전통적인 거래자 훈련 프로그램이 나오자마자 거래자에게 며칠 이상 등 큰 시세를 잡으려고 노력하라고 요구했다. 이는 물론 거래자가 장기적인 안목을 세우는 데 도움이 되지만, 훈련의 힘이 부족해 효율성이 떨어지고 성공률이 낮다. 새로운 훈련 아이디어는 거래자가 처음에는 작은 파동을 최대한 잡은 다음 점차 큰 시세를 잡도록 전환하는 것이다. 이렇게 하는 장점은 훈련 강도가 커서 가능한 한 빨리' 단호한 멈춤',' 동종 조작' 등 좋은 습관을 기르는 데 도움이 되고, 충분한 판감과 경험을 쌓은 후 거래자는 큰 시세를 더 잘 파악하고 위험을 더 잘 통제할 수 있다는 것이다.
그래서 초단기 거래 (황소) 부터 거래를 배우는 것이 좋다. 이른바 초단선이란 한 번에 2 ~ 3 마오만 벌고, 2 ~ 3 마오를 가지고 떠나고, 매일 수백 건의 거래를 하고, 적자보다 더 많은 돈을 벌 수 있는 방법을 강구하는 것이다. (알버트 아인슈타인, 돈명언) 미국 주식은 매 이윤마다 2 ~ 3 센트이기 때문에, 매 적자는 반드시 주당 3 센트 이내로 엄격하게 통제해야 한다. 이를 위해서는 거래자가 단호하게 손해를 멈추고, 망설이지 말고, 유연하고 결단력 있고, 사유가 민첩해야 한다. 기회가 왔을 때, 그들은 신속하게 출격했고, 형세가 좋지 않으면 창고를 평평하게 하거나 한 푼의 물건을 한 푼 한 푼 주고 떠나며, 3 분의 돈의 정지 손실을 기다리지 않아도 된다.
한 거래자가 하루에 300 건의 거래를 한다고 가정해 봅시다. 그 중 60% 는 돈을 벌고, 주당 평균 2 점, 나머지 40% 는 결손, 주당 평균 2 점입니다. 그의 창고가 매번 2000 주라면, 그의 영리거래 * * * 는 7200 달러 (2000*0.02 달러 *300*60%=7200 달러) 를 벌고, 그의 적자거래 * * * 손실은 4800 달러 (2000 달러) 이다 거래 비용은 약 1000 양자주 2 달러, 300 건의 거래 1200 달러, 마지막 날의 이익은 1200 달러입니다.
초단기 거래의 이익 모델은 세 가지 필수 구성 요소가 있다. 하나는 단호하게 손해를 멈추고, 결손을 정해진 범위 내에 통제한다. 그렇지 않으면 제때에 돈을 버는 거래 수가 결손 수보다 훨씬 많다. 아니면 돈을 벌지 못할 수도 있다. 두 번째는 일정한 정확성이 있고, 60 ~ 70% 의 거래가 모두 돈을 벌 수 있으니, 너무 많이 기대하지 마라. 셋째, 매일 충분한 거래가 있고, 대량의 거래만이 확률의 유효성을 보장할 수 있다. 비용이 적게 들고 속도가 빠른 장점을 발휘할 수 있을 만큼 충분한 횟수만 있어야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 시간명언) 충분한 횟수만이 가능한 한 빨리 우수한 거래자를 단조할 수 있다. 이것이 바로' 학습 거래, 초단기 거래로 시작하는 것이 좋다' 는 이유다.
안정적인 수익을 내는 초단기 거래자의 경우 하루에 300 여 건의 거래가 있는데, 그 중 200 건 안팎의 이윤과 결손 100 여 건이 된다. 이 100 여 차례의 결손 거래에 직면하여, 그는 매번 단호히 손해를 막아야 하며, 결코 요행을 가져서는 안 된다. 만약 손해가 단호하지 않다면, 결과는 곧 드러날 것이다. 개인이 손해를 멈추기로 결심하지 않으면 단기간에 처벌을 받지 않을 수도 있지만 단맛을 맛볼 수 있다. 시장 반전은 1 ~ 2 년이 걸릴 수 있으며, 이는 중대한 손실을 초래할 것이다. 초단기 거래로 거래자는 하루 100 회 이상 단호하게 손해를 막는 좋은 습관을 갖도록 강요한다.
동시에, 하루 100 이상의 적자에 직면하여 거래인은 반드시 태연히 적자를 받아들여야 한다. 그렇지 않으면 일을 감당할 수 없다. 천성적으로 대부분의 사람들은 손실을 받아들일 수 없다. 사랑하는 사람을 잃거나 의외의 장애를 잃는 것과 같은 큰 손실, 시험 실패나 재정적 도난과 같은 작은 손실은 그렇게 쉽게 받아들일 수 없으며, 그로 인해 우리는 길거나 짧은 고통을 겪을 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 가족명언) 어떤 사람들은 심지어 고통에 빠져 자신을 구출 할 수 없으며 자살을 선택합니다.
거래가 이렇게 어려운 이유 중 하나는 적자가 거래의 피할 수 없는 부분이지만 대부분의 사람들은 태연하게 받아들일 수 없기 때문이다. 그들은 손실을 피할 수 있기 때문에 손실을 단호히 막을 수 없다. 또는 손실을 두려워, 그래서 대담하게 창고를 만들 수 없습니다; 아니면 상실에 격노해서 냉정함을 유지할 수 없다. 또는 적자를 걱정하기 때문에 현재 거래에 집중할 수 없다. 초단기 거래로 한 거래자가 하루에 100 여 차례 적자를 당하도록 강요했기 때문에, 그가 더 빨리' 진정한 전사' 가 되도록 도울 수 있다. 암울한 인생을 대면하고, 감히 피를 흘릴 수 있다. 거래는 풍랑이 아니라 접대가 아니라' 칼끝에 피를 더하고 은혜를 갚고 원수를 갚는다' 는 직업이다. 사람을 토막내고 싶으면 태연히 손실을 받아들여야 한다. 몇 달 동안 수만 건의 거래의 세례를 거쳐 초단기 거래자는 손실을 더 빨리 받아들이고 손실을 거래의 비용으로 삼을 수 있다. 비용은 불가피하지만 통제할 수 있고 반드시 통제해야 한다.
손실을 통제하다-단호하게 손해를 멈추고 태연히 적자를 받아들이는 것이 거래 성공의 초석이지만, 돈을 벌기 위해서는 반드시 이 초석에서 일정한 정확한 비율에 도달해야 한다. (존 F. 케네디, 돈명언) 정확한 비율을 보장하기 위해서, 초단기 거래자는 반드시 동종 거래를 견지해야 한다. 그에게 반전을 잡는 것은 절대적으로 잘못된 것이고, 무의미하다. 하락 과정에서 최저점을 매입하기 위해 한 거래자가 몇 차례 실수를 해야 결국 최저점을 잡을 수 있다. 최저점은 하나뿐이고 하락 과정에는 확실히' 닮아 보이는' 최저점이 많기 때문이다.
설령 당신이 정말로 최저점에서 매입한다 해도, 초단기 거래자에게는 2 ~ 3 마오밖에 벌지 못할 것입니다. 그는 자신이 오늘 최저점에서 매입했다고 생각하기 때문에 정해진 거래 전략을 포기하고 장기 보유를 시작할 수 없습니다. 가지고 있어도 꼭 더 많이 벌 수 있는 것은 아니다. 예를 들어, 주가는 최저점에서 5 센트만 올랐고, 2 센트 간격으로 마감까지 마감했다. 계속 수거할 때까지 보유하는 것보다는 가능한 한 빨리 알고 그 두 센트 사이를 오가며 거래하여 이윤을 얻는 것이 낫다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 결론적으로, 초단기 거래자에게는 역세 조작이 정확도를 크게 떨어뜨릴 수 있으며, 역전을 붙잡아도 득실이 될 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 역자, 역세, 역세, 역세, 역세, 역세) 따라서 최고점을 찾는 것이 아니라 상승 추세에서 끊임없이 더 많은 일을 하는 것을 견지해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 성공명언) 그에 따라 가장 낮은 지점을 찾는 대신 하강 채널에서 빈 상태로 유지됩니다. 이렇게 초단기 거래자는 가능한 한 빨리 동종 조작의 좋은 습관을 개발할 수 있다.
일정한 정확도를 달성하기 위해서는 초단기 거래자도 입장 시기를 잘 파악할 수 있어야 한다. 시기를 잘 파악하지 못하면, 동종 조작을 해도 계속 적자를 낼 수 있다. 거래는 과학이자 예술이다. 수학적으로 합리적인 거래 전략을 세우고, 단호하게 손해를 멈추고, 대수의 법칙을 운용하는 것은 모두 거래과학의 면모를 보여준다. 창창 건립 시기는 거래예술의 한 면을 구현한다. 그는 거래자에게 자신의 통찰력, 선견지명, 창의력, 실행력을 충분히 발휘하고 자신의 직관을 감히 믿을 것을 요구했다. 바로 이 방면들이 거래자의 개인적 가치를 반영한 것이다. 거래의 모든 과학적 것들이 이제 절차로 변해 완벽하게 실현될 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 과학명언) 거래에 예술 요소가 없다면 거래원이 필요하지 않고 컴퓨터 프로그램으로 자동 거래하면 충분하다.
사실, 미국 주식시장에는 확실히 많은 컴퓨터 자동거래 절차가 있다. 우수한 단기 거래자는 속도와 기교에서 그 자동거래 절차를 뛰어넘을 수 있을 뿐만 아니라, 그 프로그램을 이용하여 돈을 벌 수 있다. 결론적으로 대량의 강도 높은 거래 관행을 통해 초단기 거래자는 창고 건설 시기에 대한 파악 능력을 더욱 빠르게 높일 수 있다. 초단기 거래자는 출창 시기를 잘 파악하는데 문제가 크지 않다. 초단기 거래자는 출창 직후 이를 죽일 수 있고, 산가구에게는 너무 이르거나 늦으면 이윤의 큰 손실을 초래할 수 있기 때문이다.
초단기 거래는 거래자가 가능한 한 빨리 단호하게 손해를 멈추고, 적자를 받아들이고, 순세를 따르는 습관을 들이고, 창고를 지을 수 있는 능력을 빠르게 향상시키는 것 외에도, 거래자의 심리적 자질을 훈련시키는 큰 이점이 있다. 초단기 거래는 권투와 비슷하지만 상대가 더 무섭다. 너는 영원히 그를 쓰러뜨릴 수 없다. 그는 언제든지 너를 쓰러뜨릴 수 있다. 그러므로 항상 자기 보호에 주의를 기울여야 하지만, 너무 조심해서는 안 된다. 결국 이 무서운 상대를 점수로 이기려면 왕성한 투지, 강한 승부욕, 필승의 자신감과 결심이 충만해야 한다. 너는 고도의 정력을 유지해야 한다. 기회가 왔을 때 용감하고 과감하게 출격하고, 불리할 때 신속하게 곤경에서 벗어나야 한다. 너는 매우 강인하고, 일련의 무거운 타격을 견디고, 점점 더 용감해지고, 냉정함을 유지해야 한다. 당신은 매우 유연하고 끊임없이 자신의 전술을 조정해야 합니다. 가장 중요한 것은 고도의 자율성을 유지하고, 강한 의지력으로 자신의 연약함, 두려움, 탐욕, 분노, 충동을 억제하고, 옳은 일을 하도록 강요해야 한다는 것입니다. 이 모든 것은 모든 거래 방법에 매우 중요하다. 그러나 이러한 요구 사항은 달성하기가 쉽지 않습니다. 강도 높은 엄격한 훈련을 거쳐야만 심리적 자질이 너무 강한 사람만이 할 수 있다. 이런 이유로 우리는 대부분의 사람들이 성공적으로 거래하지 않을 것이라는 것을 알게 되었으며, 이와 동시에 은퇴한 많은 직업군인과 프로 선수들이 훌륭한 거래자가 되었다. 초단기 거래라는 특수한 거래 방식은 거래자가 항상 좋은 마음가짐을 유지해야 하기 때문에 거래자를 용광로에 넣고 많은 시련을 겪으며 강철 같은 의지와 우수한 심리적 소질을 더 빨리 단련할 수 있다.
결론적으로 초심자 한 명이 초단기 거래의 강화 훈련을 통해 단 3 ~ 4 개월 만에 매우 탄탄한 기반을 마련할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 초심자, 초심자, 초심자, 초심자) 그는 중요한 거래 원칙을 심오하고 즉시 인정할 뿐만 아니라, 일부 원칙을 본능에 가까운 습관으로 바꿀 수도 있다. 이 정도에 이르기 위해서는 다른 거래 방식을 사용하는 많은 거래자들에게 2 ~ 3 년의 반복 분투가 필요할 것 같다.
물론, 초단기 거래자들이 그런 수익을 얻는 것은 쉽지 않다. 반대로' 피와 불' 세례에서 엄청난 고통을 겪으면서 비교적 짧은 시간 안에 탈바꿈을 마쳤기 때문이다. 따라서 이런 의미에서 거래에 성공하고자 하는 모든 사람은 서너 달 동안 초단기 거래 훈련을 받아야 한다.
초단기 거래를 기초로 거래자는 일내 운동량 거래를 시도할 수 있다. 초단기 거래에 비해 이런 거래 방식은 횟수를 줄이고 거래당 이익 목표를 확대했다. 동시에 창고 출입 시기에 대한 요구도 높다.
좋은 운동량 거래자는 냉정하고 눈빛이 예민하다. 주가가 무질서하게 변동할 때, 그는 참을성 있게 기다릴 것이다. 주가가 시작되면, 그는 즉시 들어갈 것이다. 주가운동이 속도를 늦추거나 역전의 조짐이 나타날 때, 그는 즉시 창고를 평평하게 하고 이윤을 잠글 것이다.
일일 운동량 거래는 전문 거래자의 장점을 계속 발휘할 수 있다. 거래 비용이 낮고 거래 속도가 빠르다. 즉, 저비용, 고속으로 거래자는 출고 후 언제든지 재입장할 수 있다. 따라서 일내 운동량 거래의 원칙은 차라리 늦지 말고 장부 이윤의 손실을 허용하지 않는 것이다.
일내 운동량거래자는 주가 콜백 초기부터 퇴장해 콜백 기간 동안 계속 보유하지 않을 것이다. 이런 식으로 그는 큰 문제를 피했다. 현재의 추세는 소폭 콜백일 뿐입니까, 아니면 완전히 반전된 시작일까요? 이 문제는 산가구에 큰 골칫거리를 가져왔다. 소매 거래 비용이 높아서 자주 드나들 수 없고, 콜백에서 계속 보유해야 하며, 장부 이윤의 손실을 참아야 하며, 소폭 콜백한 후에도 이전 동작을 계속하고 싶다. 하지만' 콜백' 이 계속 확대되면서 결국' 완전 반전' 으로 변해 원래 흑자를 낸 거래가 적자로 변하는 경우가 많다. 일내 운동량 거래는 원칙적으로 이런 번거로움을 피했기 때문에 성공하기가 더 쉽다.
또 다른 장점은 일내 운동량 거래의 강화 훈련을 통해 거래자가 추세, 반전, 돌파구를 더 잘 파악할 수 있다는 점이다. 이 든든한 기초 위에서 거래자는 일내 스윙 거래를 더 시도할 수 있다.
일내 운동량 거래에 비해 일내 대역 거래 횟수가 훨씬 적고, 이익 목표는 순세에 따른 것이다. 정지 손실 위치의 설계는 자금과 위험 관리를 고려해야 할 뿐만 아니라 기술 분석도 결합해야 한다. 창고 건설, 창고 관리, 퇴장 과정은 더욱 복잡하고 도전적입니다. 또한 거래자는 입시장 전후에 더욱 세밀한 연구와 준비 작업을 할 것을 요구했다.
우수한 일일 밴드 거래자는 거래 전날 밤 시장을 자세히 연구하고 거래 계획을 설계하여 다음날 나타날 수 있는 시장과 기회를 준비해야 한다. 그는 반드시 수천 개의 주식 중에서 10 ~ 20 개의 주식을 중점 추적 대상으로 골라야 한다. 한 거래자의 능력과 준비의 질이 그의 다음날의 이윤 수준을 크게 결정할 것이다.
미국 주식이 개장하기 전에 거래자들은 아시아 유럽 주요 시장의 성과, 세계 주요 정치경제 뉴스, 발표되고 곧 발표될 미국 경제 데이터, 미국 주가 지수 선물 동향, 개별 주식 전 거래 등을 포함한 일련의 정보를 알아야 한다. 이 새로운 정보에 따르면, 그는 자신의 계획을 조정하여 이날 주목해야 할 목표 주식을 추가로 수정하고 결정할 수 있다.
개장 후, 만약 주식 한 마리가 정말 예상한 시세를 벗어나면 거래원은 계획대로 과감하게 창고를 지을 것이다. 처음에 그는 약간의 창고에 들어갈 것이고, 주가는 계속 예상한 방향으로 발전할 것이다. 교역자는 창고를 짓는 과정이 완료될 때까지 창고를 증설할 것이다. 그런 다음 주식의 주요 추세가 파괴되지 않는 한, 거래자는 그들의 지위를 소유하고 관리합니다. 따라서 그는 주가의 현재 역세 운동이 단지' 콜백' 인지' 완전 반전' 의 시작일지 판단할 필요가 있다. 그는 "콜백" 이 자신을 "충격" 시키지 않도록 노력해야 이윤을 계속 확대할 수 있다. 가능한 한 빨리' 완전 반전' 을 식별하여 이익 손실이 너무 커지는 것을 방지해야 한다.
그래서 그는 현재의 시장 동향이 자신의 창고에 어떤 영향을 미칠지 판단하고, 주가가 관건인 추세를 관찰하고, 기술 지표와 거래량의 변화를 분석하고, 주가 운동의' 광기' 정도를 느끼는 등. 이 모든 것이 거래자가 먼저 절반을 지불하거나 1/3 과 같은 창고 계획을 시작하도록 유도할 수 있다.
창고가 좋은지 아닌지는 최종 이익에 큰 영향을 미친다. 때때로, 네가 방금 들어온 첫 번째 창고는 아직 창고를 증설할 겨를이 없으니, 너는 서둘러 손해를 막아야 한다. 때때로 시세가 매우 좋을 때, 거래자는 파장까지 가지고 다시 이익을 얻을 수 있다.
전체 거래 과정은 상당히 복잡하고, 시장은 빠르게 변화하고 있으며, 거래자의 거래 기교와 심리적 자질에 대한 요구가 매우 높다. 그는 추세를 신속하게 식별해야 한다. 동시에, "가짜 돌파구" 와 같은 함정을 피하려고 노력한다. 초기 입학 시기를 참을성 있고 과감하게 선택하다. 대담하고 교묘한 창고; 언제든지 단호하게 손해를 멈추거나 이윤을 고정할 준비를 하고, 동시에 조기 출창을 피하고, 순세를 쟁취하려고 노력한다. 또한 거래자는 목표 주식을 잘 선택하고 골라서 주의력과 자금을 최적의 기회에 집중해야 한다. 가장 중요한 것은 거래자는 강인한 의지, 자신감, 엄격한 자율성, 용기, 유연성, 항상 왕성한 투지와 좋은 마음가짐을 유지해야 한다는 것이다.
분명히, 이것은 매우 어려운 거래 방식이며, 초단기 거래와 일내 운동량 거래보다 더 도전적이다. 또한 일일 거래에서는 전문 거래자가 보유한 저비용, 고속의 장점을 충분히 발휘할 수 없다. 초단기 및 일내 운동량 거래는 모두 거래가 많은 특징을 가지고 있어 저비용 고속의 장점을 더 많이 활용하고 있다. 이에 비해 일일 밴드 거래 횟수가 적기 때문에 거래 비용과 속도에 대한 요구가 약간 낮다. 이에 따라 개인 가구도 할인 브로커를 통해 집에서 거래할 수 있다. 이 사람들은 일내 거래자라고 불린다.
하지만 진짜 돈을 버는 일내 거래자는 적지만 전문적인 일내 거래자들이 꾸준히 돈을 벌고 있다. 왜요 거래 비용과 속도는 물론 일부 역할을 하지만, 더 중요한 것은 거래 비용이 높기 때문에, 소매 업체는 처음부터 이런 어려운 거래를 해야 하는데, 걷는 법을 배우기 전에 도망가는 것과 같다.
일내 대역 거래에는 많은 부분이 포함되므로 반드시 모든 부분을 잘 파악해야 돈을 벌 수 있다. 너무 이르거나 너무 늦게 입장하면 창고를 추가하지 않거나, 창고를 증설해서는 안 되거나, 너무 이르거나 늦게 퇴장하면, 큰돈을 벌어야 할 거래를 작은 이익, 심지어 적자로 만들 수 있다. 개인이 더 심각하고 근본적인 문제는 손해가 확고하지 않고, 역세 조작이 가능하며, 마음가짐이 왜곡되기 쉬우며, 위험통제와 자금 관리가 부족하다는 것이다. 이런 문제들은 원래 작은 손실일 수 있었던 거래를 큰 손실로 바꿀 것이다. 이것이 대부분의 일간 거래자들이 반년 안에 모든 자금을 잃게 되는 이유이다.
그와는 대조적으로, 전문 거래자들은 강도 높은 초단기 거래와 일내 운동량 거래에 대한 훈련을 거쳐 탄탄한 기초를 다지고 나서야 일내 대역 거래로 점차 전환된다. 초단기 및 일내 운동량 거래 과정에서 그들은 단호하게 손해를 멈추고, 태연히 적자를 받아들이고, 순세를 따르는 좋은 습관을 길러 좋은 거래 심리를 단련했다. 회사가 강제하는 위험 통제 및 자금 관리 방식과 함께 작은 손실을 더 크게 만들지 않고 효과적으로 통제할 수 있습니다. 이와 함께 수만 건의 교류를 통해 축적된 실전 경험과 격식을 통해 입창, 증창, 퇴장 시기를 더 잘 파악해 추세를 최대한 활용하고 이윤을 극대화할 수 있게 됐다.
초단기 거래 도입부터 일내 모멘텀 거래, 일내 밴드 거래, 더 합리적이고 거래자가 성장하는 성공 방식일 가능성이 높다는 것을 알 수 있다.
어떤 똑똑한 사람들은 먼저 증권회사에서 전문거래인으로 일한다. (국내 회사가 미국 주식거래인을 채용하는데, 그 중 캐나다 swifttrade 지사는 신입사원에 대한 훈련이 완벽하지만 이윤이 낮게 나뉘어 국내 선물회사가 전문직 해고자를 고용하여 시장 활약도를 높인다.) 2 ~ 3 년 후, 거래 기교와 심리적 자질이 모두 훈련을 받았고, 일내 거래도 돈을 벌 수 있었다. 그리고 그들은 자신의 돈으로 집에서 거래할 수 있다. 물론, 많은 훌륭한 거래자들이 남아서 증권사의 장점을 계속 이용하고, 3 ~ 5 일, 3 ~ 5 개월 이상, 즉 통상적인 의미에서 단기 및 중선 거래에 이르기까지 격일 거래를 시도할 것이다. 또한 외환, 선물, 채권, 옵션 등과 같은 다른 거래 품종으로 확장될 수도 있습니다. 그 중에서도 재능이 넘치고 카리스마가 넘치는 거래자들은 결국 훌륭한 헤지펀드 매니저가 될 것이며, 그들의 궁극적인 목표는 소로스를 제치고 금융 대가가 되는 것이다.
또 다른 성공적인 거래자들은 관리직에 올라 결국 금융기관의 총재와 부사장이 될 것이다. 대형 금융기관의 행장, 부행장 중 많은 재정부장, 중앙은행장, 심지어 총리가 탄생했다.