금융 파생품 종류 소개
파생 금융 상품, 즉 파생 금융 수단은 원시 금융 수단에서 파생된 다양한 금융 계약 및 조합 형태를 말합니다. 금융 파생품도 보증금 거래가 특징이다. 즉, 일정 비율의 보증금을 납부하면 실제 원금을 이체할 필요 없이 전액 거래를 할 수 있다. 계약은 일반적으로 현금 스프레드로 정산된다. 만기일에 실물교부를 통해 이행된 계약만이 구매자가 전체 대출금을 지불해야 한다. 이에 따라 금융 파생품 거래는 레버리지 효과가 있다. 금융 파생물의 분류 보증금이 낮을수록 지렛대 효과가 커질수록 위험이 커진다. 세계에는 금융 파생물의 종류가 다양하고 활발한 금융 혁신 활동이 끊임없이 새로운 파생품을 내놓고 있다. 현재, 금융 파생물은 크게 다음과 같은 범주로 나눌 수 있다. 하나는 금융 선물이다. 둘째, 금융 옵션; 셋째, 금융 교환; 넷째, 다양한 장기 계약; 다섯째, 신용 파생물.
금융 선물은 다음과 같은 다섯 가지 범주로 나눌 수 있습니다: 통화 선물, 금리 선물, 주가 지수 선물, 주식 선물 및 스왑 선물.
이 가운데 화폐 선물은 기준 통화의 종류와 기준 통화와 결제 통화의 관계에 따라 수십 가지 품종으로 나눌 수 있다. 현재 시카고 상품거래소에 상장된 화폐선물은 수십 가지가 있다. 전통적인 파운드 선물, 호주 달러 선물, 엔 선물, 스위스 프랑 선물, 캐나다 달러 선물 외에도 유로 선물, 뉴질랜드 달러 선물, 러시아 루블 선물, 스웨덴 크로나 선물, 멕시코 페소 선물, 남아프리카 랜드 선물, 노르웨이 크로나 선물 등 다른 화폐 선물이 있다. 금리 선물은 단기 금리 선물과 장기 금리 선물로 나눌 수 있으며, 둘 다 많은 구체적인 품종으로 세분화될 수 있다. 단기 금리 선물 중 가장 대표적인 것은 13 주 미국 국채 선물과 유럽 달러 선물이다. 장기 금리 선물 중 가장 대표적인 것은 30 년 미국 장기 국채 선물과 10 년 미국 중기 국채 선물이다.
금융 옵션의 유형은 다른 기준과 필요에 따라 다른 방식으로 분류할 수 있다. 실제 금융 옵션 거래에서 분석 및 관리의 필요성으로 인해 금융 옵션 유형은 일반적으로 (1) 통화 옵션과 하락 옵션 (1) 의 다섯 가지 범주로 나뉩니다. (2) 유럽 옵션 및 미국 옵션; (3) 현장 옵션 및 장외 옵션; (d) 현물 옵션 및 선물 옵션. (5) 보증 옵션과 무보증 옵션이 있습니다. 금융선물에 비해 금융옵션 제품은 스톡옵션, 주가옵션, 통화옵션, 금리옵션, 선물옵션, 기이한 옵션 등 많다. 기이한 옵션에서 흔히 볼 수 있는 것은 총괄 계약, 비표준 미국식 옵션, 복합 옵션, 옵션 옵션, 장벽 옵션, 소급 옵션, 증액 옵션, 아시아식 옵션, 다목적 자산 옵션입니다.
금융교환의 유형은 서로 다른 로고에 따라 분류할 수 있으며, 일반적으로 교환의 결과에 따라 분류된다. 이에 따라 금융교환은 대체로 통화교환, 금리교환, 통화간 금리 교환으로 나눌 수 있다. 흥미롭게도, 금융 교환 제품이 서로 결합되어 일부 복합 제품을 형성하는데, 주로 교환 선물과 교환 옵션을 포함한다.
각종 미래 계약은 주로 미래 금리 계약, 금리 상한계약, 금리 하한계약, 금리 시한 계약이 있다.
신용 파생품은 기초자산에서 신용위험을 박탈하고 이전하는 일련의 금융공학 기술의 총칭이다. 그중에서 가장 흔하고 기본적으로 인정받는 신용 파생물은 신용 위약 교환, 총 수익 교환, 신용 옵션 및 신용 스프레드 옵션, 신용 관련 어음 등이다.
또한 필자는 검색 데이터에서 새로운 금융 파생물을 발견했다. 선물시장의 주요 신흥 파생품으로는 변동 선물외환계약, 이익공유 선물외환계약, 고정진폭 선물외환계약이 있다. 선물 시장의 주요 신흥 파생물은 재난 선물, 사망 선물, 쓰레기 선물이다. 옵션 시장의 주요 신흥 파생물은 금리 상한, 금리 하한, 금리 상한선이다. 스왑 시장의 주요 신흥 파생품으로는 스왑 선물, 장기 스왑, 지수 스왑, 무이자 채권 스왑, 연장 가능 스왑 및 중간 끊기, 다자간 스왑 등이 있습니다. 중국에는 두 가지 새로운 파생물이 있다: 전환채권과 준비영장.
참고 자료:
금융 파생품', 석병초 복단대 출판사, 2008 년.
"금융지식수첩" 제 2 판, 장영보 경제관리출판사, 2003 년