사모 펀드의 설립자는 미국 투자자 벤자민 그라햄 (1894- 1976) 이다. 1900 년경에 미국은 부자를 위한 재테크를 전문으로 하는 홈오피스가 생기기 시작했다. 필립스, 록펠러, 벤더빌트, 휘트니와 같은 부유한 가족들은 AT & amp； 를 포함한 많은 상업기업에 투자했습니다. T, 동방항공, 맥도날드 더글라스 등. 이들 가족은 점차 자기관리에서 외부 전문가를 고용하여 투자를 선택하고 관리하는 것으로 바뀌었다.
1923 년, 9 살에 아버지를 여의고, 어머니 13 세 투자주식시장에 파산한 그레이엄은 9 년 파트너인 뉴버그 헨더슨-로버를 포기하고 그랜치에 50 만 달러 규모의 사모펀드를 설립했다. 첫 번째 해고된 주식은 듀폰이다.
★ 유명한 양자 기금
65438-0949, 미국 최초의 진정한 헤지펀드인 존스 그룹 (Jones'Group) 이 사모 방식으로 설립되어 헤지펀드 사모의 트렌드를 이끌었다. 오랫동안 명성이 자자한 양자기금은 소로스와 로저스가 1960 년 말 미국에서 창립한 것이다.
양자기금의 초기 자산은 400 만 달러에 불과하다. 이 기금은 뉴욕에 위치해 있지만 투자자들은 모두 미국계 외국인 투자자로 SEC 의 규제를 회피할 수 있다. 1979 년 소로스는 회사를 양자회사로 이름을 바꾸었는데, 하이젠버그의 양자역학 불확실성 법칙에서 유래했다. 1997 년 말까지 양자기금은 총 자산이 60 억 달러에 육박하는 거대 펀드로 증가했다.
양자기금은 1997 에서 러시아 금융폭풍과 홍콩달러 공액의 좌절을 만나 미국 인터넷 주식에 투자하여 50 억 달러에 가까운 적자를 내고 원기가 크게 다쳤다. 이에 따라 2004 년 4 월 28 일 소로스는 이 각광을 받고 있는 헤지펀드 폐쇄를 발표해야 했다.
헤지펀드는 헤지펀드 또는 차익 펀드라고도 하며, 금융선물, 금융옵션 등 금융파생품을 금융기관과 결합해 고위험투기를 수단으로 이윤을 얻는 금융펀드를 말한다. 그것은 투자기금의 한 형태이며, 면제 시장 제품에 속한다. 그것은 "위험 헤지 펀드" 를 의미합니다. 헤지펀드는 펀드라고 불리며 안전, 수익, 부가가치 등에서 뮤추얼 펀드와 본질적인 차이가 있다.
헤지펀드는 공매도, 레버리지 운영, 절차 거래, 스왑 거래, 차익 거래, 파생 상품 등 다양한 거래 방식을 사용합니다. ) 헤지, 양도, 헤지, 폭리를 얻을 수 있습니다. 이러한 이념들은 이미 전통적인 위험 보장 수익의 운영 범주를 넘어섰다. 게다가, 헤지펀드를 개시하고 설립하는 법적 문턱은 뮤추얼 펀드보다 훨씬 낮기 때문에 위험이 더욱 높아진다. 투자자를 보호하기 위해 북미의 증권관리기관은 이를 고위험 투자 범주로 분류하고 일반 투자자의 참여를 엄격히 제한한다. 예를 들어 헤지펀드당 투자자는 100 명 미만이어야 하고 최소 투자액은 654380+000 만 달러여야 한다고 규정하고 있다.
수십 년간의 진화 끝에 헤지펀드는 원래 위험 헤지의 내포를 잃었고, 헤지펀드라는 칭호도 실존했다. (윌리엄 셰익스피어, 헤지펀드, 헤지펀드, 헤지펀드, 헤지펀드, 헤지펀드, 헤지펀드) 헤지펀드는 새로운 투자 모델의 대명사가 되었습니다. 즉, 최신 투자 이론과 매우 복잡한 금융 시장 운영 기술을 바탕으로 다양한 금융 파생물의 레버리지 역할을 최대한 활용하고 고위험을 감당하며 높은 수익을 추구합니다.
★KKR 과 흑석
1976 년 5 월 1 일, 월스트리트 유명 투항 베어스턴의 투자은행가 클라비스와 조지 로버츠 (kravis and George Roberts) 와 그들의 비즈니스 멘토인 제롬 콜버그 (Jerome) 가 $65,438+0,000 부터 RJR (나베스크) 에서 SunGard 까지 일련의 고전적인 사례가 만들어졌습니다.
1985 년, 작은 사무실에서 수세민과 피터 G 피터슨은 흑석그룹을 창립했는데, 당시 직원 두 명뿐이었고 계좌에는 40 만 달러가 있었다. 22 년 후 흑석그룹은 중국 국가외환투자회사의 지분 9.7% 를 소유하며 세계 2 위 사모지분 투자기금이 됐다. 2007 년 5 월 1 일 현재 흑석 관리 자산은 884 억 달러에 이른다.
★ 노상 수상자가 LTCM 을 앞섰다
미국 장기 자본 관리 회사인 LTCM 은 세계 4 대 유명 헤지펀드 중 하나이다. 이상적인 포트폴리오를 보유한 두 명의 분석가가 있습니다. 이들은 컴퓨터 수학 자동투자 모델의 세계적인 디자이너인 로버트 머튼과 마이런 스크르스로 옵션 가격 책정 공식으로 1997 년 노벨 경제학상을 수상했다. 그러나 LTCM 은 결국 미래의 예측할 수 없는 작은 확률사건에 지고 러시아 금융폭풍 속에서 파산 위기에 처했다. 휘황찬란한 시기의 연간 투자 수익률은 0994 년 65438+28.5%, 0995 년 65438+42.8%, 0996 년 65438+40.8%, 0997 년 65438+/LTCM-0 이었다
★ d.e. 쇼 회사
65438 년부터 1980 년대 초까지 데이비드 쇼는 모건스탠리에 의해 고임금으로 초빙될 때까지 콜롬비아 대학의 교수였다. 1988 년에 그는 자신의 투자회사인 D.E. Shawco 를 설립하여' 헤지펀드 계산' 이라고 불렀다. 오늘날 이 회사는 273 억 달러의 기금을 관리하고 있으며, 밀접하게 추적되는 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 국제 시장에서 주가의 변동을 감시하고 있습니다. 쇼는 미국 전 대통령 빌 클린턴의 과학 고문이기도 하다. 현재, 그것은 미국에서 네 번째로 큰 헤지펀드이다.
★대통령 클럽
미국의 케이레 투자그룹은' 사장 클럽' 이라고 불린다. 미국 전 대통령인 조지 부시는 케이레 아시아 자문위원회 의장을 맡고, 영국 전 수상은 존 메이저 케이레 유럽 의장을 맡고 있다.
케이레는 현재 76 개의 펀드를 관리하고 있으며, 그 중 * * * 는 977 억 달러를 관리하고 있다. 주로 아시아, 유럽, 북미의 기업 인수, 부동산 및 벤처 투자에 사용됩니다. 케이레그룹은 1987 설립 이후 글로벌 전략투자 125 억 달러 중 수익이 풍부하며 투자자는 연평균 수익률이 35% 인 것으로 알려졌다.