검사 내용은 주로 다음과 같습니다.
(1) 윤리 및 직업 기준 ② 재무 회계; ③ 정량 기술; 4 경제학 ⑤ 고정 수입 증권 분석; ⑥ 자기자본 증권 분석; ⑦ 조직 관리.
이제 서로 다른 수준의 내용으로 아래와 같이 설명합니다 (CFA 시험 1992 의 내용을 예로 들어).
1. 윤리 및 직업 기준, 증권법 및 규제에는 다음이 포함됩니다.
① 적용 가능한 법률 및 규정.
신용 기준의 본질과 적용 가능성을 포함합니다. 관련 법률 및 규정 규제 기관의 조직과 취지.
(2) 전문 사양 및 표준.
여기에는 윤리적 원칙이 포함됩니다. 직업 행동 기준 ICFA 관련 규정 AIMR 관련 규정.
③ 도덕적 기준과 직업 의무.
여기에는 고객, 공공, 기업 관리자, 고용주, 보조 및 기타 분석가와의 관계가 포함됩니다. 내부 정보 문제 규제 책임 연구 보고서 및 투자 권장 사항; 이해 상충에 대한 보상 신용 책임 (위의 내용은 1 차 평가의 내용); 직업윤리 투자 적합성.
④ 윤리적 행동의 확인과 관리.
여기에는 신용 책임이 포함됩니다. 내부 거래 기업 지배 구조 및 기관 투자자 -응? 신중한 사람? 원리 (위의 중급 시험 내용); 능력과 적절한 보살핌; 일자리 임금의 이해 충돌, 일반 윤리적 가치 및 기업 의무를 배정하고 받아들인다. 윤리 조직의 변화 (위의 내용은 고급 추가 시험의 내용).
재무 회계에는 다음이 포함됩니다.
① 기본 회계 명세서의 기능과 기능
손익 계산서 포함 대차 대조표 현금 흐름표.
② 회계 명세서 해석 및 사용
수익 인식 포함 재고 비용 할인 방법 유가 증권 투자 대차 대조표 외부 자금 조달; 부실 부채 구조 조정 임대 및 소득세 (위의 예비 시험 내용); 현재 현금 흐름 분석 및 요약 본지사 투자 및 기업 합병.
③ 몇 가지 주제: 재무 제표 분석의 목적; 효과적인 시장 가설의 중요성; 회계 기준 재무 제표 조정 국제 회계 및 가격 수준 조정.
(중고등학생들은 ① 부터 ③ 까지 모든 과목을 시험해야 한다.)
다음을 포함한 정량 분석:
① 정량 분석 방법 소개; 복리, 현재 가치, 미래 가치의 수학적 계산 기본 통계 및 회귀 분석 위험 측정 및 파생 증권 소개 (① 1 차 시험)
② 기초 및 고급 옵션, 선물 가격의 고급 회귀 분석.
(① ~ ② 중간 및 등급 테스트 대상 내용).
다음을 포함한 경제:
① 거시 경제학의 주요 내용;
2 국제 경제학
③ 미시경제 중점 및 분석 (1 ~ 3 은 초급 검사 범위);
(4) 경제 예측 (① ④ ~ ④ 고등학교 입학 시험 범위 참조);
⑤ 증권 분석 및 포트폴리오 관리 응용 프로그램;
⑥ 현재 미국과 세계의 경제문제 (④ ~ ⑥ 고급 시험의 범위).
5. 고정 수익 증권 분석. 이와 관련하여 테스트 할 내용은 다음과 같습니다.
① 소개
고정 소득 증권의 특성을 포함합니다. 국제 고정수익 증권 시장.
② 수학적 성질
가격/소득 관계 포함 주기 및 볼록 (① ~ ② 주요 검사 내용)
③ 기능 평가
채권 평가 포함 소득 및 현금 분석 자산 보호 및 계약.
④ 시장 분석
수익률 곡선 포함 이자율을 예측하다 국제 시장과 파생증권. (① ~ ④ 중급 시험 내용)
⑤ 조합 결정
적극적인 의사 결정 포함 수동적 의사 결정 지수. (① ~ ⑤ 모두 고급 시험 내용이다.)
관련된 주식 증권 (주식) 분석:
① 소개
투자 환경 포함 고급 증권 증권 거래 메커니즘 증권 시장 역사와 글로벌 투자.
② 재무 분석
비율 포함 순자산 수익률 분포 재무 제표 분석 및 자본 구조
③ 평가 방법
소득 포함 보너스 할인 현금 흐름 자산 가격 및 기술 분석.
④ 회사 분석 및 평가
기초 분석을 포함합니다. 산업 및 경제 내용 및 분석 개요 (위 내용은 초시험 내용); 예측; 상대 환경 회사 계획 및 의사 결정 품질 요인 및 연구 보고서 (위의 내용은 고등학교 입학 시험 내용).
⑤ 투자 결정
트렌드를 포함해서요. 시장 무효와 심리적 영향.
⑥ 회사 구조 조정
지렛대 인수와 인수를 포함한다.
⑦ 벤처 캐피탈 및 폐쇄 지주 회사
분석평가 포함 (① ~ ⑦ 고급 시험 내용).
포트폴리오 관리에는 다음이 포함됩니다.
① 금융 자산 관리 원칙
프로젝트 포트폴리오 관리 정의 및 기본 개념을 포함합니다.
(2) 투자자의 목표
투자 제한과 정책을 포함한다.
③ 자산 배분
예상되는 이익과 위험을 포함합니다. 최적의 조합 및 동적 의사 결정 등 (① ~ ③ 주요 검사 내용)
④ 파생 증권 분석
⑤ 예상 요인
사회, 정치, 경제, 자본 시장을 포함해서요.
⑥ 포트폴리오 정책의 완전성 및 예상 요인
구조, 변화, 실현 포함 (① ~ ⑥ 중간 검사의 내용)
⑦ 포트폴리오 성과 평가
성능 기준, 기준 오차 및 국제 비교 포함 (1 ~ ⑦ 고급 시험 내용).
위의 CFA 자격 시험 등급의 내용은 1992 의 시험 범위이다. 전반적으로 내용은 매년 크게 변하지 않는다. 그러나 최근 몇 년 동안 AIMR 은 새로운 콘텐츠를 추가했습니다. 예를 들어 1998 의 CFA 시험은 오리지널 내용 외에도 글로벌 시장 및 투자 도구 분석, 기타 투자 방법 (부동산 투자 분석, 투자 회사 분석, 통화 또는 외환 거래 투자 분석) 등을 포함한다. 결론적으로, CFA 시험은 범위가 넓어서 상당히 어렵다.