원유 선물은 다른 품종에 비해 어떤 특별한 점이 있습니까? 원유 선물은 우리나라 최초의 대외 개방 선물 품종으로 플랫폼 건설, 시장 참가자, 가격 책정 방식 등 여러 방면에서 현재 국내의 선물 품종과 다르다. 원유 선물 계약 설계 방안의 가장 큰 하이라이트와 혁신은 17 자, 즉' 국제 플랫폼, 순가격 거래, 보세 인도, 인민폐 가격' 으로 요약할 수 있다.
국제 플랫폼: 거래, 인도, 결산 과정의 국제화로 국내외 거래자의 자유롭고 효율적이며 편리한 참여를 용이하게 합니다. 국제 원유 현물시장, 국내외 무역상 (다국적 석유회사, 원유 무역상, 투자은행 등) 에 의지하다. 중국 및 아시아 태평양 시간대 원유 시장의 공급과 수요 관계를 반영하는 기준가격 형성을 촉진하기 위한 것이다.
순가격 거래: 관세와 부가가치세가 포함되지 않은 순가격이며 현재 국내 선물거래가격에 세금이 모두 포함된 경우와는 달리 국제시장에 세금이 포함되지 않은 가격과 직접 대비할 수 있어 조세 정책 변화가 거래가격에 미치는 영향을 피할 수 있다.
보세 인도: 현물배달은 보세유고에 의존하고, 보세현물무역은 주로 세금을 포함하지 않고 순가격을 정하고, 보세무역은 참여측에 대한 제한이 적다. 보세유창고는 국내외 원유 시장의 유대로 국제원유 현물과 선물거래상들의 참여와 납품에도 도움이 될 수 있다.
인민폐 가격: 즉 인민폐로 교역과 교부, 달러 등 외환자금을 보증금으로 받는 것이다.
다음은 상해에너지거래센터에서 발표한 표준 원유 선물계약입니다. 거래단위는 1 ,000 통/손, 최소 가격 변동은 0. 1 위안화/통, 최소 상승하락은 4% 입니다. 거래 시간은 오전 9 시 ~ 오후 1 1:30, 오후 1:30 ~ 3 시입니다.
원유 선물 표준 계약
거래 품종
중황 원유
거래 단위
1000 통/손
견적 단위
위안 (인민폐)/통
(거래 견적은 세금 제외 가격입니다)
최저 변동 가격
0. 1 위안 (인민폐)/통
가격 제한 범위
전거래일 결제가격의 4% 를 넘지 않는다.
계약 납품 월
최근 1- 12 개월은 연속 월, 향후 8 개월입니다.
거래 시간
오전 9 시-165438+ 오전 0 시 30 분, 65438+오후 0 시 30 분-3 시 및 상하이 국제에너지거래센터에서 규정한 기타 거래시간.
마지막 거래일
배달 달 전 첫 달 마지막 거래일; 상하이 국제에너지거래센터는 국가 법정 공휴일에 따라 최종 거래일을 조정할 권리가 있다.
납품 일자
마지막 거래 이후 5 거래일 연속.
납품 품질
중황 원유, 기준 질량은 API 32.0, 황 함량은 1.5% 입니다. 구체적으로 유종과 프리미엄을 납부하는 것은 상해국제에너지거래센터에서 별도로 규정하고 있다.
납품처
상하이 국제 에너지 거래 센터 지정 배달 창고
최소 거래 보증금
계약 가치의 5%
인도방식
실제 납품
사안 코드
사우스캐롤라이나 주
상장 기관
상하이 국제 에너지 거래 센터
주요 국제 원유 선물거래소는 현재 세계에서 가장 영향력 있는 원유 선물거래센터가 시카고 상업거래소그룹 (CME) 산하의 뉴욕 상품거래소 (NYMEX) 와 대륙간 거래소 (ICE) 이다. 해당 WTI 와 브렌트 원유 선물은 각각 미국과 유럽에서 기준 원유 계약 역할을 한다. 두바이 상품거래소 (DME) 에 상장된 오만 원유 선물 등 다른 국가에서 상장된 원유 선물 계약의 영향은 미미합니다. 인도 상품거래소 (MCX) 원유 선물과 브렌트 원유 선물 일본 도쿄 공산품 거래소 (TOCOM) 중동 원유 선물 모스크바 증권 거래소 브렌트 원유 선물; 상트페테르부르크 국제상품거래소의 우랄 원유 선물 등.
우리나라 원유 선물 방안과 국제 몇 대 원유 선물 품종의 차이는 납품 등급, 계약 규모, 견적단위, 거래시간, 상장월 등이 다르다는 것이다. 다음은 그들 사이의 비교도이다.
원유 선물 거래에 참여하는 조건: 개인 50 만, 기관 654.38+0 만.
계좌 개설은 다음 조건을 충족시켜야 하는 것으로 알려졌다.
1. 가용 자금: 개인 투자자 50 만 위안 또는 등가외화, 기관투자자 1 만 위안 또는 등가외화.
2. 지식 테스트: 계좌 개설자는 반드시 계좌 개설기관이 마련한 선물 거래 테스트에 참가하여 통과해야 한다.
3. 거래 경험: 계좌 소지자는 거래일이 65,438+00 개 있어야 하며, 국내 선물 거래 기록을 시뮬레이션하는 데 65,438+00 회 이상 참여하거나, 최근 3 년 동안 65,438+00 회 이상 해외 선물 거래 기록이 있어야 합니다.
해외 고객이 원유 거래에 참여하는 네 가지 모델 1. 국내 선물회사 회원은 해외 고객을 직접 대표해 원유 선물에 참여한다.
2. 해외 중개 기관이 해외 고객의 위탁을 받은 후 국내 선물회사 회원 또는 해외 특약 브로커 참가자 (1 가구 1 야드) 에게 원유 선물 거래에 참여하도록 위탁합니다.
3. 해외 특별 중개 참가자는 해외 고객이 원유 선물 (직접 입장 거래, 결제 및 인도를 선물 회사 회원에게 위임) 에 참여하도록 의뢰했습니다.
4. 에너지 센터 외부의 특수 비권상 참가자로서 원유 선물에 참여한다.
원유 선물 출시의 의미는 1 이 석유석화 및 관련 기업에 헤지 도구를 제공한다는 것이다.
중국의 석유 대외 의존도가 날로 높아지고 있다. 현재 수입 비중이 55% 를 넘어 수입 원유의 보존과 가격 고정에 대한 수요가 매우 강하다. 중국의 입세협정에 따르면 외국 기업은 국내 석유기업과 동등한 국민대우를 받았고, 외국 기업은 가격 우선권과 석유 헤지의 이중적 우세로 국내 석유시장에 진출했다. 국내 기업이 석유 선물 거래를 통해 헤지를 할 수 없다면 더욱 수동적이고 불리한 위치에 놓이게 될 것이다.
일부 민간 기업과 같은 다른 석유 및 석유 화학 기업은 산업 체인에 가격 결정권이 없으므로 원유 선물 시장에서 헤지, 생산 및 운영 비용 또는 예상 이익 잠금, 시장 가격 위험에 저항하는 능력 향상이 절실히 필요합니다.
원유 가격 책정권을 쟁취하고 국제경쟁력을 높이다.
아시아 태평양 지역에는 권위 있는 원유 기준가격이 없기 때문에' 아시아 프리미엄' 으로 중국은 매년 원유 수입에 약 20 억 달러를 더 지출하게 된다. 지난 20 년 동안 중국과 다른 아시아 국가들은 정가권이 없어 운임 차이에 관계없이 아시아 주요 석유 소비국이 중동 산유국에 지불한 가격이 같은 지역에서 원유를 수입하는 유럽 국가보다 1- 1.5 달러 높았다.
아시아 태평양을 보면 최근 몇 년 동안 아시아 태평양 석유 정가센터에 대한 쟁탈이 치열해지면서 중국은 상대적으로 수동적인 위치에 있다. 아시아에서 가장 큰 두 개의 에너지 선물 시장은 일본 석유 선물 시장과 싱가포르 석유 선물 시장이다. 중국 대경 원유는 미나스 원유 가격을 채택하고, 승리 원유와 대강원유는 신타 원유 가격을 채택하고, 발해원유는 도일 원유 가격을 채택한다. 원유 선물의 도입은 의심할 여지 없이 중국이 국제 정가권을 쟁탈하고 국내 경제 운영을 안정시키는 데 도움이 될 것이다.
원유는 어떤 종류가 있나요?
다른 기준에 따라 원유는 다음과 같은 범주로 나눌 수 있습니다.
구성별 분류: 파라핀 기반 원유, 시클로 알킬 원유, 중간 기반 원유;
유황량별로 분류: 초저황원유, 저황원유, 황원유, 고황원유
상대적 밀도별로 분류: 경질원유, 중질원유, 중질원유.
왜 원유는 통으로 측정해야 합니까? 배럴과 톤의 관계는 무엇입니까?
세계 상위 2 개 공업유류가 흐르는 곳은 와인이 풍부해 자국에서도 유명하다. 공업유류에 부딪히는 사람은 예외없이 술통으로 방금 부딪친 원유를 담는다.
1870 년에 록펠러는 표준 석유회사를 설립했다. 그들은 집에서 만든 술통으로 스스로 배달한다. 1 통은 42 갤런입니다. 미국 정부는 영국 상인과 미국 상인들이 받아들일 수 있는 기준, 즉 록펠러 가족 표준인 석유회사가 제정한 기준에 따라 42 갤런을 1 통으로 규정하고 있다. 이 원유 측정의 표준 단위는' 통' (갤런당 3.7854L (US) 이므로 약 1 통이다.
159 리터) 는 이미 전 세계적으로 널리 사용되는 원유 거래 단위가 되었다.
그러나' 통' 은 주로 석유수출국기구, 영미 등 서방 국가들이 많이 사용하는 원유 측정 단위로 부피로 측정된다. 중국과 러시아 국가에서는 무게로 측정하고 원유 측정 단위는' 톤' 이다. 각지에서 생산되는 원유의 밀도가 다르기 때문에 원유 한 통의 무게도 다르다. 대략128-142kg 이다. 1 톤 원유 약 7.0 ~ 7.8 통.
세계 원유 일일 생산량과 소비량은 얼마입니까?
국제에너지국 (IEA) 에 따르면 20 16 년 전 세계 일일 원유 수요는 총 9645 만 배럴/일 (1236- 1378 만 톤/일 총 공급량은 하루 9690 만 배럴이다.
(1242- 1384 만톤/일). 이 가운데 우리나라 원유의 일일 수요 총량은 654.38+0.55 만톤/일, 생산량은 55 만톤/일로 일일 수요 654.38+0. 1.9 만통, 일일 공급 400 만배럴에 해당한다.
「 BP 세계 에너지 통계 연감 20 17 」에 따르면 20 16 년 전 세계 원유 일일 소비량은 9656 만 배럴 (약 1265438+ 만톤) 으로 전년 대비 생산량 증가율이 20 1 1 이후 최고치를 기록했습니다.
92 150000 배럴/일 (약 120 10000 톤/일), 45 만 배럴/일 증가. 이 가운데 중국의 일일 원유 소비량은 654.38+0.59 만 톤/일, 생산량은 55 만 톤/일로 654.38+0.23.8 만 배럴/일 400 만 배럴/일에 해당한다.
세계 원유는 몇 년 동안 채굴할 수 있습니까?
세계 원유는 몇 년 동안 채굴할 수 있으며, 일반적으로 저장비 () 로 측정된다. 즉, 그해 남은 탐사경제 채취 매장량과 그해 생산량의 비율. BP 세계에너지통계연감 20 17 에 따르면 세계 원유 탐사량은 17067 억 배럴로 연간 원유 352 억 배럴을 소비하므로 세계 원유는 48 년 동안 채굴할 수 있다.
물론, 세계 원유가 채굴할 수 있는 몇 년은 매년 새로 발견된 경제적 채취 가능 매장량에 달려 있다. 새로 발견된 매장량이 연간 생산량보다 크면, 저장비가 증가할 것이다. 사실, 최근 몇 년 동안 세계 원유의 채취 가능 수명은 감소하지 않았을뿐만 아니라 증가하고 있습니다.
세계에서 원유를 생산하고 소비하는 중요한 국가는 무엇입니까?
BP 세계에너지통계연감 20 17 에 따르면 주요 원유 생산국은 사우디아라비아 12349 천통/일 러시아 1 1227 천통/
주요 원유 소비국은 미국 1963 1000 통/일, 중국 1238 1000 통/일, 일본 400
석유수출국기구 원유 가격 체계의 참고 방안은 무엇인가?
석유수출국기구는 12 종의 원유를 참고한다. 각각 알제리 사하라 혼합유, 앙골라지라솔, 에콰도르 오연트 원유, 이란 중유, 바스라 경유, 쿠웨이트 수출원유, 리비아 아이시드, 나이지리아 보니 경유, 카타르말린, 라바트 경유
원유 가격 체계 패키지는 주로 석유수출국기구의 목적, 즉 회원국의 석유 정책을 통일하고 각자의 이익을 보호하는 가장 적절한 수단을 확정하는 것을 중심으로 하고 있다. 석유 생산자와 소비자의 이익을 보장하기 위해 석유수출국기구는 석유 생산 쿼터제를 실시한다. 유가 급등을 막기 위해 석유수출국기구는 시장 상황에 따라 석유 생산량을 늘릴 수 있다. 유가 하락을 막기 위해 석유수출국기구는 시장 상황에 따라 석유 생산량을 줄일 수 있다.
중동 정세의 격동이 원유 시장에 큰 영향을 미치는 이유는 무엇입니까?
중동의 격동은 원유 시장에 큰 영향을 미친다. 주로 다음과 같은 이유 때문이다.
첫째, 중동에는 거대한 원유 매장량이 있습니다. 사우디의 원유 매장량은 2660 억 배럴로 세계 총 매장량의 15.7% 를 차지하며 현재 일일 평균 생산량은 약 12 만 배럴이다. 둘째, 이라크, 이란, 쿠웨이트의 매장량은 각각 143 1 억통, 1578 억통,10/Kloc-에 달한다.
둘째, 이 지역의 원유 생산량과 수출량도 매우 커서 세계 주요 원유 소비국들이 크게 의존하고 있다. 2065438+2007 년 6 월 석유수출국기구 월간지에 따르면 중동산유국은 하루 평균 2485 만 배럴로 석유수출국기구 생산량의 거의 77.7% 를 차지하며 세계 총 공급량의 25.8% 이상을 차지하고 있다.
셋째, 이 지역은 과잉생산능력이 크기 때문에 유가에 대한 규제능력이 비교적 강하다. 사우디는 현재 과잉생산능력이 가장 많은 나라이자 세계 시장 조절 능력이 가장 강한 나라이기 때문에 사우디를' 세계 석유 시장의 중앙은행' 으로 보는 사람들도 있다. 이 때문에 중동 산유국의 국내 정세가 격동하고 사회 격동이 발생하면 세계 원유 시장에 즉각적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어 20 12 초 유럽연합은 이란에 대한 제재를 발표했고, 이에 따라 국제 원유 가격이 크게 올랐다. 또 다른 예로, 20 1 1 리비아 전쟁으로 리비아의 원래1.60,000 배럴/일의 원유 공급이 거의 중단되어 세계 석유 시장에 충격이 가해져 유가가 급등했다. 이를 위해 사우디는 리비아의 공급 중단으로 인한 빈자리를 메우기 위해 빠르게 증산하면서 세계 유가의 급등을 억제하는 데 중요한 역할을 했다.
왜 미국이 원유 시장에 미치는 영향이 이렇게 큰가?
미국이 원유 시장에 미치는 영향은 주로 다음과 같다. 첫째, 미국의 원유 소비량은 매우 크다. 2065 년 1963 10000 배럴/일, 438+06500 만 배럴/년, 둘째, 미국은 수입이 많고 하루에 945 만 배럴을 수입하여 전 세계 원유 시장의 공급과 수요에 큰 영향을 미친다. 셋째, 미국은 종합 국력이 강하고, 능력도 있고, 각종 방식으로 유가에 영향을 줄 필요가 있어 세계 에너지 정치에서 중요한 역할을 한다. 넷째, 최근 북미 셰일가스 기술의 발전으로 미국 본토 에너지 공급을 빠르게 늘리고 미국 에너지 자급자족을 실현하며 2020 년 사우디를 대신해 주요 에너지 생산과 수출국이 될 전망이다.
미국은 국제 원유 가격에 영향을 미치는 어떤 채널이 있습니까?
미국이 국제 유가에 영향을 미치는 방법에는 여러 가지가 있는데, 여기에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않는다.
첫째, 미국은 완벽한 전략적 비축과 상업 비축 체계, 재고 데이터의 정기 발표 메커니즘을 확립하면서 국제에너지국을 기반으로 한 전략적 비축 공동 사용 메커니즘을 구축했다.
둘째, 미국은 선진 에너지 금융 시장 체계를 수립했고, 그 석유 선물 가격은 세계 석유 시장의 풍향표가 되었다.
셋째, 미국은 강력한 다국적 석유 회사와 대량의 중소형 석유 회사를 보유하고 있어 석유 산업의 발전을 위한 토대를 마련했다.
Qihe 네트워크 연구 센터 Weng Jianping 편집자
제하망 연구센터 협력상담전화: 057 1-882 12938.
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