모든 업무를 한 곳에 의지하지 말고, 한 배의 사업의 성패는 말할 것도 없고, 이것은 자산 배치 이론의 가장 좋은 각주가 아닌가?
투자 규율 중 하나: 계란을 같은 바구니에 넣지 마세요.
지금까지 세계에는 손해 볼 수 없는 투자 이론만 있는 것은 아니지만, 자산 배분은 확실히' 일영일손실' 상황을 막을 수 있다. 안토니오가 말했듯이, "내 사업의 성패는 전적으로 한 척의 배에 달려 있는 것이 아니라, 한 곳에도 달려 있지 않다."
개인 투자자들에게 우리가 원하는 것은 투자 상품과 재테크 도구를 통해 부의 가치를 높이고 더 나은 부의 생활을 하는 것이다. 그러나 단일 투자 제품에는 불가피한 한계가 있다는 것은 부인할 수 없다. 예를 들어, 국내 투자자들이 좋아하는 주식제품은 변동성이 크고 위험이 높기 때문에 투자자를 부의 천국으로 데려갈 수 있을 뿐만 아니라 투자자를 적자의 지옥으로 보낼 수도 있다. 부동산 투자는 인플레이션을 막는 효과적인 투자 상품으로 인정받아 부동산 시장이 폭등하는 시기에 많은 투자자들에게 막대한 부의 효과를 가져왔다. 그러나 외부 정책의 영향을 받기 쉽고 유동성이 상대적으로 떨어진다. 계란을 모두 부동산이라는 바구니에 넣으면 자금사슬이 끊어지고 유동성이 어려워진다. 채권 제품은 안정적이지만 수익률은 종종 제한적입니다. 이 제품에 지나치게 집중하면 수익성의 약화와 자금의 무형의 낭비로 이어질 수 있다.
자산 배분의 역할은 투자를 분산시켜 자신의 자금을 지역을 포함한 여러 분야에 분배하고, 서로 다른 투자 상품의 결함을 보완해 전체 포트폴리오의 안전을 보장하는 것이다. 따라서 성숙한 투자자에게 그의 포트폴리오는 필사적인 것이 아니라 자산 배분의 필요성을 충분히 고려해야 한다.
제 2 조 투자 규율: 자산 배분으로 투자 위험의 균형을 맞추다.
사실, 서로 다른 투자 상품은 자신의 특성으로 인해 경제 주기에 따라 매우 다른 성과를 보이고 있다. 단일 투자 상품이 우리에게 빠른 부의 성장을 가져올 가능성이 있다는 것은 부인할 수 없다. 그러나 그에 따라, 단일 투자가 모이는 위험도 같은 비율로 증가했다.
이때 네가 생각해야 할 것은: 내가 추구하는 것은 폭등폭락인가, 아니면 부가 꾸준히 성장하는가 하는 것이다. 투자를 통해 재테크 목표를 달성하고자 하는 대부분의 투자자들에게 부의 안정적인 성장은 재테크의 본질이다. 사실, 비교적 긴 기간 동안 보면 평균 수익률로 얻은 복합성장으로 인한 부의 부가가치가 반드시 기복의 최종 수확보다 낮은 것은 아니다. 동시에, 심리적 차원에서 균형 잡힌 성장은 평화로운 마음가짐을 형성하는 데 도움이 되며, 투자는 강력한 심리적 부담이 아니라 생활의 즐거움이 된다.
다른 제품의 위험 특성으로 인해 구성을 통해 포트폴리오의 변동성을 완화할 수 있습니다. 예를 들어,' 피라미드' 자산 구성 방식을 채택하여 저위험 고정수익류 제품을 피라미드의 하단으로 삼고, 밑부분이 견고할수록 포트폴리오 내위험 능력이 강해진다. 부의 밑부분을 다지는 기초 위에서, 중고투자품을 배치하면 자본 부가가치의 속도와 잠재력을 확대할 수 있다.
제 3 조 투자 규율: 과학적 자산 배분
어떤 사람들은 내가 자산 배분의 이치를 이해한다고 말할 것이다. 바로 투자를 분산시키고, 이것을 좀 사고, 그것을 조금 사는 것이다. 기자는 한 투자자를 안다. 그의 자산은 많지 않지만 분포가 넓어서 깜짝 놀랐다. 주식, 펀드, 채권, 외환, 금, QDII, 투자 ... 그가 어떤 제품을 샀는지 자세히 묻자 그 자신도 잘 대답하지 못했다.
사실, 자산 배분의 주요 목적은 포트폴리오의 균형을 이루는 것이다. 서로 다른 투자 상품이 서로 다른 경제 주기 동안 수익률이 비교적 큰 차이를 보이는 경우가 많기 때문에, 자산 배분은 적절한 제품을 선택하고 그 차이를 이용하여 균형 잡힌 역할을 하는 것이다. 자산의 일부 가치가 하락할 때, 다른 부분은 평가절상되고 있다. 전문성과 자금의 제한으로 인해 개인투자자들은 몇 가지 간단한 원칙을 채택하여 자산을 구성할 수 있다.
첫 번째는 위험 일치의 원칙에 따라 자산을 할당하는 것입니다. 연령대가 다른 투자자들은 자신의 특징에 따라 위험 비율을 실현할 수 있다. 젊은 투자자들은 보장 메커니즘의 완전성을 보장하면서 고위험 제품에 더 많은 자금을 투입하는 것을 고려할 수 있습니다. 노년 투자자들은 해마다 위험 자산의 비율을 낮춰 노후 안전을 보장해야 한다.
두 번째는 유동성 원칙에 따라 자산을 할당하는 것이다. 유동성에 따라 자산은 예술품, 부동산 등과 같은 실물자산에 투자할 수 있다. 주식, 채권, 펀드 등과 같은 금융 자산도 있습니다. 모든 사람은 서로 다른 잠재적 자금 수요에 직면해 있기 때문에 이러한 수요를 충분히 고려하여 유동성에 대한 조화를 이루어야 한다.
동시에, 자산 배분은 변화하는 과정이며, 지속적인 조정이 필요하며, 경제 주기와 투자 특징을 밀접하게 결합해야 한다. 예를 들어 경제가 슬럼프에 들어섰을 때, 주식과 부동산은 매우 잠재력이 있는 투자 수단이다. 경제 호황기에 채권 투자는 엄청난 투자 매력을 갖게 될 것이다. 자산을 구성할 때, 너는 정기적으로 자신의 자산 분포를 재검토하고, 제때에 조정을 해야 한다.