미국에서 NFA의 정식 명칭은 National Futures Association이며 1981년에 설립되어 CTA, CPO, IB, FCM, FDM, SD 및 기타 기업을 감독합니다. NFA를 등록하면 금융 라이센스를 받게 됩니다. . NFA(National Futures Association)는 현재 GAIN Capital(기관 외환 사업 매각)과 OANDA(사모 펀드 CVC에 인수됨)라는 두 개의 소매 외환 딜러만을 규제하고 있습니다.
NFA 규제 요건:
NFA는 외환 딜러에게 최고 규정 준수 책임자를 임명하도록 요구하고, 외환 사업에 종사하는 개인은 장외 소매 외환 검사를 받도록 요구합니다. NFA의 처벌 조치는 일반적인 경고, 벌금, 면허 취소 외에도 시장 금지도 포함되어 있어 매우 엄격합니다. NFA는 매우 높은 자본 요구 사항을 가지고 있으며, 각 외환 딜러는 미화 2천만 달러 이상의 "조정 순 자본"을 유지해야 한다고 규정하고 있습니다. NFA는 고객 자금의 분리를 요구하고, 주요 통화 쌍의 레버리지를 100:3으로 제한하며, 모든 외환 거래자가 실제 사무실을 설립해야 한다고 규정합니다.
외환마진 산업은 CFTC와 NFA에 속하며 선물산업 규제 조항에 따라 규제됩니다. CFTC의 역할은 고객을 대신해 관련 기관에 대한 중재 및 청구를 담당하는 반면, NFA는 주로 조정에 중점을 두고 있습니다. CFTC에 등록해야 하는 모든 미래 전문가는 CEA에 명시된 적합성 표준을 충족하는지 여부를 결정하기 위해 철저한 배경 조사를 실시한 후에만 등록을 받을 수 있습니다.
현재 미국에는 두 가지 유형의 NFA 라이선스가 있습니다. 하나는 비회원용이고 다른 하나는 정회원용입니다.
차이점: 비회원은 면허면허와 규제번호가 있으며, 웹사이트에는 비회원으로 표시됩니다. 등록 시간이 빠르고 상대적으로 저렴합니다.
공식 회원: 규제 번호가 포함된 외환 선물 라이센스. 홈페이지에는 공식 회원 및 관련 회사 정보가 게재됩니다. 신청 주기가 느리고 NFA 시험을 치러야 하며 등록비가 비싸고 유지비가 있습니다.
NFA의 주요 기능은 NFA 회원이 CFTC가 제정한 연방법과 규칙을 엄격하게 준수하도록 엄격한 관리를 구현하는 것입니다. NFA에는 또한 거래자와 투자자에 대한 브로커의 행동을 감독하는 자체 규칙이 있으므로 거래자와 투자자는 사기로부터 보호됩니다.
NFA 회원 승인을 받은 후 선물대리인(FCMS), 소개브로커(IBS), 상품거래자문사(CTAS), 상품합작투자펀드매니저(CPOS)가 NFA 회원이 될 수 있습니다.
NFA 책임
선물 및 외환 산업을 규제하고 투자자를 보호하며 규제 규칙을 제정합니다. 선물 관련 분쟁 중재
NFA 규제 브로커는 투자자 자산을 보호하기 위해 NFA가 제정한 다양한 규정을 엄격히 준수해야 합니다.
NFA 규제 브로커는 회사 운영을 위해 고객 자금을 사용할 수 없으며 은행 간 시장에서 운영하기에 충분한 자금을 보유해야 합니다. 따라서 NFA의 규제를 받는 브로커는 상대적으로 충분한 자금을 보유하고 있습니다.
규제 대상 브로커는 회사의 재무 지불 잔액을 매주 NFA에 보고하고 매년 종합적인 연례 검토를 실시해야 합니다.