투자 목표 이 기금은 지수화된 투자 방식을 채택한다. 투자 규율과 정량화 위험 관리를 통해 목표지수에 대한 효과적인 추적을 통해 목표지수와 비슷한 수익을 얻을 수 있도록 노력하겠습니다. 본 기금의 통제 목표는 펀드의 순수익률과 목표지수 수익률 사이의 연간 추적 오차가 6% 를 넘지 않는 것이다.
투자 이념 금 벽돌 국가의 양호한 경제 발전 전망과 거대한 시장 잠재력이 그 투자 가치를 부각시킨다. 지수화 투자는 저렴한 비용으로 좋은 장기 시장 수익을 얻을 수 있다. 이 기금은 스탠다드 푸르 브릭스 40 지수를 추적하여 목표지수가 대표하는 4 개 신흥시장 (브라질 러시아 인도 중국) 의 평균 수익률을 찾아 투자자들에게 브릭스 신흥경제 급성장으로 인한 투자 기회를 제공함으로써 장기 자산 부가가치를 실현하였다.
투자 범위 본 기금은 주로 보통주, 우선주, 예탁 증명서 등 글로벌 증권 시장에서 유동성이 좋은 금융 수단에 투자됩니다. 은행 예금, 양도가능 예금, 환매 계약, 단기 국채 및 기타 화폐 시장 도구 정부채권, 회사채, 전환채권 등 고정수익증권 중국증권감독회가 허가한 기금, ETF, 금융 파생품 등 금융수단도 있습니다. 향후 법률 규정이나 규제 부서에서 본 기금의 다른 품종을 허용할 경우 펀드 매니저는 추적 오차를 통제하면서 적절한 절차를 수행한 후 투자 범위에 포함시킬 수 있습니다. 유동성을 보장하기 위해 본 펀드의 현금 포지션은 중국 내에 보관되어 펀드 환매, 관리비 지불, 위탁비, 수수료 요구를 충족하고 화폐시장 도구에 투자할 수 있다.
투자 전략: 본 펀드의 자산의 최소 80% 는 완전 복제법을 사용하여 지수화됩니다. 즉, 표준 푸르 브릭스 40 지수의 구성 주식과 그 가중치에 따라 지수 조합을 구축하고, 기본 지수 구성 주식과 그 가중치의 변화에 따라 적절히 조정합니다. 특별한 상황으로 인해 충분한 양의 주식을 얻을 수 없는 경우 펀드 관리자는 최적화 방법을 사용하여 포트폴리오의 최적 주식 가중치 비율을 구성하여 목표 지수의 성과에 최대한 근접하게 합니다. 1, 주식투자전략본 펀드는 펀드 자산을 최대한 주식시장에 투자한다. 주식 등 권익류 자산에 투자한 자금의 비율은 펀드 자산의 90% 이상이며, 표지지수 구성 주식과 대체 구성 주식에 투자한 자산의 비율은 80% 이상이다. (1) 주식 포트폴리오 구성 원칙: 기본 지수 구성 및 대체 구성 요소 자산이 펀드 자산의 80% 이상을 차지합니다. 본 기금은 이 부분의 자산에 대해 완전 복제법 복제지수, 즉 표준푸르브릭스 40 지수의 구성 주식과 그 가중치에 따라 지수 조합을 구축하고, 표지지수 구성 주식과 그 가중치의 변화에 따라 조정한다. (2) 주식조합의 건설과 조정은 건설기간 동안 본 펀드가 표준푸르 브릭스 40 지수의 기준가중치에 따라 차츰 그 구성 주식을 매입했다. 추적 오차를 최소화하는 전제 하에 기금은 적절한 조치를 취하여 매입 비용을 낮출 수 있다. 다음과 같은 경우 펀드 매니저는 시장 상황에 따라 지수 투자 부분을 적절히 조정하여 추적 오류를 효과적으로 통제할 수 있습니다. a) 예상 대상 지수 구성 요소가 조정될 때 B) 회사가 분할, 주식 분할, 증발, 배당금, 인수 등의 행위를 할 때. 기본 지수의 구성 주식에 나타납니다. C) 지수 구성 주식에 유동성 문제가 있거나 상장이나 퇴시가 중지될 수 있는 경우 D) 인덱스 복제에 영향을 미치는 기타 요소. 본 펀드 지수 조합의 조정은 정기적이고 비정기적인 방식으로 진행된다. 1) 본 펀드가 구축한 지수화 포트폴리오를 정기적으로 조정하고 추적한 S&P BRICS 40 지수에 따라 구성 지분 조정을 추적한다. 목표지수 구성 주식 정기 조정 정보가 발표되기 한 달 전, 본 기금은 조정 방안에 대한 분석 예측과 구성 주식 조정이 주가에 미치는 영향에 대한 분석을 바탕으로 사전 조정 또는 사후 조정 전략을 취하기로 했다. 추적 오차가 적은 경우 목표지수에 들어갈 수 있는 주식을 늘리고 목표지수로 조정될 수 있는 주식을 제거하기로 했다. 목표지수 구성 지분의 정기 조정 정보가 발표된 지 한 달 이내에 조정된 지수 구성 및 가중치에 따라 포트폴리오를 구축합니다. 2) 부정기적으로 본 펀드를 조정하면 A) 주식분할 상장, 주식분할, 증발, 배당금, 인수 등의 경우 지수에서 구성 주식의 가중치에 영향을 주며, 본 펀드는 지수회사의 지수 조정 공고에 따라 지수 조합을 적시에 조정합니다. B) 펀드 구매 상환 상황에 따라 주식 포트폴리오를 조정하고, 목표지수를 효과적으로 추적합니다. C) 개별 구성 주식은 정지, 유동성 부족, 법률 규제 제한 등의 이유로 펀드 매니저가 기본 지수 가중치에 따라 구매할 수 없으며, 펀드 매니저는 추적 오차 최소화와 투자자 이익을 종합적으로 고려하여 일부 현금을 보유하거나 관련 대체 조합을 구매하기로 결정합니다. D) 구성 주식이 퇴시될 때 해당 구성 주식은 지수 계산에서 제외되며, 본 기금은 이에 따라 조정된다. E) 조정이 필요한 기타 사항. 3) 추적 오차 모니터링 및 관리 본 펀드는 사전 예측 및 사후 추적 분석 방법을 사용하여 펀드가 기준지수에 미치는 추적 효과를 통제하고, 주로 업계에서 일반적으로 사용되는 지수펀드의 성과평가기준을 채택하고, 현재 편차 및 연간 추적 오차를 추적하여 펀드의 일일 이익과 기준지수의 일일 수익의 차이 및 일정 기간 동안의 변동을 측정합니다. 통제 목표는 이 두 가지 평가 지표의 최소화를 추구하는 것이다. ① 사전 예측: 펀드 관리자는 매일 회사에서 사용하는 투자 위험 모델 소프트웨어를 통해 펀드의 위험 요소 및 추적 오류를 추정합니다. 여기서 ■■ 펀드의 예상 추적 오차, Wp 는 펀드 포트폴리오의 주식과 기준의 가중치 차이, Fs 및 ∑FxF 는 개별 주식의 위험 요소 노출 및 위험 모델 소프트웨어에서 측정한 위험 요소의 공분산 매트릭스입니다. 펀드 매니저와 위험 통제 부서는 펀드의 추적 오류를 미리 예측하여 펀드가 펀드 위험 목표 위에서 실행되지 않도록 하고 주요 위험 출처를 모니터링합니다. ② 사후 추적 분석: (1) 펀드 매니저는 매일 펀드의 추적 편차를 분석한다. ■ 여기서 di 는 일일 추적 편차, pi 는 펀드 일일 가격 수익률, bi 는 지수 일일 가격 수익률입니다. (2) 매월 말, 펀드 성과 및 위험 평가 팀은 펀드 운영을 수량화한다. ■ 여기서 σi 는 펀드의 최근 1 년 동안의 일일 추적 오차, di 는 일일 추적 편차, N 은 최근 1 년 동안의 거래일입니다. 본 기금의 연간 추적 오차 * 는 실제 거래일에 따라 계산됩니다. 펀드 매니저는 펀드 실적 및 위험 평가 보고서에 따라 해당 월의 투자 운영, 포트폴리오 상황, 추적 오류를 분석하여 펀드 이탈 및 추적 오류의 원인, 현금 통제, 표시 지수 구성 요소 조정 전후의 운영 상황, 구성 주식의 향후 발생 가능한 변화를 중점적으로 분석합니다. 정상 시장 조건 하에서 본 펀드의 일일 추적 편차의 절대값은 0.35%, 연간 추적 오차는 6.0% 를 초과할 수 없습니다. 지수 편성 규칙 조정 또는 기타 요인으로 인해 추적 편차 및 추적 오차가 위 범위를 벗어나는 경우 펀드 관리자는 추적 편차 및 추적 오차의 추가 확대를 피하기 위한 합리적인 조치를 취해야 합니다. 2. 채권 투자 전략은 주식지수 펀드로서 본 펀드의 채권 투자는 보조 투자 수단일 뿐이다. 본 펀드의 채권 투자는 펀드의 추적 오차를 줄이고 펀드의 유동성을 관리하는 것을 목표로 한다. 이와 함께 금융 파생품 보증금 관리의 필요성을 감안해 적극적인 투자 전략으로 해외 채권 포트폴리오를 구축하는 등 채권 선택은 금 벽돌 4 개국 시장에만 국한되지 않는다. 3. 금융 파생물의 투자 전략본 펀드가 금융 파생품을 사용하는 목적은 가능한 한 중국 거래일의 연속 거래를 실현하고 지수의 추적 오차를 줄이며 유동성이 떨어질 때 집중 거래에 따른 충격 비용을 줄이는 것이다. 금융 파생품을 통한 투기 이익이 아니다. 금융 파생품을 사용하지 않을 때 파생물의 사용을 최소화할 수 있다. 모든 금융 파생물의 사용은 지수 추적의 목표를 엄격히 따를 것이다. 금융 상품의 초기 보증금은 펀드 자산의 3% 를 초과하지 않으며, 펀드 운영은 레버리지를 사용하지 않습니다. 즉, 포트폴리오의 레버리지율은 펀드 자산의 100% 를 초과하지 않습니다. 기금의 자산의 최소 80% 가 전체 복제 방법으로 추적됩니다. 그러나 실제 투자 운영의 여러 가지 상황을 감안하면 우리는 금융 파생물의 투자에 적절히 참여할 것이다. 금융 파생물의 투자 전략은 주로 (1) 금융 파생물의 시장 간 거래 특성을 활용하여 투자 제한, 거래 휴일, 시차 추적 지수에 대한 부담감을 줄이는 것입니다. (2) 금융 파생 상품의 레버리지 역할을 이용하여 현금 포지션 또는 일부 구성 주식의 거래 유동성으로 인한 추적 오류를 줄입니다. (3) 금융 파생품을 이용하여 일부 외환시장의 환율 변동에 따른 추적 오차를 헤지한다. (4) 금융 파생 상품 포트폴리오의 보유 수익을 적절히 이용하여 일정 펀드 고정 지출을 지불한다. 본 펀드의 금융 파생물에 대한 투자는 법률 법규와 규제 기관의 관련 규정을 엄격히 준수할 것이다.
배당 정책기금 수익분배란 규정에 따라 펀드의 분배가능 수익을 펀드 점유율에 비례하여 분배하는 것을 말한다. 1. 펀드 수익은 현금 또는 배당금 재투자를 통해 분배됩니다. 등록자는 등록 시스템에 등록된 펀드 점유율에 대해 자체적으로 수익 분배 방법을 선택할 수 있습니다. 펀드 공유 보유자가 미리 선택을 하지 않은 경우 기본 배당 방식은 현금 배당입니다. 배당금 재투자를 선택하면 현금 배당금은 이자 제거 후 순 펀드 점유율에 따라 자동으로 펀드 점유율로 전환되어 재투자됩니다. 증권 등록 결제 시스템에 등록된 펀드 점유율은 현금 배당 방법만 지원하며 투자자는 다른 배당 방식을 선택할 수 없습니다. 구체적인 권익분파 절차 및 기타 관련 사항은 선전증권거래소와 중국증권등록결제유한책임회사의 관련 규정을 따릅니다. 각 펀드 점유율은 동등한 분배권을 누리고 있습니다. 3. 기금이 분배할 수 있는 이익이 양수인 경우에만 수익을 분배할 수 있습니다. 4. 펀드 이익 분배 기준일의 순 펀드 점유율에서 각 펀드 몫을 뺀 이익 분배 금액은 액면가보다 작을 수 없으며, 펀드 이익 분배 기준일은 펀드 분배 가능 이익을 계산하는 마감일입니다. 5. 관련 펀드 배당 조건을 충족한다는 전제하에 펀드 수익 분배는 1 년에 최대 12 회입니다. 각 펀드 점유율의 이익 분배 비율은 이익 분배 기준일 각 펀드 점유율 분배가능 이익의 20% 이상이다. 6. 기금 배당 발행일부터 소득 분배 기준일까지의 시간은 15 일 (영업일 기준) 을 초과할 수 없습니다. 7. 투자자의 현금 배당과 배당금 재투자로 형성된 펀드 점유율은 모두 소수점 이하 2 위로 반올림되어 이 오차로 인한 손실은 펀드 재산이 부담하고 수익은 펀드 재산이 소유한다. 8. 법률, 규정 또는 규제 기관이 별도로 규정하고 있습니다.
성과 기준 기준 풀 브릭스 40 총소득지수 (S & amp；; PBRIC40Index(NetTR) 수익률
위험수익 특징본 기금은 수동적 관리형 지수 펀드이다. 주요 투자 방향은 스탠다드 푸르 브릭스 40 지수의 구성 주식과 대체 구성 지분이다. 고위험 고수익 기대치에 속하는 증권투자기금 품종으로, 예상되는 위험수익 수준이 채권 펀드와 혼합형 펀드보다 높다. 또한 이 기금은 주로 금 벽돌 4 개국으로 대표되는 신흥시장에 투자하고 있으며, 위험수익 수준은 해외 성숙 시장에 투자하는 펀드보다 높다.