2. 재무 레버리지 비율은 몇 가지가 있습니다: (1) 재산권 비율. 자기자본 비율 = 총 부채 ÷ 주주 지분. (2) 자산 부채율. 자산 부채율 = 총 부채 ÷ 총 자산 (3) 장기 부채와 장기 자본의 비율. 장기 부채와 장기 자본의 비율 = 장기 부채/장기 자본.
3. 지급 능력 비율:
(1) 단기 지급 능력 비율
단기 부채 상환 능력 비율 (유동성 비율이라고도 함) 은 주로 다음과 같은 유형을 포함합니다.
유동성 비율 = (총 유동 자산) ÷ (총 유동 부채)
유동성 비율은 회사의 원당 유동 부채가 얼마나 많은 유동 자산이 상환 보증으로 쓰이는지 보여준다. 비율이 클수록 단기 부채에 대한 회사의 상환 능력이 강해진다.
속동율 = (속동자산) ÷ (유동 부채)
속동율도 회사의 단기 지급 능력을 측정하는 지표다. 속동 자산은 유동 부채를 현금으로 즉시 지불할 수 있는 유동 자산으로, 이 수치는 유동성 비율보다 회사의 단기 채무 상환 능력을 더 잘 반영한다.
유동 자산 비율 = (유동 자산당 금액) ÷ (유동 자산 총액)
유동 자산은 많은 부분으로 구성되어 있으며, 유동성이 강한 유동 자산만이 차지하는 비율이 크며, 기업의 지급 능력이 더 강하다. 그렇지 않으면 유동비율이 높더라도 반드시 강력한 지급 능력을 가질 수 있는 것은 아니다.
(2) 장기 지급 능력 비율
장기 부채는 기한이 1 년이 넘는 채무를 가리킨다. 장기 지급 능력은 투자자의 안전뿐만 아니라 회사의 경영 능력 확대의 강약도 반영한다.
부채에 대한 주주 지분 비율 = (총 주주 지분) × 100%
주주 지분 대 부채 비율은 100 원당 부채 중 얼마나 많은 자체 자본이 상환 보증으로 사용되는지 나타냅니다. 수치가 클수록 대중이 충분한 자본을 가지고 채무를 상환할 수 있다는 것을 설명한다.
부채 비율 = (총 부채 ÷ 순자산) × 100%
부채 비율 (부채 경영 비율이라고도 함) 은 총 자산에 대한 채권권익의 비중을 나타내는 수치로, 회사의 경영 확대 능력이 강하고 주주 지분이 충분히 활용될수록 부채가 과다하면 상환 능력에 영향을 미친다는 것을 보여준다.
재산권 비율 = (총 주주 지분 ÷ 순자산) × 100%
재산권 비율은 주주 지분 비율이라고도 하며, 총 자산에 대한 주주 지분의 비율을 나타냅니다.
고정 비율 = (주주 지분 ⊏ 고정 자산) × 100%
고정 비율은 회사의 고정 자산 중 얼마가 자체 자금으로 구매되었는지 나타내며 일반적으로 100% 이상으로 간주됩니다.
장기 부채에 대한 고정 자산의 비율 = (고정 자산/장기 부채) × 100%
장기 부채에 대한 고정 자산의 비율은 장기 부채에서 고정 자산의 비율을 나타냅니다. 일반적으로 이 값은 100% 이상이어야 한다고 생각한다. 그렇지 않으면 채권자의 권익을 보장하기 어려울 것이다.
(3) 성장률 지수 분석
성장성이란 회사가 경영 확대를 통해 지속적으로 발전할 수 있는 능력을 말한다.
이익 유지율 = (세후 이익-지불 배당금) ÷ (세후 이익)
이익 보유율이 높을수록 회사의 발전 잠재력이 좋다.
재투자율 = (자본 수익률) × (주주 이익 유지율)
재투자율 (내부 성장률이라고도 함) 은 회사가 잉여 소득으로 재투자를 할 수 있는 능력을 보여준다. 수치가 크면 업무 능력 확장이 강하다는 것을 알 수 있다.
(4) 효율 비율 지수 분석
효율성 비율은 한 회사가 자산을 사용하는 효율성과 경영 효율성을 조사하는 지표이다.
재고 회전율 = (운영 비용) ÷ (평균 재고)
재고 회전율이 높을수록 재고 회전이 빨라지고, 회사가 재고를 통제할 수 있는 능력이 강할수록 재고 원가가 낮을수록 경영 효율성이 높아진다.
외상 매출금 회전율 = (영업소득) ÷ (외상 매출금 평균 잔액)
외상 매출금 회전율은 회사가 장부를 회수하는 효율성을 보여준다. 수치값은 자금의 사용과 관리가 효율적이라는 것을 크게 보여준다.
고정 자산 회전율 = (영업 수익) ÷ (고정 자산 평균 잔액)
고정 자산 회전율은 회사의 고정 자산 활용 효율성을 감지하는 데 사용됩니다. 가치가 클수록 고정 자산의 회전율이 빨라질수록 유휴 고정 자산이 줄어듭니다.