화폐 부가 힘이다 - 아담 스미스
어느 나라가 위안화를 결제에 사용하는지 뉴스를 통해 많은 사람들이 지켜봤다. .. 사실 중국의 대외무역은 오래전부터 위안화로 결제됐다.
1950년 12월 미국은 중국의 미국 내 자산을 동결했고, 중국은 미국 달러 사용을 중단하고 수출입 무역에 영국 파운드를 사용하기 시작했다.
물론 소련의 큰 형님과 사업을 할 때는 루블을 사용합니다.
1967년 파운드화가 급격히 하락하면서 위험을 줄이기 위해 중국 중앙은행은 1968년부터 홍콩과 마카오의 가격 책정 및 결제에 위안화를 사용하기 시작했습니다.
즉, 상품 가격은 위안화로 책정되고 대금은 위안화로 결제되지만 여전히 위안화를 국외로 반출하는 것은 허용되지 않습니다.
1976년 말까지.
2009년 7월, 6개 부처와 위원회가 '국경 간 RMB 결제 관리 조치'를 발표하고 RMB 국제화의 공식적인 과정을 시작했습니다.
2015년에는 아시아인프라투자은행이 설립됐다.
국제기금은 특별인출권 SDR에 위안화를 추가하는 것을 승인했습니다.
2010년부터 2015년까지 위안화의 국제화가 급속히 진전되었으며, 국경 간 무역 결제의 3분의 1이 위안화로 이루어졌습니다.
2015년에는 주식시장이 급등했다가 부동산 시장에 자금이 유입되면서 주택 가격이 급등하기 시작하여 자본 조정 공간을 잠식하고 인건비와 운영비가 증가했으며 실질임금도 상승했다. 경제는 현실을 외면하고 가상현실로 바뀌었습니다.
2016년에는 해외 위안화 총액을 줄이기 위해 미국 달러 대비 역외 위안화 환율이 하락했다.
이후 위안화 국제화 과정은 평온한 시기에 접어들었습니다.
2020년에는 글로벌 상황과 환경, 특히 대외 금융 게임이 점점 더 어려워질 것입니다.
7월 30일 고위급 회의에서는 장기간의 전쟁을 치르고 국내 순환을 가속화한다는 주제와 발전 패턴을 강조하면서 향후 몇 년간 중국의 경제 발전에 대한 새로운 아이디어가 결정되었습니다. 이는 국내와 국제의 이중 순환이 서로를 촉진하고 중국 경제의 미래 방향에 영향을 미칠 것입니다.
동시에 미국 달러 지수는 7월에 4.1포인트 하락해 2010년 9월 이후 가장 큰 월간 하락폭을 기록했습니다.
한동안 많은 언론은 미국 달러가 기축통화 지위를 잃을 위험에 처해 있다고 말하며 미국 달러에 대해 약세를 보였습니다.
이때 중국은 몇 가지 특별한 신호를 내놨다.
1. 신호 방출
8월 3일 중앙은행은 2020년 하반기 업무회의를 열고 필수 예방 조치 주요 재무 위험을 해결하기 위한 3년간의 싸움. 위안화의 국제화와 자본계정 태환성을 적극적이고 꾸준히 추진합니다.
8월 9일 이강 중앙은행 총재는 “중앙은행은 앞으로도 위안화 국제화를 적극적이고 꾸준히 추진할 것”이라고 말했다.
8월 13일 중앙은행은 중국 홍콩에서 300억 위안 규모의 중앙은행 어음을 성공적으로 발행했다.
8월 14일 중앙은행은 '2020년 위안화 국제화 보고서'에서 위안화 국제화를 꾸준히 추진하겠다고 밝혔다.
2020년 국제통화포럼에서 우칭 상하이 부시장은 상하이가 국제 금융 중심지로서의 역할을 더욱 충실히 수행하고 위안화의 국제화를 촉진할 것이라고 말했다.
중국 은행보험감독관리위원회 전 부주석 왕자오싱은 “중국 금융의 핵심 경쟁력을 구축하고 위안화의 국제화를 더욱 가속화하고 촉진하는 것이 필요하다”고 말했다.
중국 런민대학교 국제통화연구소 투용홍(Tu Yonghong)은 “위안화의 국제화를 가속화하려면 4가지 핵심 사항이 필요하다”고 말했다.
중국 4대 은행인 ICBC, 중국농업은행, 중국은행, 중국건설은행은 공식 전면 시행을 준비하기 위해 중국 내 여러 곳에서 디지털 RMB 지갑 애플리케이션을 대규모로 테스트하고 있다. 디지털 통화의.
8월 3일 중국외환무역센터는 다음과 같이 밝혔습니다. 싱가포르 달러, 루블, 말레이시아 링깃, 뉴질랜드 달러, 남아프리카 공화국 랜드, 사우디 리얄, 아랍에미리트에 대한 거래에서 위안화를 일시적으로 면제합니다. 디르함, 원화 태국 바트를 포함한 12개 통화로 거래 수수료가 부과됩니다.
2020년 8월 7일부터 위안화 및 외환 현물입찰 거래 청산 업무에 대한 유로자금 청산 경로가 변경됩니다.
세계 3대 광산(브라질의 Vale, 호주의 Rio Tinto, BHP Billiton) 중 일부는 결제 수단으로 RMB를 사용합니다.
중국은 지난 2020년 5월 말 기준 금 보유량은 1,948톤으로 세계 5위의 금 보유국이 되어 위안화 국제화를 준비하고 있다.
정책의 중앙집권적 도입은 위안화의 국제화가 향후 중국 경제의 새로운 추세이자 중요한 원동력이 될 것이라는 의미이기도 하다.
중국은 세계 2위의 경제대국이자 최대 무역흑자, 최대 외환보유액을 보유한 나라다. 통화로서는 위안화가 세계 최강의 통화가 되어야 한다.
그러나 실제로 위안화의 국제적 위상은 중국의 글로벌 위상에 크게 뒤떨어져 있다.
통화의 글로벌 지위와 관련하여 두 가지 주요 사항이 있습니다.
1. 국제 거래 결제에서 지불 비율.
2: 다양한 국가의 외환 보유고 비율.
세계은행간은행협회(SWIFT) 보고서에 따르면 2020년 5월 기준 위안화 국제 결제 시장 점유율은 1.79에 불과해 홍콩 수준의 이유로 세계 6위를 기록했다. , 실제 국제 시장 점유율은 낮아질 것이며 수년 동안 약 2위를 맴돌고 있습니다.
미국 달러 해외결제 비중은 43.37%로 위안화 국제결제 비중의 26배에 달한다.
외환보유액 기준으로 2019년 말 기준 세계 각국의 외환보유액 중 미국 달러가 60배, 유로가 20배, 파운드가 5배를 차지했다. , 위안화는 약 1.96에 불과했습니다.
2019년 중국의 외환거래량은 세계 8위를 기록했다.
물론 중국은 위안화의 지위가 점점 더 높아지기를 바라고 있습니다. 많은 사람들은 미국 달러의 하락세를 이용하여 당신의 질병을 이용하고 당신을 죽이고 싶어합니다. 미국 달러를 교체하세요.
그렇다면 중국은 이미 대국인데 왜 위안화 비중이 이렇게 낮은 걸까?
미국 달러처럼 글로벌 통화가 될 수 있을까?
2. 제약
진정한 국제 통화가 되기 위해서는 4가지 주요 측정 기준이 있습니다.
1. 통화 가치, 가치 평가
많은 사람들은 중국이 강력한 군대를 보유하고 더 많은 항공기와 대포를 생산하는 한 위안화 가치는 높아질 것이라고 말합니다. 강한.
글쎄요, 소련은 군사력이 매우 강했거든요. 왜 전 세계 사람들은 루블을 원하지 않을까요?
국제화의 요소 중 하나는 통화가치가 안정적이어야 하고, 국제시장에서 널리 인정받고 받아들여져야 세계가 통화가치에 대해 높은 신뢰도를 가질 수 있다는 점이다. 다른 사람들이 귀하의 경제와 시장이 안정적이라고 생각하도록 하고, 다른 사람들이 귀하의 경제와 시장이 안정적이라고 느끼도록 하십시오.
통화 가치의 지원으로 세상은 귀하의 통화를 가격 책정 통화, 예비 통화 및 투자 상품으로 간주할 것입니다.
전 세계 많은 사람들의 의견으로는 위안화는 아직 자산으로 간주될 수 없고 단지 중앙은행의 부채로 간주될 뿐입니다. 따라서 위안화는 여전히 미국 달러에 고정되어야 합니다. , 그리고 미국 달러를 주요 외환보유액으로 사용해야 하며, 미국 부채를 매입해야 합니다.
또한, 다른 나라에서도 귀하의 통화 상태를 인정받게 하려면 귀하의 통화가 글로벌 변동 및 위기 발생 시 안전 투자처가 되어야 합니다.
예를 들어 2008년 서브프라임 모기지 사태가 전 세계를 휩쓸었습니다. 그런데 위기 이후 미국 달러는 하락하지 않았을 뿐만 아니라 실제로 강세를 보였습니다.
요즘 미국 달러는 무제한의 돈을 인쇄하고 있으며 세계는 그것을 과잉 발행하여 세계가 그 비용을 지불하도록 하고 있습니다. 그러나 국가들은 여전히 미국 달러를 안전 피난처이자 기축 통화로 선택합니다. ?
국가는 미국 달러에 대한 자신감을 갖고 있기 때문에, 즉 미국 달러가 급락하기 때문에 많은 국가들이 부모를 위해 울부짖을 것입니다.
2. 거래 교환 및 결제
위안화의 국제화를 위한 중요한 조건 중 하나는 세계 각국이 거래에 위안화를 사용할 의향이 있는지 여부입니다. 전 세계적으로 널리 유포될 수 없습니다.
한마디로 RMB가 편리함을 가져다 주어 모두가 RMB를 사용하고 싶어하고 전 세계적으로 교환할 수 있는지 여부에 관한 것입니다.
하지만 이제 인민폐를 손에 넣으면 중국에서만 쓸 수 있습니다.
안정적인 환율을 보장해야 하는 필요성으로 인해 위안화는 아직 국제 통화처럼 자유롭게 환전할 수 없습니다. 국제 시장으로의 위안화 흐름은 매우 제한적이며 환전 절차도 복잡합니다. 값비싼.
미국의 무역적자 때문에 세계 각국은 막대한 양의 미국 달러를 손에 쥐고 있는데, 이는 세계 통화가 되기 위한 중요한 전제조건이다.
중국은 중저가 상품을 장기간 생산하다 보니 자국 상품을 팔아 남의 돈을 빼앗는다. 위안화의 유동성은 점점 더 제한되고 있습니다.
편의상 외국 기업이나 해외 기관이 중국에 투자하려고 할 때 대부분 위안화의 중개 및 2차 환결제로 미국 달러를 사용해야 하기 때문에 취급 수수료가 높고 비용도 증가한다. .
3. 금융 및 경제 발전의 개방성
중국의 경제 개방성만으로는 충분하지 않습니다.
국제 통화가 되려면 금융 및 시장 시장이 개방되어야 하지만 중국의 많은 산업은 여전히 접근 제한을 받고 있습니다.
따라서 홍콩에서는 국경 간 계약금이 많이 발생합니다. 본토 외국 무역 회사는 먼저 RMB를 홍콩으로 송금한 다음 외부 지불을 위해 이를 외화로 변환해야 합니다.
국제 무역 회사와 금융 기관은 먼저 외화를 홍콩으로 송금한 다음 무역 대금과 투자를 위해 이를 위안화로 변환해야 합니다.
중앙은행이 일부 통화에 대해 직접 교환을 시작했지만 특정 운영 수준에서는 거래 규모가 여전히 제한적입니다.
4. 채권
미국 달러가 전 세계적으로 흐르고 그 가치가 모든 나라에서 인정받는 이유는 세계가 미국 채권을 사들이고, 위안화 채권 시장은 비슷한 규모를 갖고 있지만, 그 규모는 충분하지 않습니다.
앞으로 중국과 미국 간의 게임은 5개의 전장, 즉
Made in China
일대일로
위안화 국제화
인터넷 금융
5G 산업
글로벌 경제 경쟁이 심화되면서 국제 금융 분야의 경쟁도 격동적입니다. , 그리고 주요국 간의 금융 대결도 더욱 분명해지고 있습니다.
화폐는 파워게임이다. 위안화의 국제화가 미래 경제의 중요한 원동력이 될 가능성이 높다.