변두리에서 발버둥치는 많은 인터넷 대출 회사들에게 자산측의 변화, 고객 채널의 피로, 규정 준수의 난이도 증가는 마치 세 개의 큰 산처럼 그들에게 눌려 있다. 이러한 딜레마로 인해 10 년 전 북미에서 들어온 혁신적인 금융 모델은 중국에서는 어려움을 겪고 있으며, 인터넷 대출은 언제나 서산의 추론에 직면해 있다.
그런데 놀랍게도, 최근 투자자들의 감소와 비교했을 때 최근 대출자 수의 빠른 증가로 많은 업계 인사들이 다시 중생의 희망을 보게 된 것 같다.
이런 이른바 공급과 수요의 변화로 인한 새로운 구조가 인터넷 대출 업계에 새로운 변화를 가져올 수 있을까, 인터넷 대출 기업들도 진정한' 반전 봄' 을 맞이할 수 있을까?
1 .. 반격의 패턴
인터넷 대출 집은 8 월 초에 이런 보고서를 발표했다. 보고서에 따르면 2065438+2007 년 3 월 이후 인터넷 대출 대출자 수는 10% 이상 증가했다. 7 월 말 현재, 업계의 월활성 투자자와 대출자 수는 각각 놀라운 433 만 2300 명과 403.10.50,000 명에 달했고, 1 년 전만 해도 그 차이는 200 만 명 정도였다.
"우리는 곧 대출자 수가 투자인원을 초과하는 날을 맞이할 것이다. 이는 웹대출 업계가 새로운 것은 이번이 처음이다." 모 금융연구소 연구원이 말했다.
지속적인 규제 하행 압력으로 많은 사람들이 쇠퇴 업계의 전망을 부를 수 있게 되었지만, 대출자 수의 정보는 시종' 묵묵한 공헌' 이었다.
인터넷 대출 주택 20 16 년 반기보에 따르면 20 16 년 6 월 말 인터넷 대출 업계의 누적 거래량은 22075 억 6 천만 위안이었다. 지난 6 월, 인터넷 대출 업계 투자자와 대출자 수는 각각 338 만 2700 명, 1 124 1 만 명으로 유지되었다. 하지만 불과 1 년 후, 이 수치의 역대비는 많은 사람들의 기대를 뛰어넘었다.
자료에 따르면 20 17 년 6 월까지 인터넷 대출 업계의 적극적인 투자자와 활성 대출자 수가 각각 430 만 8000 명, 373 만 53000 명으로 증가했고, 7 월에는 인터넷 대출 업계의 적극적인 투자자와 활성 대출자 수가 다시 433 만 2300 명, 403150,000 으로 증가했다. 이전 월간 통계에서 이 업종의 대출자 수는 계속해서 투자자 수의 몇 배 증가보다 몇 배 빠르게 증가했다.
1 년 전 1 만 투자자의 증가에 비해 200% 가 넘는 대출자의 증가는 대출의 양단 수급 관계의 변화를 실감하게 하기 시작했다는 것을 알 수 있다.
"사실, 올해 초부터 우리는 이 두 숫자 사이의 미묘한 변화를 발견했다." 한 연구원은 "한때 영입한 투자자 수는 20 17 초 약간 변동했고, 일부 지역에서는 하락 추세까지 나타났지만 대출자 수는 크게 반전돼 5 개월 연속 고위를 유지했다" 고 대답했다.
많은 업계 내외 인사들은 인터넷 대출이 곧 투자자 수를 초과하는 새로운 수급 관계를 형성하여 산업 발전의 새로운 국면을 열 것으로 예상하고 있다. 그러나 이런 관계의 변화가 업계에 진정한' 역전' 을 가져올 수 없다는 목소리도 있다.
비록 2065438+2007 년 7 월 월보에서 우리는 인터넷 대출 업계의 역사 누적 거래액이 이미 5 조 대관을 돌파한 것을 볼 수 있지만, 최근 통계에서 우리는 5 월, 6 월, 7 월 연속 3 개월 연속 월간 거래액이 모두 2500 억 원 안팎으로 유지되고 있으며, 총 거래액은 대출자 수가 증가함에 따라 효과적으로 변하지 않았다. 6 월
경기지수 통계에서도 거래량의 변화와 대출자 수의 상승추세와는 달리 6 월과 7 월의 경기지수가 소폭 하락한 것을 볼 수 있다. 전문가들은 경기 지수에 근거한 5 차원 지표 분석에 따르면 전체 표준 비효율, 투자자 신뢰 하락 등 여러 가지 이유로 업계의 추세와 여론을 주도하기 쉬우며, 좋은 대출자에게 기울지만 실제로는 인터넷 대출에' 눈 속의 숯' 효과를 가져다 줄 수 없다고 보고 있다.
2. "빈부 격차"
일부 전문가들은 같은 생각을 할 뿐만 아니라 실제 운영에 참여하는 많은 플랫폼 운영자들도 공감한다.
"대출자 수의 증가는 비교적 작은 자산 비중이 큰 기업에 집중되었다. 현재 대부분의 인터넷 대출 플랫폼은 자산측 전환을 해결하는 과정에 있어 대출자의 강력한 성과로부터 배당금을 받을 수 없다. " 한 플랫폼 운영 책임자는 이렇게 생각합니다.
전체 데이터가 눈에 띄는 것처럼 보일지라도 이러한 운영자들의 눈에는 다른 실제 문제로 인한 변화의 어려움을 감출 수 없습니다.
01 통계에 따르면 20 17 상반기 현재 중국 인터넷 대출 업계의 누적 거래 규모는 4 조 원을 넘어 대출자 약 1350 만, 투자자 약 18 만 명에 해당한다. 이 가운데 12 개 인터넷 대출 업체가 대출자 반초 투자자의 목표를 달성하고' 반초 클럽' 에 먼저 가입했다. 하지만 동시에 제로 재경도 이 12 개 인터넷 대출 기업은 주로 소자산이나 다른 전환이 비교적 성공한 기업으로, 소비신용대출이라는 가벼운 자산의 밝은 지지에 크게 의존하고 있다고 밝혔다.
공개 자료에서 20 1 1.0% 의 7 월 인터넷 대출 산업 소비 신용 규모가 약 343 억원에 달하며 이달 인터넷 대출 업계 전체 규모의 13.6% 를 차지하는 것으로 나타났다. 지난 7 월 소비자신용거래차트에서 13 플랫폼의 소비신용규모가 크게 증가한 것을 보았는데, 그 중 상위 3 위 기업은 링비 증가폭이 80% 를 넘어섰다.
"이러한 플랫폼은 현재 자산 전환 열풍의' 헤드 플랫폼' 을 대표합니다. 한 금융연구기관의 연구원이 이렇게 말했다. 이들 기업의 재보에서도 경자산 확장이 이들 기업에 더 큰 변화를 가져왔다는 사실을 발견했다.
8 월 17 일 뉴욕 증권 거래소 상장된 인터넷 대출 플랫폼' 신빙성 부자' 가 2 분기 재무 데이터를 발표했다. 재보에 따르면 신빙부 20 17 2 분기 거래 및 서비스료 총수입은 2450 만 달러로 전년 대비 59% 증가했다. 2 분기 신규 대출자 76 만명, 링비 39% 증가 대출 중매 거래의 총수는 565438+ 만건에 달하고, 대출 중매 거래 총액은 72 1 만 달러로 전년 대비 각각 354%, 244% 증가했다. 가장 큰 변화는 그 이상입니다. "우리는 현금 소비 대출 사업이 신뢰와 부의 성장을 촉진하고 있다는 것을 알게 되어 기쁘다." 신임 부수석 재무관 심씨는 일찍이 말했다. 현금 소비류 대출 총수입이 생활류 대출을 초과하는 현상은 플랫폼에 지속적인 경쟁력을 제공하는 것으로, 이는 대출자 수 증가로 인한 최대 수익일 수 있다.
소액분산 기치를 내걸고 있는 플랫폼은 2 분기에도 비슷한 답안지를 제출했다. 재보에 따르면 2 분기에는 * * * 382 만 대출자가 대출자 723 만 명을 실현하고, 1 분기 누적 대출자 수는 20 16 년 내내 2016 년이 넘는 것으로 나타났다. 1, 2 분기 종합 실적 보고서를 보면 상반기 대출 총액은 1 1.53 만 명으로 동업을 크게 앞섰다. 이 가운데 2 분기 1 만원 이하 대출 비중은 98.6%, 3000 원 이하 대출 비중은 78.4%, 1 분기 98.08% 와 70.98% 에 비해 더욱 높아졌다.
자산전환대전에서 이들' 머리' 기업들은 대출자의 강세 표현으로 아직 정형화되지 않은 시장을 더욱 분할했지만, 다른 대부분의 인터넷 대출 업체들은 여전히 이' 화려한 전환' 을 쉽게 완성할 수 없었다.
"역사의 유산은 그 중 하나이고, 다른 하나는 규제와 시장의 제약을 받고, 자산은 장기적으로 변화한다." 인터넷 대출 플랫폼 돈 보모 책임자가 말했다. 지난 몇 년간 입찰이 지나치게 집중되는 현상으로 일부 플랫폼에서는 전 10% 대출자가 전체 플랫폼의 90% 대출 금액을 차지하는 비정상적 현상이 나타났다. 또한 플랫폼 전환 경자산의 자금과 시간도 플랫폼에 대한 또 다른 시험입니다. "예를 들어, 돈 가정부는 중고차 담보자산에 접근할 때 자동차 금융 서비스 회사를 도킹하고 풍제어 모델을 재건하는 등 많은 시간이 소요되는 과정을 거쳤다."
하지만 여전히 많은 회사들이 자산측 변화의 고통에 저항할 수 없기 때문에 여전히 카드를 뽑는다.
많은 업계 인사들은 현금대출, 캠퍼스 대출이 금지된 이후 인터넷 대출 업계의 자산권이 점점 척박하고 희소해졌다고 말한다. 7 월 12 일 선전시 금융사무소는' 인터넷 플랫폼과 각종 거래소의 금융 서비스 협력에 관한 통지' 를 공식 발표해 인터넷 대출 플랫폼과 김교소 간의 협력을 종료했다. 7 월 17 일 광둥 (선전 아님) 감독관은 인터넷 대출 플랫폼이 대출자 간 채권 양도를 포함한 모든 형태의 채권 양도 활동과 서비스를 금지할 것을 요구했다. 8 월 중순, 베이징, 상해 등지 감독부는 플랫폼에 불법 업무량을 줄여야 한다는 서면 또는 구두통지를 내렸고, 비준수 업무를 추가해서는 안 되며, 업무규모를 늘려서는 안 되며, 업계에서' 쌍강하' 라고 불렸다. ...
각종 자산의 점진적인 퇴출은 대량의 인터넷 대출 회사가 소비신용, 차대출 등 자산업무에만 경쟁할 수 있다는 것을 의미한다. 전환이 늦게 끝날수록' 대출자 인두배당금' 을 받을 기회가 갈수록 막연해지고 있다.
"하지만 반추차 클럽 에셜록의 플랫폼조차도 또 다른 두드러진 문제에 직면해 있다." 국내 한 대형 플랫폼 관계자는 말했다.
이' 문제' 는 투자자의 잘못을 가리킨다. 인터넷 대출 업계의 투자자 수는 해마다 증가하고 있지만, 차용인의 강력한 반격에 비해 투자자의 열정은 분명히 같은 말을 할 수 없다. 가장 두드러진 것은' 양모당' 의 감소이다.
"예전에는 양모당이 인터넷 대출 플랫폼에서 유류객으로 활동했지만 최근 몇 년간 금리와 위험이 나타나면서 이들 양모당의 창고도 줄어들었다." 한 플랫폼의 고객 감독이 말했다.
영찬 컨설팅에 따르면 20 16 년 내내 투자자의 플랫폼 선택에 대한 분산성이 더욱 강화되었다. 이 중 1 플랫폼에만 투자한 투자자의 비율은 7.24% 로 떨어졌고, 투자자의 절반 이상이 2 ~ 5 개 플랫폼에 투자해 1 1-20 과 2/KLOC 에 분산되어 있다.
이는 대부분의 투자자들이 더 이상' 도박식' 투자 전략을 제시하지 않는다는 의미다. 이로 인해 플랫폼이 대거 투자하지 못하게 되고, 심지어 투자자들의 청황불접 현상까지 초래할 수 있다는 의미다.
투자자 조사에서, 과거의 양모당과는 달리, 신규 투자자들은 단순히 수익과 활동으로 다음 투자 선택을 결정하는 것이 아니라 이 데이터의 침투를 통해 투자의 위험을 파악하고자 하는' 대데이터 징신' 에 대부분의 기대를 걸고 있는 것으로 나타났다. 그러나, 이런 더 기술적인 요구는 단기간에 만족할 수 없다.
"급진 투자자들은 철수했지만, 양질의 고객은 여러 가지 이유로 실제로 오지 않았다." 어떤 대형 플랫폼의 고객 감독이 말했다. 현재로서는 걱정할 것이 별로 없지만, 가까운 장래에 많은 플랫폼이 까다로울 수 있습니다.
3. "봄" 은 어디에 있습니까
베인&; 중국 사부보고 20 17' 통계에 따르면 20 165 조 인민폐 중국 개인이 보유한 투자가능 자산 규모, 2014-20/KLOC-
주민들이 투자할 수 있는 생산량의 빠른 성장과 부의 가치 보존 의식이 높아짐에 따라, 거의 모든 사람들은 부 관리의 봄이 곧 올 것이라고 생각한다. 그러나이 "봄" 은 어디에 있습니까?
일전에 분석을 좋아하는 중국 부관리회사 순위에서 우리는 실마리를 찾은 것 같다.
(출처: 위챗 공식 계정 사랑 분석)
이 차트에서 우리는 육금소, 넷콤, 소승 기술 등 기업들이 Top 10 에 오른 것을 볼 수 있다. 또한 요리, 손손 기술, 동판거리 등 거의 20 개 인터넷 대출 업체가 1 위 1 1 에서 40 위를 차지했다. 우리는' 큰 나무에 기대다' 와' 핵심 장벽' 이라는 두 가지 큰 장점이 이들 기업의 핵심 경쟁력을 더욱 높였다는 것을 발견했다.
상위 17 개 소매 포춘 관리 트랙 기업 중 * * * 8 개 기업은 그룹 또는 주주 자원 지원을 통해 저렴한 고객, 가벼운 자산 및 브랜드 배서뿐만 아니라' 마태 효과' 시장에서 더 많은 발전 양분을 지속적으로 흡수할 수 있습니다.
사용자 성장이 둔화되면서 이들 기업들은 전환률이 낮은 딜레마, 즉 우리가 흔히 말하는' 자산 폐쇄 루프' 에 대응하기 위해 자산측의 깊이를 심화시키기로 했다. 대부분의 기업은 자영업 할부, 차대출 업무를 통해 더욱 완벽한 장면화 운영을 실현하면서 자산 범주를 가로로 확대하고 주택 융자, 차대출, ABS, 해외 자산 등 다양한 업무에 참여하고 있다.
"자체 자산 구축, 자산 분류 확대, 자산 통제, 특히 위험 수준 증가. 동시에 고객의 투자 한도를 높이고 비율이나 스프레드를 높이기 위해 가능한 한 다양한 자산을 제공합니다. " 어떤 플랫폼 책임자가 말했다.
그러나 생존을 원하는 대부분의 소매 자산 관리 기업에게는 미래에 더 많은 기술 및 데이터에 의존하여 고객 행동 및 데이터 수집 및 표준화를 가능하게 하여 사용자 식별 및 자산 매칭을 잘 수행하고 경쟁 장벽을 높여야 합니다.
속담에 여명 전에는 항상 가장 어두운 순간이라는 말이 있다. 봄을 본 이 인터넷 대출 회사들에게는 이 어려운 세례 시간을 보내야 빛을 볼 수 있다. 전설의' 행운' 이 100 의 번호판을 받았을 뿐만 아니라 이 어둠 속에서 생겨난 기술, 혁신, 변화도 살아남았을지도 모른다.