위안화 환율 개혁이 중소기업 수출 기업에 미치는 영향
우리 나라는 시장 수요와 공급에 따라 관리되는 변동 환율 제도를 시행하기 시작했으며 통화 바구니에 대한 언급. RMB는 더 이상 1달러에 대해 Stay에 고정되어 있지 않습니다. 이 개혁의 시행은 거시적 관점에서 볼 때 "위안화 환율 개혁의 이점이 단점보다 훨씬 크고 의미가 광범위하며 전 세계의 관심을 끌었습니다." 그러나 이는 주로 다음과 같은 측면에서 수출 지향형 중소기업에 일정한 부정적인 영향을 미칩니다.
수출 제품의 국제 경쟁력이 저하되고 수출 기업의 영업 이익이 감소합니다. 위안화의 2% 절상은 미국 달러로 결제하는 수출 기업들에게는 나쁜 소식이며, 이들의 순이익은 이론적으로 2% 감소할 것입니다. 특히 수출 규모가 큰 수출 기업에 미치는 영향은 더욱 커질 것이다. 국내 제품의 수출을 장려하고 국제 경쟁력을 높이기 위해 원칙적으로 모든 국가의 제품은 면세 가격으로 국제 시장에 진출합니다. 국제 관행에 따라 우리나라는 항상 수출 기업에 과세를 먼저 부과하는 정책을 시행해 왔습니다. 기업의 부담을 줄이고 혜택을 늘리는 것이 목적입니다. 현재 많은 국내 수출 지향 중소기업은 주로 노동 집약적 제품과 저부가가치 수출 제품에 중점을 두고 있으며, 국제 시장 경쟁에 참여하는 데 있어 가장 큰 이점은 높은 가격입니다. 가격 우위를 확보하기 위해 이러한 중소기업은 원래 이윤폭이 일반적으로 약 5~8%로 매우 낮았으므로 비용 압박을 견딜 수 있는 능력이 제한되었습니다. 위안화 절상으로 인해 국내 원자재 가격 상승으로 인한 생산비 증가와 함께 이들 중소기업의 이윤 폭이 급락하고 국제 경쟁력도 하락해 자사 제품의 가격 우위가 직접적으로 약화됐다. 그들의 제품이 급격히 감소했습니다.
해외 무역 분쟁이 증가했습니다. 위안화 환율 개혁 발표 이후 현재 많은 수출 지향 중소기업은 외국 고객과 협상하고 지불 가격을 조정하여 손실을 줄이려고 노력하는 헤징 방법을 채택하고 있습니다. 그러나 외국 판매자의 주문은 일반적으로 1년에 한 번입니다. , 그리고 주문은 고정되어 있습니다. 따라서 기업은 일방적으로 수출 제품의 가격 인상을 제안하며 이는 외국 고객이 받아들이지 않을 것입니다. 이로 인해 일부 중소 수출 기업은 자신의 이익을 위해 두 가지 대응 조치를 취하게 됩니다. 위안화 가치 상승의 영향을 만회하기 위해 원자재를 교체하여 제품 비용을 절감합니다. 이는 단기적으로 기업 비용을 절감하고 위안화 절상으로 인한 손실을 일시적으로 만회할 수 있지만 무역 분쟁을 촉발할 가능성이 높다. 또 하나는 원자재 가격 동시 인상으로 생산단가가 급등해 기업들이 수익성 없는 딜레마에 빠져 납품을 지연하거나 가격 조정을 이유로 공급을 거부하고 있다는 점이다. 이는 국제소송으로 이어져 기업 평판에도 심각한 영향을 미치게 된다. 기업들은 앞으로 수출과 생산이 어려워질 것이다.
향후 환율 변동으로 인한 잠재적 위험을 과소평가할 수 없습니다. 우리나라 환율정책 조정방향의 관점에서 볼 때, 이번 위안화 절상은 환율 수준의 변화에 초점을 두는 것이 아니라, 환율 수준을 100%로 변화시키면서 제도적 장치를 통해 위안화 환율의 시장화를 촉진하는 데 초점이 맞춰져 있다. 위안화 환율 시장을 구축하여 환율의 경제적 지렛대 역할을 회복해야 합니다. 이는 주로 노동집약적 제품과 저부가가치 수출제품을 생산하고 환율 위험을 견딜 수 있는 능력이 약한 일부 중소기업의 미래 생존과 발전에 중요한 영향을 미칠 것입니다. 이는 비교적 높은 수치입니다.
위의 분석에서 볼 수 있듯이 위안화 절상으로 인해 이윤율이 낮고 위험 방지 역량이 약한 수출 지향 중소기업이 점점 더 어려워지고 있습니다. 일부 기업은 가격 상승의 이중 압력으로 인해 은행이 생산을 줄이거나 생산을 중단하거나 심지어 파산할 수밖에 없어 상업 은행의 신용 자금이 증가하는 위험을 증가시킵니다.
수출 중소기업의 리스크에 대한 시중은행의 대응
수출 중소기업의 운영 리스크에 세심한 주의를 기울이십시오. 위안화 절상은 어느 정도 수출상품의 가격경쟁력을 약화시키고 상품수출을 저해할 것이다. 주로 노동집약적 제품과 저부가가치 수출제품에 중점을 두는 수출기업의 경우, 이러한 영향은 더욱 직접적이고 광범위합니다. 현재 상업은행은 신발, 양수펌프, 전자기계, 수산물, 플라스틱 제품 등 산업을 중심으로 주로 수출 가공에 주력하는 중소기업의 사업 위험에 집중해야 한다.
우리는 이들 수출 기업의 자본 흐름에 주의를 기울여야 합니다. 이들 기업이 정상적으로 외화를 징수하는지, 징수한 외화 금액이 변화했는지 여부에 주목해야 합니다. 제품 판매가 원활하다. 비정상적인 상황이 발견되면 즉시 이에 상응하는 조치를 취하여 신용위험을 예방해야 합니다.
여신업은 환율 리스크를 철저히 관리한다. 위안화 절상은 수출 지향적인 중소기업에 특정 운영 위험을 가져올 뿐만 아니라 은행 여신 사업에도 특정 환율 운영 위험을 가져올 것입니다. 주요 징후는 다음과 같습니다.
(1) 위안화 절상으로 인해 미국 달러 담보 대출의 담보 가치가 부족해졌습니다. 담보 대출 관련 규정에 따르면 담보 대출은 권리증 액면가의 90%를 초과할 수 없습니다. 단, 위안화 가치 상승의 경우에는 담보로 제공한 재산 가치를 미국 달러로 계산합니다. 실제로 예금 증서가 거부되어 일부 대출이 질권 부족의 위험에 직면하게 될 수 있습니다. 따라서 은행에서는 질권이 부족한 고객에게 적시에 추가 보증을 제공하도록 요구하는 것이 최우선 사항이 되었습니다. 신규 발행되는 미국 달러 질권대출의 질권율은 환율 변동 가능성을 충분히 고려하여 적정하게 인하되어야 하며, 환율 변동으로 인해 또 다른 질권미달이 발생하는 것을 방지해야 한다.
(2) 국제 금융 상품의 위험이 변경되었습니다. 일괄대출은 수출자가 받은 신용장 원본을 담보 및 상환증거로 은행에 대출하는 것을 말한다. 환율이 변경된 후, 대출의 이 부분은 실제로 대출 금액이 교환받은 실제 가치를 초과하여 자금 조달 위험을 초래할 가능성에 직면하게 됩니다. 둘째, 수출입증명서 발급업무에 대한 외화대금 리스크가 변경되었습니다. 수입증명서 발급이든 수출증명서 발급이든 환율 변동으로 인해 거래 당사자가 물품 가격을 재협상하게 되며, 이 과정에서 무역 분쟁이 발생하여 환지급 위험이 발생할 수 있습니다. 신용장. 따라서 우리는 국제금융 종류의 신용위험에 세심한 주의를 기울이고 마진콜 비율이나 대출보증 단위를 적절하게 높여야 합니다.
기업에 효과적인 신용 지원을 제공하고 위험 저항 능력을 향상시킵니다. 위안화 환율의 변화는 시장화 방향에서 피할 수 없는 추세입니다. 중소기업은 위안화 변화에 점진적으로 적응하고 대비해야 합니다. 상업은행의 경우 수출 지향형 중소기업의 발전에 관심을 기울이고, 기업에 적극적으로 조언과 계획을 제공하고, 내부 관리를 강화하고, 생산 효율성을 향상시키고, 생산 비용을 절감하고, 내부 잠재력을 활용하고, 위험에 저항하는 능력을 향상시킵니다. 또한, 상업은행은 수출 지향형 중소기업이 상품 구조를 조정하고, 과학 기술에 대한 투자를 늘리고, 상품 수준을 업그레이드하고, 브랜드 전략을 구현하고, '고급'의 길을 따라갈 수 있도록 효과적인 신용 지원을 제공해야 합니다. , 고가' 브랜드.
기업에 더 많은 헤징 금융 상품을 제공합니다. 현재 환율 위험을 피하기 위해 수출 지향적인 중소기업은 은행에 더 많은 헤지 및 가치 보존 상품과 서비스를 제공할 것을 점점 더 요구하고 있습니다. 상업은행은 환율 위험을 피하기 위해 수출 지향형 중소기업의 요구를 충족시키기 위해 다음과 같은 방법을 사용할 수 있습니다.
첫째, 고정 환율 방식입니다. 즉, 회사는 상품을 수출한 후 즉시 은행과 외환선물결제 및 매매계약을 체결하고, 은행이 제공하는 외환선도, 헤지 등 금융상품을 활용하여 헤징할 수 있습니다.
두 번째는 외국환투자법이다. 즉 기업은 은행금융상품을 통해 외국국채, 펀드, 외환 등 금융상품에 투자할 수 있다. 외환 거래, 구조화 예금, 선도 금리 계약과 같은 금융 수단을 사용하여 위험 헤지 및 가치 보존을 달성할 수도 있습니다.
셋째는 국제금융상품을 잘 활용하는 것이다. 많은 수출 지향 중소기업의 경우 은행 국제 금융 상품 중 어음 어음, 수출 어음 융자, 수출 신용 보험 융자, 몰수 등의 업종을 선택하는 것도 환율 위험을 피하기 위한 최선의 선택입니다. 위안화 환율 개혁이 더욱 심화됨에 따라 은행은 새로운 금융 상품 개발을 가속화하고 기업에 더 많은 헤지 및 가치 보존 금융 상품을 제공하며 기업에 더 나은 서비스를 제공하고 은행과 기업의 상생 상황을 달성해야 합니다.