레버리지 비율은 일반적으로 대차대조표상의 총자산에 대한 자기자본의 비율을 말합니다. 레버리지비율은 기업의 부채위험을 측정하고 기업의 상환능력을 반영하는 지표이다. 레버리지 비율의 역수는 레버리지 배수이다. 일반적으로 투자은행의 레버리지 배수는 상대적으로 높다. 2007년 메릴린치의 레버리지 배수는 28배였으며, 모건스탠리의 레버리지 배수는 2007년 33배였다. 그렇다면 레버리지의 장점과 단점은 무엇입니까? 자본 레버리지의 원리를 살펴보겠습니다.
주식 거래 시 레버리지를 늘리면 수입이 크게 늘어날 수 있습니다. 주식 거래를 하는 많은 친구들은 레버리지 추가를 선택하지만 레버리지에는 특정 레버리지 비율이 있습니다.
레버리지 비율은 일반적으로 대차대조표상의 총자산에 대한 자기자본의 비율을 말합니다. 레버리지비율은 기업의 부채위험을 측정하고 기업의 상환능력을 반영하는 지표이다. 레버리지 비율의 역수는 레버리지 배수이다. 일반적으로 투자은행의 레버리지 배수는 상대적으로 높다. 2007년 메릴린치의 레버리지 배수는 28배였으며, 모건스탠리의 레버리지 배수는 2007년 33배였다.
레버리지 비율의 장점과 단점:
1. 레버리지 비율의 장점
레버리지 비율을 보완적인 방법으로 도입할 때의 첫 번째 장점 자본 감독은 다음과 같습니다.
첫째, 투자자가 투자한 실질 자금이 예금자 및 위험 저항에 미치는 영향을 반영합니다. 이는 은행의 최소 자본 만족도 수준을 유지하고 은행이 일정 수준을 유지하는 데 도움이 됩니다. 고품질 자본(보통주 및 이익잉여금).
두 번째는 가중 위험 자본 만족도의 복잡성 문제를 피하고 비용 차익 거래 공간을 줄이는 것입니다. 이번 금융위기의 경험은 신자본협정의 틀 하에서 상업은행이 규제 차익거래를 위해 신자본협정의 복잡성을 이용할 경우 은행의 자본 수준에 심각한 영향을 미칠 것임을 보여줍니다. 관련 데이터에 따르면 일부 은행은 핵심 자본 만족도와 레버리지 비율에 차이가 있는 것으로 나타났습니다. 2008년 말 Credit Suisse의 핵심 자본 만족도는 13.1%였지만 레버리지 비율은 2.9%에 불과했습니다. UBS의 핵심 자본 만족도는 11.5%였지만 레버리지 비율은 2.6%에 불과했습니다. 레버리지 비율을 도입함으로써 지나치게 복잡한 측정 문제를 피할 수 있으며 위험 측정의 위험을 제어할 수 있습니다.
세 번째는 은행 대차대조표의 과도한 증가를 통제하는 것입니다. 레버리지비율을 도입함으로써 자본확대 규모를 은행 유형자본의 일정 배수 내에서 통제함으로써 시중은행 자산의 과도한 성장을 통제하는데 도움이 된다.
2. 레버리지 비율의 단점
레버리지 비율에도 고유한 단점이 있습니다.
첫째, 위험이 다른 자산을 구분하지 않으며 요구 사항이 다릅니다. 동일한 비용으로는 은행이 자산 리스크를 효과적으로 통제하도록 장려하는 목적을 달성할 수 없습니다.
둘째, 상업은행은 재무제표를 외부화함으로써 레버리지 비율에 대한 규제 요건을 피할 수 있습니다.
셋째, 레버리지 비율은 일관된 기준과 정의가 부족하고 회계기준에 대한 의존도가 높다.
레버리지 비율 관련 항목은 먼저 재무대차대조표에서 나오므로, 국가별 회계기준에 큰 차이가 있는 경우 회계연결 및 회계확인규칙의 영향을 많이 받습니다. 지표는 국가 간 비교가 어렵다. 레버리지비율은 위와 같은 본질적인 단점을 갖고 있기 때문에 독립적인 자본감독 방식으로는 가중위험자본만족도를 쉽게 대체할 수 없으나, 가중위험자본만족도에 대한 보완적인 방법으로 은행의 자본만족도 상황을 반영할 수 있으며, 다른 관점에서 자산 확장 규모.
레버리지로 거래하면 돈을 잃기 쉽고, 훨씬 더 빨리 돈을 잃게 됩니다. 반나절에 10,000을 벌 수도 있고, 반나절에 10,000을 잃을 수도 있습니다. 즉, 위험은 항상 수익에 정비례합니다. 외환시장 등 투자시장에서 돈을 벌고 싶다면, 먼저 충분하고 탄탄한 금융 지식과 능숙한 거래 방법이 있어야만 돈을 벌 수 있습니다!