다음과 같은 능력을 보유하고 있을 때 투자 성공 확률이 높아집니다. 물론, 아직 다음과 같은 능력이 없다면 이러한 영역에서 획기적인 발전을 시도할 수 있습니다. 이러한 중요한 능력을 살펴보겠습니다.
1. 올바른 목표에 올바른 방법으로 투자하는 능력.
투자의 본질은 손에 있는 돈의 구매력을 가두는 것(가치 보존)과 동시에 미래에 더 큰 구매력을 얻는 것(가치의 감상)이다. UBS Group AG와 Campden Wealth가 글로벌 패밀리오피스를 대상으로 실시한 조사에 따르면, 세계 최고 부자들이 가장 높은 비율로 보유하고 있는 자산은 무엇입니까? 높은 것부터 낮은 것 순으로 증권자산, 사모펀드, 부동산, 채권 순입니다. 이들 자산의 독특한 특징을 발견하셨나요? 그렇습니다. 모두 부가가치 목표를 달성할 수 있는 투자입니다. 금, 골동품, 미술품, 외환, 선물, 가상화폐 등은 개인 투자의 첫 번째 선택이 아닙니다.
2. 거꾸로 생각하는 능력과 결코 무리를 따르지 않는 능력.
무리 투자 모델을 따르면 평균 투자 수익만 얻을 수 있습니다. 그러나 투자시장에서는 대다수 투자자의 투자수익률이 마이너스라고 할 수 있다. 당신이 옳고 다른 사람도 옳다면 당신에게 큰 효과가 없을 것이며, 당신이 틀리고 다른 사람도 틀리면 당신은 큰 대가를 치르지 않을 것입니다. 독특하고 올바르게 수행할 때 비용 대비 최고의 효과를 얻을 수 있습니다. 『블랙스완』의 저자 탈레브는 작은 확률 사건을 이용해 불확실성으로부터 돈을 버는 데 능숙하다.
최근에는 행동금융 강좌가 점차 등장하여 전통 금융과 동시에 노벨상을 수상한 과목이 되었습니다. 행동 금융 강좌와 전통 금융 강좌의 가장 큰 차이점은 다음과 같습니다. 행동금융은 투자자가 합리적이고 시장이 효율적이라고 믿습니다. 행동 금융의 금융 투자에 대한 관점: 당신이 시장을 어떻게 보는지는 사실 중요하지 않습니다. 그들이 시장을 어떻게 보는가가 가장 중요합니다. 공교롭게도 전형적인 가치 투자자들도 남들이 두려워할 때 욕심을 내고, 남들이 욕심을 낼 때 두려워하는 것을 옹호하지 않습니까? 당신도 시장에서 실수로 살해당한 차밍 왕자를 찾으려고 노력하고 있지 않나요? 그러므로 투자에는 두 번째 수준의 사고가 필요하며, 당신은 그들과 달라야 합니다.
3. 모든 것에 강한 관심을 가지고 있습니다.
이 점은 투자와는 별 상관이 없을 것 같지만 사실 굉장히 중요하고 개인적으로 이득을 본 부분이다. 강한 관심을 가지고 과감히 새로운 일을 시도하고, 과감하게 탐험하고, 과감하게 시도하고 실수를 저지릅니다. 개인적인 예를 들자면, 저는 제가 트레이딩에 관심이 많다는 사실을 오래 전에 깨달았습니다. 저의 트레이딩 시스템은 심지어 QQ 계좌 투기와 게임 화폐 투기로까지 거슬러 올라갑니다. 대학 졸업 후 드디어 과감하게 트레이딩에 도전할 수 있게 되었습니다. 기숙사에 있는 룸메이트들이 모두 온라인으로 Landlord 게임에 푹 빠져 있을 때 저는 이미 게임 화폐 거래를 시작했습니다. 그 당시에는 타오바오 외에 파이파이(Paipai)라는 거래 플랫폼도 있었습니다. 한 학기 만에 파이파이에서 직접 1위에 오르며 파이파이 플랫폼에서 게임 화폐 시장의 절반 이상을 독점하게 되었습니다. 나중에 반 친구들이 온라인 게임에 빠져들기 시작했고, 나도 QQ 삼국지 게임에 빠져들기 시작했습니다. 플레이한 지 3일 만에 나는 여전히 중간에 게임 화폐에 더 관심이 있다는 것을 알게 되었습니다. 지역에서 가장 큰 게임 화폐 상인이 되기까지는 한 학기가 더 걸렸습니다. 지역의 최고 RMB 플레이어들이 나에게 물건을 사러 올 것입니다. 물론, 모두가 나에게 배우라고 주장하는 것은 아니지만, 관심이 정말 중요하다는 점을 모두에게 말씀드리고자 합니다. 아시다시피, 버핏은 회사를 읽고 조사하는 데 집착하여 기본적으로 자기 자신을 돌볼 수 없을 정도입니다.
4. 학제간 분석 능력, 강력한 인지 능력, 끊임없는 학습 능력.
이 세 가지는 서로 인과관계가 있습니다. 손에 망치를 들고 모든 것을 못처럼 보이게 만드는 것은 분명히 효과가 없을 것입니다. 투자의 세계에는 행동학, 심리학, 확률론, 경영학, 금융학, 능력학, 미학 등 학제간 학문이 너무 많고, 배울 만한 학문도 너무 많습니다. 물리학, 역학, 진화, 철학에서도 특정한 행동을 발견할 수 있습니다. 따라서 강력한 분석 및 인지 능력이 특히 중요합니다. 이러한 모든 능력은 다양한 학습과 경험을 통해 점차적으로 습득됩니다. 주식투자를 예로 들면, 우리가 해야 할 일은 거래 자체에 전혀 초점을 맞추지 않는 것입니다. 대신 회사를 조사하는 데 거의 모든 에너지를 소비하십시오. 회사의 제품과 비즈니스를 활용하여 회사의 기본 특성을 생각해 보세요. 회사의 전략적 의도를 결정하려면 회사 제품 이외의 속성을 사용하십시오.
회사의 주요 결정이 이루어지는 시간적 맥락을 활용하여 회사의 전략적 방향을 검토하세요. 학습을 통해 인지 능력이 향상되면, 분석을 통해 더욱 심오한 분석을 할 수 있고, 계속해서 학습하게 됩니다. 무한히 지속되는 선순환을 만들어야 합니다.
5. 마지막으로 고유한 투자 "파일럿" 목록이 필요합니다.
훌륭한 투자자에게 필요한 것은 다음 순간이 오를지 오를지, 얼마나 오를지, 얼마나 떨어질지 판단하는 것이 아니다. 우수한 투자자는 나타난 상황에 따라 내린 결정을 엄격하게 실행하기만 하면 됩니다. 정말로 당신의 이익을 결정하는 요소가 미래 주가 수준이라고 생각하시나요? 사실, 구매하는 순간 이익은 기본적으로 "결정"되며 여기에는 엄격한 논리가 있습니다.
17세기 영국의 광산 노동자들은 카나리아가 가스에 매우 민감하다는 사실을 발견했습니다. 공기 중에 미량의 가스라도 있으면 카나리아는 노래를 멈추고, 가스 함량이 일정 한도를 초과하면 둔한 인간은 이를 인지하지 못하더라도 카나리아는 이미 독에 중독되어 죽게 됩니다. 당시 비교적 단순한 광산 장비의 조건에서 작업자들은 위험한 상황에서 긴급 대피를 용이하게 하기 위해 광산에 내려갈 때마다 '가스 감지 표시기'인 카나리아를 가지고 다녔습니다. 투자에서도 마찬가지다. 복잡한 경제 데이터만으로는 위기가 닥쳤음을 감지할 수 없지만, 카나리아와 같은 단순한 지표를 통해 우리의 생명을 구할 수 있다.
따라서 자신만의 "파일럿" 목록을 갖는 것은 두 가지 중요한 목적을 제공합니다. 첫째, 투자의 안개를 걷어낼 수 있고, 언제든지 이용 가능한 정보를 바탕으로 의사결정을 내릴 수 있으며, 둘째, 특별한 시기에 자신에게 빠른 탈출구를 열어줄 수 있습니다.