채이: 화웨이 금융업계 컨설턴트, 화헌 기술 창업자 겸 CEO, * * * 독서회 창립자, 중국 작가협회 회원, 금융과학 연구에 종사한 지 10 여 년, 은행 디지털화 변환 선임 전문가.
안녕하세요, 여러분. 저는 여기서 여러분과 몇 가지 아이디어를 공유하게 되어 기쁘고 영광입니다.
나 자신을 간단히 소개하겠습니다: 제 이름은 채의입니다. 저는 청파 세월 동안 작가로 일했고, 90 년대의 책, 정기 간행물, 소설을 인터넷 앞에 썼습니다. 작업 후 금융 채널에서 데이터 센터, 아울렛에서 기술에 이르기까지 금융 업계의 정보화 작업에 종사해 왔으며, 금융 기술의 발전을 목격하고 몇 가지 문제를 발견했습니다. 20 14 이후 투자 파트너로 재직했습니다. 최근 몇 년간 화웨이에서 금융업계 고문으로 일하며, 인지 차원에서 금융업계의 디지털화된 인재 발전을 위한 고문으로 활동하고 있다.
블록체인과의 접촉은 20 15 로 화헌과학기술과 * * * 독서회를 설립했다. 현재 Dell 은 블록 체인에 대한 인식과 금융 기술 솔루션의 착지에 초점을 맞추고 있습니다. 인지 차원에서 독서회 형식으로 인터랙티브 공유와 지식 관리를 진행한다. 기술 수준에서 블록 체인, 대용량 데이터 및 인공 지능 기술이 결합되어 현지 관점에서 금융 산업 프로세스 및 시나리오를 재구성합니다. 블록체인과의 인연은 내 자신의 블록체인에 대한 관심에서 비롯된 것으로, 종종 친구들과 함께 토론하는 것을 배운다. 물론, 어떤 관점들은 여전히 피상적이다. 여러분이 많이 교류하고 비판과 시정을 바랍니다.
미국 엘리트지고는 글로벌 리더십을 유지하는 핵심은 기술이고, 기술은 경제에 의존해야 하며, 경제의 핵심은 금융이라고 생각했었다. 그렇다면 금융의 미래는 어떤가?
오늘의 주제는 블록 체인 금융의 현황과 전망입니다. 나는 주로 세 가지 측면에서 소개하고 싶다.
금융 및 금융 시스템을 간략하게 소개합니다.
블록 체인 금융의 현황
블록체인 금융의 전망.
첫째, 금융 및 금융 시스템
1 금융의 개념
우선, 금융의 개념에 대해 이야기 해 봅시다. 재정이라는 단어는 메이지유신 (1868) 이후 일본에서 유래한 것으로 1897 년 일본이 확립한 금본위제와 관계가 있다. 20 세기 초, 중국은 일본에서 들어왔고, 최초로 재정장관 양계초가 1902 년에 제안했다. 당시 장지동은 반대 의견을 제시했기 때문에 갑오전쟁 후에도 중국은 은본위를 유지했지만 1929 대공황으로부터 중국을 면제했다.
금융의 본의는' 화폐융통' 으로, 사회에서 자금의 유통을 가리킨다. 나중에 그 의미가 확대되어 통화 및 신용과 관련된 거래 및 경제 활동을 나타냈다. 그것을' 금융' 으로 번역하는 데에는 또 다른 이유가 있다. 금은 한때 국제무역의 유일한 매개체였으며, 그것의 가치와 부는 모두 금 위에 세워진 것이다. 그래서 표준 금괴를 만들 때 사람들은 금을 녹여야 하는데, 이것은 아마도' 금융' 이라는 단어의 본의인 용융 금속일 것이다.
금융은 화폐유통, 신용활동 및 관련 경제활동의 총칭이다.
나중에 금융에 대한 우리의 정의를 살펴 보겠습니다. 금융은 통화 유통, 신용 활동 및 관련 경제 활동의 총칭입니다. 넓은 의미의 금융은 신용화폐의 발행, 저장, 교환, 결제, 융자와 관련된 모든 경제활동, 심지어 금은매매까지 포함한다. 좁은 금융은 신용화폐의 융자를 가리킨다.
간단히 말해서 금융의 내용은 화폐발행과 회장, 예금의 흡수와 지불, 대출의 발행과 회수, 금은외환거래, 증권발행과 양도, 보험, 신탁, 국내외 통화결제 등으로 요약할 수 있다. 더 직설적으로 말하자면, 금융은 양방향 피드백이다. 금융 활동에 종사하는 기관은 주로 은행, 보험, 증권, 신탁 및 금융리스이다. 이것은 우리 모두가 잘 알고 있고 자주 접촉한다. 따라서 금융의 의미와 기관을 이해하려면 중국의 금융체계에 대해 좀 알아야 한다.
2 중국의 금융 시스템
중국 금융체계의 발전 단계는 크게 5 단계로 나눌 수 있다.
초기 형성 단계, 지난 5 년 (1948 ~ 1953): 중국 인민은행 설립 (1948), 이때 중국 인민은행은 우리가 생각했던 것과는 거리가 멀다. 그러나 그것은 신중국 금융기관 체계의 시작을 상징한다.
두 번째 5 년 (1953 ~ 1978) 중국 인민은행은 중국이 각종 은행 업무를 처리하는 유일한 금융기관으로 중앙은행과 일반은행을 하나로 모으고 있다. 사실 통일은 우리가 외국의 모델을 그대로 옮기는 것이다. 구체적인 나라는 말하지 않겠다.
"일원화" 금융기관 체계의 초보적인 개혁과 돌파, 제 3 년 (1979 ~ 1983 년 8 월): 중국은행 (19/에 설립) 우리는 개혁개방 이후 중국의 금융업이 매우 빠르게 발전하는 것을 보았다.
다원화된 금융 기관 시스템은 처음에는 규모를 갖추었다. 10 년 (1983 년 9 월 ~ 1993 년 9 월 1987 이후 교행, 모집, 심발, 중신, 항풍이 잇따라 나타났다. 1988 핑안, 광발, 흥업이 나타났다. 광대화, 화하, 포발은 1992 에 나타났고, 증권감독회는 같은 해에 설립되었다.
사회시장 금융기관 체계 건설 완성 단계 (1994):' 일행 3 회' 를 주도하고 중소 상업은행을 주체로 하고, 각종 비은행 금융기관을 보조양익으로 하는 비교적 완벽한 금융기관 체계를 형성했다. 1994 세 개의 정책적 은행 (국가개발은행, 중국수출입은행, 중국농업발전은행) 설립 1995, 최초의 민영상업은행 민생은행 설립 1998 년, 시 상업은행이 나타나고 보험감독회가 설립되었습니다. 은감회가 실제로 출현한 것은 비교적 늦었고, 2003 년에야 성립되었다. 이때부터 삼회 구도가 형성되었다. 하지만 얼마 전 은감회와 보감회가 은감회에 합병되어 있으니 주목해 보세요.
진화의 관점에서 볼 때, 금융학의 규범성 연구는 왕왕 선형적이다.
즉, 우리는 종종 진화 형태 (일반적으로 소련, 독일, 미국, 일본과 같은 선진 시장 경제 체제) 를 기준으로, 비시장화에서 시장화까지, 금융자원의 비효율적 구성에서 효율적인 배분에 이르는 진보경로를 설명하고, 이런 표준 형태의 격차와 원인을 중점적으로 설명한다.
사실, 아까 중국 금융체계의 발전에서 1978 부터 중국 금융체계가 시장화, 정규화, 다양성, 국제화 방향으로 진화함에 따라 중국 금융체계가 규모와 복잡성에 관계없이 급속히 상승하고 있다는 것을 알 수 있다.
각종 금융기관들은' 메쉬' 와' 강한 연계' 의 형식, 즉 은행, 은행 등 금융기관과 금융하위 시장 간의 연관성이 크게 높아져 신용관계가 점점 더 촘촘해지고 뒤섞이고 복잡해지고 있다.
금융업의 생태 환경도 눈에 띄는 변화가 발생했다. 한편, 전통적인 공식 금융 기관은 변화와 혁신을 가속화하고 경영 전략, 시장 포지셔닝, 관리 아키텍처, 형식, 제품 등의 혁신에서 선두를 차지하려고 노력하고 있습니다. 한편, 대량의 신흥 금융기관이 출현하고 있다.
금융형식도 부동산 금융화, 비은기구' 은행화', 자산증권화 등 새로운 특징을 보여준다.
이러한 변화는 업계, 규제 기관 및 정책 입안자들의 일반적인 상상을 초월하여 일련의 영향을 미칠 것입니다.
긍정적인 측면에서 볼 때, 금융체계의 규모와 구성이 확대되고, 금융기관의 업무 확장과 금융 서비스 능력 향상, 금융시장 발전, 혁신 지불 발전이 급속히 진행되고 있다. 이것이 바로 우리가 뒤에서 이야기할 금융 기술이다.
유행하는 말 한마디에 숲이 크면 어떤 새도 다 있다. 음, 부정적인 측면은 주로 다음과 같은 측면에 반영됩니다.
금융체계와 실물경제의 상호 작용이 복잡해지고 금융체계가 자산거품에 대한 촉진과 확대 작용이 과소평가되고 있다.
금융체계의 메쉬화와 강한 연관성은 금융업과 금융감독의 격차를 확대하고 전통감독의 효과를 약화시켰다. 우리나라의 현행 금융 감독 체제는 겨우 10 여 년 동안 운영되었다.
통화정책이 금융체계를 통해 전도되는 경로와 매커니즘이 바뀌고 (통화정책의 전도 체인이 늘어나거나 변형되고 전도성과 유효성이 떨어지는 등), 규제의 주동성과 유효성이 새로운 제약에 직면하고 있다. 1996 설립 이후 현재 통화 정책 프레임워크는 경제와 금융 시장의 발전에 대응하기 위해 끊임없이 개선되고 있지만 최근 몇 년간 금융 시스템의 복잡성이 새로운 도전을 제기하고 있습니다. 광의통화 M2 도 금융 심화와 전자지불의 충격을 받아 그림자 은행 체계에 의해 더욱 약화되었다.
규제를 피하는 시장 간, 업무 간, 국경을 넘나드는 행위들은 각종 위험 요소들과 얽혀 있다. 예를 들어, 기한과 제품이 심각하게 잘못 배정된 자금 풀 운영은 큰 유동성 위험을 숨기고, 제품 중첩은 위험 이전으로 이어지며, 그림자 은행, 지방채무, 부동산, 외부 충격에 대한 규제가 부족해 금융체계의 안정성에 큰 도전이 되고 있다.
비교가 없으면 상처가 없고, 중국의 금융체계 전체는 여전히 뒤떨어져 있다. 이런 낙후는 주로 은행 혁신의 침체에 나타난다. 중국 인민은행은 20 15 년 6 월' 이차보호' 취소를 선언했고, 미국의 금리는 이미 1986 년 4 월에 완전히 시장화되었고 중국은 거의 30 년 늦었다.
3 중국 금융 시스템의 제도적 틀과 기본 문제
물론, 중국의 현재 금융 시스템은 세 가지 기본 제도적 틀에 기반을 두고 있다.
첫째, 법조문에 존재하는 상업신탁, 즉 정책 지향에 의존한다.
둘째, 제 3 자는 신용 중개인으로서 자산 양도 거래의 실현을 보장한다.
셋째, 집중 청산 기관은 완료된 거래의 결산과 청산을 처리할 것이다.
이를 바탕으로 네 가지 문제가 발생합니다.
1)? 신용 체계와 신뢰 메커니즘. 전통 금융은 반드시 엄격한 거래 기록이 있어야 신용을 쌓을 수 있다. 거래 기록이 없으면 융자나 대출을 실현하기 어렵다. 쌍방의 거래 안전을 보장할 기술적 수단이 없기 때문이다.
2) 거래 결제 시간이 길다. 전통적인 금융 거래 시간이 빨라지고 있지만 결산 시간은 비교적 길다. 특히 국경을 넘나드는 거래는 종종 즉시 장부에 도착할 수 없는 경우가 많다.
3) 중개 서비스 비용이 높다. 전통적인 금융 거래 시스템의 중요한 수입원 중 하나는 거래비나 대출 이자를 받는 것이다. 국경을 넘나드는 거래에서, 너는 환율 변동으로 인한 비용을 지불해야 한다.
4) 보안 불량. 전통 금융에는 많은 사람들이 참여하는 부분이 있는데, 이는 인위적인 실수와 누락의 확률이 더 높다는 것을 의미한다.
이 일련의 문제에 직면하여 금융 기관은 줄곧 해결책을 찾고 있다. 2 년 전 우리가 공행, 모집과 소통했을 때, 그들은 이미 빅데이터, 인공지능, 블록체인을 탐구하고 있었다. 그리고 위기감이 강하다.
4 금융 기술
앞서 언급했듯이 금융 기관은 금융 정보화 및 금융 디지털화에 대한 솔루션을 찾고 있습니다.
그래서 금융 기술 분야에서 무슨 일이 일어났는지 말씀드리겠습니다. JD.COM 이 제시한 FinTech 든 앤트파이낸셜 제시한 TechFin 이든, 나는 본질적으로 금융과 블록체인이 어떻게 더 잘 결합되는지, 본질적으로 과학과 금융의 더 나은 결합이라고 생각한다.
금융 기술 1.0 시대
이 단계에서 금융업과 과학기술업은 어깨를 나란히 하는 업종으로, 쌍방이 진정으로 융합되지는 않았지만, 과학기술의 진보는 이미 금융시장의 세계화를 추진하기 시작했다. 제 2 차 세계대전 이후 통신기술과 정보기술의 급속한 발전으로 금융이 국경을 깨고 금융기관의 다국적 투자도 크게 가속화됐다. 이 시대에 금융 서비스 제공자는 주로 은행이었다.
금융 기술 2.0 시대
기술은 금융 세계화를 촉진하는 동시에 금융 서비스를 점점 디지털화하게 한다. 금융업계는 기존 IT 하드웨어 및 소프트웨어 애플리케이션을 통해 업무 및 비즈니스를 전자화하고 자동화하여 업무 효율성을 높입니다. 이 기간 동안 금융 기관은 내부 운영에 IT 기술 사용을 크게 늘렸으며 많은 프로세스에서 종이없는 사무실을 성공적으로 실현했습니다. 은행 등 기관이 자주 논의하는 핵심 시스템, 신용시스템, 청산시스템이 이 단계의 대표다.
금융 기술 3.0 시대
인터넷 금융 단계에서 이 단계의 금융과학 주력은 비금융기관의 창업형 기업으로, 인터넷 기술 및 정보통신기술에 의지하여 금융 서비스를 제공하거나 금융기관과 협력하여 금융 서비스를 전개한다. 금융업은 온라인 비즈니스 플랫폼을 구축하여 인터넷이나 모바일 단말기 채널을 통해 대량의 사용자와 정보를 모아 금융 업무에서 자산, 거래, 지불, 자금의 임의 조합에 대한 상호 연결을 가능하게 합니다. 본질적으로 전통적인 금융 채널에 대한 개혁으로 정보 공유와 업무 융합을 실현하다.
금융 기술 4.0 시대
금융업계는 빅 데이터, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능, 블록 체인 등 새로운 it 기술을 통해 기존의 금융 정보 수집 출처, 위험 가격 모델, 투자 결정 프로세스 및 신용 중개 역할을 변화시켜 기존 금융의 효율성을 크게 높이고 기존 금융의 문제점을 해결할 수 있습니다. 대표 기술에는 큰 데이터 징서와 지능형 투자가 있다.
이 시점에서 요약하자면, 금융은 신용의 중개인이고, 금융은 양방향 피드백이다. 우리는 중국의 금융체계에 대해 이야기하고, 공행, 모집, 핑안 등이 동시에 성립되었다는 것을 알게 되었기 때문에, 왜 공업이 다른 4 대 행보다 더 적극적이고 혁신적인지 알고 있다. 그런 다음 우리는 금융 기술의 발전에 대해 이야기했습니다. 금융 기술은 정보 디지털화에서 금융 기술의 더 나은 발전을 촉진했습니다.
개요: 문장: 블록 체인 금융의 현황과 전망.