방식을 더 선택하여 이차를 얻는다. 신용채무는 유동성이 떨어지고, 중저등급의 신용채무는 더욱 희소하다. 재테크 규모가 계속 하락할 때, 은행은 더 큰 유동성 위험에 직면할 것이다.
2.3 음수 편차 위험
규모 통제의 경우, 은행 재테크 상품은 고객의 상환 요구를 충족시키기 위해 자산을 긴급히 처리한 다음 유동성의 압력으로 할인거래를 하여 낮은 가치 또는 낮은 구매 비용으로 채권 자산을 판매할 수 있습니다. 그러나 상환 초기에는 은행이 실적 비교 기준의 예상 수익을 기준으로 고객에게 원금과 수익을 주는 경우가 많습니다. 이에 따라 재테크 규모가 0 으로 떨어지고 자산 판매 압력이 커지는 후기에 제품의 마이너스 편차가 커지고, 마지막 몇 기 고객은 심지어 불량 펀드로 변장해 더 큰 마이너스 편차 위험에 직면하게 된다.
2.4 나쁜 압력 및 뇌우 자산 처분 위험
최근 몇 년 동안 신용위험이 빈발했고, 6000 여억 위안의 채권 위약이 발생했으며, 위약 주체 198 개가 관련되어 있다. 2020 년, * * * 30 개 주체가 처음으로 위약했는데, 그중 국유기업이 위약 8 곳, 자산 4666 억원, 채권 재고 6365438 억원, 2020 년 한계공헌이 가장 큰 그룹이었는데, 이들 국유채권은 기본적으로
이전에는 재테크 상품의 운영에서 위약 자산은 종종 특수한 방식으로' 보이지 않는다' 고 했다. 새로운 자금이 연장에 들어가는 경우, 시간 변경을 통해 위약 자산을 처분하여 이 부분의 점유 비용을 최소화할 수 있습니다. 자금 압력 하락의 규모나 종결에 직면했을 때, 이 부분의 문제가 드러나고 심지어 심각한 도미노 효과까지 발생한다. 이 부분의 위약 자산은 자금만 점유하고 수익을 창출하지 않고 처분기간이 길고 헤아릴 수 없는 만큼 후속 회수에 많은 인력과 물력을 투입하여 은행이 수익 압력과 유동성 위험에 직면하게 한다. 또한 정보가 투명한 사회에서는 지뢰를 밟는 것이 기관에 명성의 위험을 초래하여 은행 재테크의 지불 속도를 높이고 업무 처리 압력을 크게 증가시킨다.
2.5 영업 수익 규모 하락 위험
중소은행이 재테크 업무를 그만둘 때 직면한 첫 번째 문제는 미래 영업소득과 영업이익 하락의 위험이다. 과거' 순이자차' 분배 모드에서 관리규모 100-400 억원의 중소은행, 재테크 업무로 인한 영업수익은 100-3 억원, 관리규모 400-800 억원의 중소은행 어떤 은행에서든 이 부분의 업무 수입은 모두 매우 상당하다. 이에 따라 재테크 업무 탈퇴는 핵심 업무 수입이 크게 떨어질 위험에 직면하게 된다.
03
부 관리 사업의 미래 발전 전망
새로운 규제 시대가 도래함에 따라 이러한 일련의 위험과 압력이 배가되면서 중소 은행들은 새로운 비즈니스 성장 포인트를 찾아야 합니다. 재테크 업무에서 부 업무로의 전환은 업계 발전 논리에 부합하는 전략적 선택이다.
첫째, 사회적 부의 축적과 주민 소득의 증가와 함께, 고객의 자산 관리 수요, 특히 높은 순자산 고객, 동료 및 전략적 고객, 금융 상품에 대한 수요가 점차 차별화되는 새로운 특징을 보이고 있다. 따라서 품질이 우수하고 충성스러운 현지 고객을 많이 보유한 중소은행은 여전히 큰 고객 우위를 점하고 있으며, 고객의 자산 관리 요구 사항을 최대한 충족시켜야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 그러나, 그들은 자신의 자산 관리 능력으로 모든 금융 상품을 제공할 수 없다. 따라서 제품 중심의 자산 관리 업무 (자산 관리 업무) 에서 고객 중심의 부 업무로 주력해야 합니다. 새로운 규제의 출범은 단지 전환점일 뿐이다. 한편으로는 일부 중소은행들이 자영 재테크 상품을 퇴출할 수도 있지만, 이들 중소은행들이 진정한 재테크로 돌아가게 할 수도 있다. 고객의 요구와 포트폴리오 관리를 발굴하는 것이 새로운 핵심이 되었다. 고객 구성 요구 사항을 충족하기 위해 외부에서 다양한 더 나은 금융 상품을 도입할 수 있습니다. 이는 재테크 업무를 탈퇴하려는 이들 은행에 좋은 전환 기회를 제공합니다. 가능한 발전 방향은 다음과 같습니다.
3. 1 선반에서 다양화 제품을 대리 판매하여 다단계 자산 구성 서비스 업체로 전환하다.
중소 은행들은 규제 제약과 자기 자질에 제약을 받고 있다. 자융 업무에 종사할 때, 종종 단일 제품 범주를 창조하는데, 이는 저위험 및 중저위험 화폐 제품과 고정수익 제품을 위주로 한다. 이런 종류의 은행이 재테크 업무를 그만두고 재테크 업무로 전향함에 따라 은행은 대형 은행, 펀드 회사, 보험회사, 신탁회사, 사모주식회사의 재테크 자회사를 포함한 외부 기관과 전면적으로 협력할 수 있다. 한 범주에 여러 제품을 내놓아 입찰 효과와 위험 보완 효과를 형성하다. 유동성 관리 제품, 고정수익 제품 (고정수익+,공모 REITs 등 포함) 등 전체 제품 라인을 보유하고 있습니다. ), 지분 제품 (업종별 주제 전략, 글로벌 주제 등 포함) ), 외환 및 파생 상품을 통해 과거의 위험, 중, 고위험 제품의 공석을 보완하고 기존 재테크 고객에게 보다 광범위한 제품 옵션을 제공하여 고객에게 광범위한 자산 구성을 제공합니다.
3.2 투자 및 연구 능력을 향상시키고 포트폴리오 투자 및 간호 서비스를 변화시킵니다.
민간 은행부, 계정 관리자 등과 같은 전통적인 Fortune Management 마케팅 담당자는 종종 "제품 판매" 서비스 모델에 익숙하지만 포트폴리오 관리의 핵심은 간과합니다. 이들은 예금대출 등 많은 심사 지표를 짊어지고 투자 전문성이 상대적으로 부족하다. 반면 은행부관리부의 직원들은 학습과 연구능력이 강하고, 120 급 채권 시장, 업계의 연구틀, 펀드의 평가차원에 익숙하기 때문에 투자능력에 대한 전문성이 강하다. 은행은 투자 능력을 지속적으로 향상시키고, 대리 판매 제품에 대한 심도 있는 연구를 진행하고, 기본 기초 자산의 교차 점검 관계와 위험, 서로 다른 자산 간의 관련 요인을 이해하고, 정기적으로 추적하여 제품 발행인의 투자 전략, 연구 수준 및 관련 위험을 전면적으로 파악할 수 있습니다. 기존 Fortune Management 의 투자 관계자도 이 사업을 과거 투자에서 투자 컨설턴트의 서비스 모델로 전환하여 각 고객의 현금 요구 사항, 목표 수익 및 위험 부담 수준에 따라 고객에게 맞춤형 전체 자산 구성 시나리오를 제공할 수 있습니다.
3.3 투자자 교육 강화, 연금 수요 발굴, 정교화, 전방위, 일체화 서비스 제공.
은행 업무의 변화는 투자자 교육에 대한 투자를 늘려야 한다. 이런 중소은행은 일반적으로 현지에서 브랜드 영향력이 강해 현지 고객의 신뢰를 받는다. 영업부 푸시 서비스 모델에 익숙한 중장년층의 경우 노후 재테크 수요를 깊이 파고 계획 컨설팅, 투자 지식 과정 서비스, 세무계획 홍보, 연구 보고서 발표 등을 제공할 수 있다. 지역 주민들을 안내하여 양로부 비축 관념을 높이고 양로저축과 양로자산 (보험, * * * * 공동기금, 주식, 채권 등) 의 대리 판매 업무를 발전시키다. ).
연금 서비스 외에도 은행의 기존 자산 관리 팀은 보험, 수익 변동, 포트폴리오, 유동성, 전승 등 다양한 자산 관리 목표에서 계속 확장될 수 있습니다. 자체 자산 프로비저닝 기능을 기반으로 기존 고객 기반 투자의 핵심 논리를 조정 및 보완하고, 다양한 고객 기반에 맞게 자산 포트폴리오를 조정하고, 자녀 교육, 글로벌 구성, 유산 계획 등을 포함하도록 지속적으로 확장하고 확장할 수 있습니다.
3.4 각 부서가 힘을 합쳐 현지 기업 사업 단위에 종합 금융 서비스 패키지를 제공한다.
회사 업무는 여전히 중소 은행의 초석으로 남아 있으며, 많은 중소 은행들이 외지에 전시업 제한을 두고 있기 때문에 현지 기업 사업 단위를 서비스하는 것이 여전히 미래 업무의 중점이다. 원래 금융관리부 직원으로서 1 급 시장의 투자 관점을 가지고 있어 현지 기업에 패키지 투자 융자 서비스를 제공할 수 있다.
게다가, 은행의 재테크 업무와 전통 신용업무는 독립적이지 않다. 전체 업종의 추세를 보면 재테크와 예금 대출 업무는 일종의 양성 관계이다. 고객 관계의 심층적인 접촉과 전면적인 협력을 통해 은행은 부, 투자, 회사 업무의 효과를 실현하여 깊이 있고 넓으며 온도가 있는 종합 금융 서비스를 고객에게 제공할 수 있습니다.