외환거래를 하는 친구들은 짧은 파동이라는 단어를 자주 듣지만, 그것의 정의는 그다지 명확하지 않다. 아래의 설명이 당신이 이해하는 데 도움이 되기를 바랍니다. 국제외환시장 외환가격의 일일 변동폭은 대략 0.8%- 1.5% 사이로 변동폭이 클 경우 5% 이상에 이를 수 있다. 외환시장에서 흔히 볼 수 있는 이런 단기적인 급격한 변동은 경제학적으로 정보에 대한 과잉 반응이라고 불린다. 단기 변동입니다. 현재 외환시장의 단기 변동에 대해서는 의견이 분분하지만 전반적으로 다음 세 가지 해석으로 요약할 수 있다. 첫째, 외환거래 현물 가격이 외환환율의 장기 균형 가격에서 벗어난다. 둘째: 외환의 단기 균형 가격 변동 구간은 항상 장기 균형 가격 변동 구간을 능가한다. 이 해석은 외환시장에 영향을 미치는 모든 요인이 외환의 가격 변동에 영향을 미친다고 가정하지만, 이 작용의 효과는 시간과 채널에 따라 달라 단기 균형가격이 장기 균형가격에서 이탈하게 된다. 셋째, 외환거래시장은 유효시장이 아니다. 즉, 외환가격의 변동은 일정 기간 동안 시장이 나타난 모든 정보를 완전히 반영하지 않아 외환의 실제 가격이 균형가격에서 지나치게 벗어나는 경우가 많다. 외환시장의 단기적인 급격한 변동은 시장 참가자들이 어떤 정보에 대한 주관적인 배척, 어떤 정보에 대한 일방적 수용 또는 과잉 수용으로 인해 외환가격이 과도하게 왜곡된 것일 수 있다. 외환변동에 영향을 미치는 일부 정보가 다른 중요한 정보를 숨기고 외환가격이 크게 변동하는 것일 수도 있다. 둘째, 외환시장이 수익성 있는 시장이 아니라면 투기자들이 이윤을 동기로 하고, 시장에 영향을 미치는 정보, 정부 개입 등을 정확하게 발표해야 하는 등 시장의 시정 행위가 초래될 수 있다. 이러한 시정 조치는 때때로 실제 가격을 균형 가격과 일치시키는 경향이 있고, 때로는 시장의 가격 변동을 더욱 왜곡한다. 외환시장은 장기적으로 정보가 유효한 시장일 수 있지만 단기간에는 아직 증명되지 않았다. 요컨대, 외환시장의 단기 변동은 세 가지 해석이 있다. 이 세 가지 해석은 결코 대립하지 않는다. 투자자들에게 더 중요한 것은 시장의 단기 변동에 영향을 미치는 요소를 파악하는 것이다.