구조화예금이 사라졌나요?
구조화예금을 산 지 몇 달밖에 안 됐는데 구조화예금이 엄청난 변화를 겪어 자오씨를 놀라게 했다. 다양한 구조의 예금 상품에 직면한 Zhao씨는 해당 상품을 구매하는 방법을 몰랐습니다.
주식은행 구조화예금상품
2023년부터 은행 구조화예금 상품에 큰 변화가 생겼습니다. 요약하면 세 가지 주요 사항이 있습니다.
1. 많은 대형 국영 상업 은행은 구조화 예금을 판매하지 않습니다. 예를 들어 현재 CCB와 ICBC의 모바일 뱅킹에는 구조화예금이 없습니다.
2. 구조화예금의 소득범위가 기존 2등급 범위(예: 0.3%, 5%)에서 3등급 범위(1.45%, 3.04%, 3.57%)로 변경되었습니다.
3. 구조화예금의 최저수익률이 높아졌고, 대부분 상품의 최저수익률은 1.3% 이상을 유지하고 있습니다.
이전에는 구조화예금의 소득 범위가 2개뿐이었습니다. 만기 후에는 가장 높은 수익을 받거나 가장 낮은 수익을 받게 됩니다. 하지만 이제 구조화예금에는 세 가지 소득 범위가 있는데, 이는 더욱 복잡해진 것 같고 고객은 어떻게 선택해야 할지 모릅니다.
그렇다면 구조화예금을 구입할 때 2차 소득 범위를 선택해야 할까요, 아니면 3차 소득 범위를 선택해야 할까요?
2차 소득대와 3차 소득대 구조화예금을 비교한 결과, 같은 기간 동안 동일한 기초지수를 추종하는 구조화예금의 경우 수익률이 가장 높은 것을 제외하면 마지막 두 레이어와 동일하며 가장 낮은 수율은 거의 동일합니다.
2차 소득대 구조화예금의 최고 수익률은 3차 소득대 구조화예금 다음 두 수익률 사이에 있다. 예를 들어, 한 유형의 구조화 예금에는 수익률이 "1.45% 또는 3.24%"인 두 가지 소득 범위가 있고, 다른 유형의 구조화 예금에는 수익률이 "1.45% 또는 3.04%"인 세 가지 소득 범위가 있습니다. 또는 3.57%"입니다. 전자의 최고 수익률인 3.24%는 후자의 "3.04% 또는 3.57%" 수익률 사이에 있습니다.
주식은행이 판매하는 구조화예금 상품
기초지수 추적 범위의 관점에서 볼 때, 2차 수확 범위에 있는 구조화예금의 경우 변화 범위는 기본 지수가 더 높고 예상되는 추적 목표를 쉽게 달성할 수 있습니다. 3단계 소득범위를 갖는 구조화예금의 경우, 추적되는 목표지수 범위가 세 개의 작은 범위로 세분화되기 때문에 목표지수가 결국 어느 범위에 속하게 될지에 대한 불확실성이 커지고, 도박요소도 상대적으로 증가하게 됩니다.
따라서 위험 선호도가 낮은 고객은 2단계 구조화예금을 선택하는 것이 가장 좋으며, 위험 선호도가 높고 소득 불확실성이 큰 고객은 3단계 구조화예금을 선택하실 수 있습니다. 관련 Q&A: 관련 Q&A: 구조화예금은 얼마나 위험합니까? 교장은 100% 안전한가요?
원금이 100% 보장되는 것은 아니지만 구조화예금 중 보증금 부분은 50만원 이내라면 절대 안전하다.
구조화예금이란 무엇인가요?
구조화예금은 일반 은행예금과 다소 다릅니다. 구조화예금은 일반적으로 일반예금에 일정 비율의 파생상품이 추가되어 구성됩니다. 좀 더 쉽게 말하면 구조화예금은 투자를 두 부분으로 나눕니다. 대부분의 자금은 여전히 일반 정기예금으로 예치되어 안정적인 수익을 얻고 자금의 일부는 고위험에 투자됩니다. 높은 수익을 얻기 위한 고수익 파생상품.
예: 1. 라오왕이 은행의 100% 보증구조화예금에 1000만 위안을 투자했다고 가정합니다. 2. 은행은 그 중 9809만 위안을 정기예금에 사용했습니다. 이율은 1.95입니다. %, 전체 원리금 = 원금 + 이자 = 980.9+980.9*1.95% = 1,000만 위안 3. 나머지 191,000위안은 은행에서 주식과 같은 고위험 수익 금융 파생상품에 투자하는 데 사용됩니다. 인덱스, 옵션, 외환 등을 통해 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
따라서 운이 좋지 않아 파생금융상품에 대한 투자가 모두 손실되더라도 라오왕의 투자원금 1000만 위안은 1년 후에도 그대로 남아 있어 손실이 없을 것이다. 반대로 파생금융상품에 투자하여 돈을 벌면 단순히 은행 정기예금에 예금하는 것보다 수익이 확실히 더 높을 것입니다.
위 상황을 자본보전 100%라고 하는데, 은행이 정기예금으로 932만 위안만 쓰고 나머지 68만 위안을 파생금융상품에 투자한다면 어떨까. 이 경우 총 원리금 950만 위안은 932+932*1.95%=950만 위안입니다. 이러한 상황은 95% 자본 보장 구조화 예금(또는 무원금 보장 구조)이라고 할 수 있습니다. ) 구조화예금은 원금이 절대적으로 안전한 것은 아니기 때문에, 구조화예금의 원금이 보장되는지 여부는 일정기간 동안 예금하는 원금의 비율에 따라 결정됩니다.
예금 부분
위의 분석을 통해 우리는 자본 보장 구조화 예금의 대부분이 주로 은행에 정기 예금되고 일부는 파생 금융에 투자된다는 것을 알 수 있습니다 제품. 정기적으로 은행에 예금하는 자금은 50만 위안 이내라면 절대 안전합니다. 예를 들어, 구조화예금 50만 위안을 투자했는데, 그 중 40만 위안은 은행이 약정한 정기예금에 예치하고, 나머지 10만 위안은 투자기간 중 은행이 부도났다고 가정하면, 40만 위안은 금융파생상품에 투자됐다. 위안 해당 기간 동안 교장의 안전에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
중국 은행보험감독관리위원회가 발표한 '상업은행의 재무관리업무 감독 및 관리에 관한 조치'에 따르면 부칙에 다음과 같이 지적되어 있습니다. 구조화예금은 예금에 포함되어야 합니다. 예금 관리에 따라 예금 준비금 및 예금 보험에 포함됩니다. 보험료 납부 및 관련 자산의 범위는 은행 감독 기관의 관련 규정에 따라 자본 및 충당금에 따라 계산됩니다. 국무회의의. 파생상품 거래부분은 파생상품 업무에 따라 관리되며, 실제 거래상대방과 거래행위를 가지고 있어야 합니다. 그리고 구조화예금을 발행하는 상업은행은 이에 상응하는 파생상품 거래업 자격을 갖추어야 합니다.
그래서 구조화예금 중 예금 부분은 절대적으로 안전하지만, 파생금융상품 부분은 절대적으로 안전하지 않으며 투자 상황에 따라 다릅니다.
요약
일반적으로 은행에서 구조화예금이 자본보증 구조화예금이라고 말하면 해당 상품은 100% 자본보증(즉, 원금보장) 상품입니다. 물론 예금은 절대적으로 안전합니다. 단, 은행 파산의 경우에는 500,000위안 범위 내에서만 절대적으로 안전합니다.) 은행이 기관 예금이 무원금 보증 구조화 예금이라고 알려준다면, 본 상품의 원금은 100% 자본금이 보장되지 않을 경우 90%, 80% 또는 그 이하일 수 있으므로 구조화예금에 투자하기 전에 먼저 이를 명확히 이해해야 합니다.