파생 금융 상품 및 유효 헤지 관계 및 헤지 도구

파생 금융 수단은 파생 금융 상품, 금융 파생물이라고도 하며, 원시 금융 수단에 해당하는 개념으로 상품 계약, 채권, 주식, 외환 등 원시 금융 수단에서 파생됩니다. 파생금융수단은 전통적인 금융수단에서 파생된 새로운 금융수단을 말한다. 주식선물계약, 주가선물계약, 옵션계약, 채권선물계약은 모두 파생금융수단이다. 세트 관계는 세트 도구와 커버 항목 간의 관계를 가리킨다. 계약 기간 관계에 따라 기업이 자산, 부채, 약속 결정, 발생할 가능성이 높은 거래 또는 해외 경영 순투자와 관련된 외환 위험, 이자율 위험, 주가 위험 및 신용 위험을 피하기 위해 벌이는 계약 기간 업무는 공정가치 헤지, 현금 흐름 헤지, 해외 경영 순투자세트 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

(1) 공정가치기간기간기간기간기간공정가치기간기간기간기간기간이란 식별된 자산이나 부채, 미확정 약정 (또는 해당 자산, 부채 또는 확정 약속의 식별 가능한 부분) 에 대한 공정가치변동위험기간을 의미합니다. 이는 특정 위험에서 비롯되며 기업의 손익에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 발행인과 보유자가 이자율 변동으로 인한 고정 금리 부채의 공정가치 변동 위험을 헤지합니다. 또는 기업의 보고 통화로 표시된 고정 가격으로 자산을 매매하겠다는 확고한 공약은 모두 공정가치 만기에 속한다.

(b) 현금 흐름 중첩 기간-현금 흐름 중첩 기간은 인식된 자산 또는 부채 (예: 변동 금리 부채의 전부 또는 일부 미래 이자 지불) 및 발생할 가능성이 높은 예상 거래 (예: 예상 구매 또는 판매) 와 관련된 특정 위험으로부터 발생하는 현금 흐름 변화의 위험을 관리하는 것을 의미합니다. 기업의 손익에 영향을 미칩니다.

(3) 해외 경영 순투자의 헤지-해외 경영 순투자의 헤징은 해외 경영 순투자의 외환 위험에 대한 헤징이다. 해외 경영 순투자는 기업의 해외 경영 순자산 중 지분 몫을 기입하는 것을 가리킨다. 헤지 도구는 기업이 헤지를 위해 지정한 파생 도구이며, 공정 가치 또는 현금 흐름 변동은 헤지 항목의 공정 가치 또는 현금 흐름 변동을 상쇄할 것으로 예상됩니다. 비파생 금융 자산 또는 비파생 금융 부채도 외환 위험에 대한 헤지 수단으로 사용될 수 있습니다.

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