첫째, 금융 감독을 완화하십시오.
1980 년대 이전에는 서방 국가들이 일반적으로 금리를 통제했는데, 이를테면 최고 예금 금리를 규정하는 등 상업은행이 당좌 예금 이자를 지급할 수 없도록 규정하고 있다. 이러한 규제는 금융질서 안정에 어느 정도 역할을 했지만, 1980 년대 이후 이러한 초기 금융법규들은 실제로 경제 발전의 수요에 적응하기가 어려웠다. 그리고 금융감독이 금융업에 미치는 부정적인 영향도 서방국가의 금융혁신 열정을 상당히 자극했다. 바로 이런 맥락에서 서방 국가들은' 자유화' 를 특징으로 하는 금융개혁의 물결을 일으켰다. 첫 번째는 가격 자유화, 즉 증권 거래에서 예금 금리 제한, 환율 통제 및 고정 커미션제를 취소하는 것이다. 둘째, 각종 금융기관의 업무 범위와 경영권을 확대하여 공평하게 경쟁하게 한다. 셋째, 금융 시장을 개혁하고, 금융 기관의 시장 진입 제한을 완화하고, 금융 수단과 금융 기술을 풍부하게하며, 금융 시장의 관리를 강화하고 개선한다. 넷째, 자본유동자유화를 실시하고 외자와 외자금융기관의 국내 금융시장 진입 제한과 국내 자본과 금융기관의 해외 시장 진입 제한을 잇달아 완화하고 있다.
1980 년대 이후 미국은 예금 대출 금리에 대한 규제를 점차 완화하고 낡은 금융체계를 개혁하려는 새로운 금융개혁 계획을 제시했다. 1999 년 말 미국도' 금융서비스 현대화법' 을 반포했다. 이 법안은 결국 1933 에 의해 형성된' 글래스 스티겔 법안' 의 주요 조항을 폐지하고 은행, 증권, 보험 사이의 업계 장벽을 제거했다. 주간 은행법을 개혁하고 국내 금융 시장을 통일하다. 상공기업이 더 많은 금융기관의 소유권을 가질 수 있도록 허용하여 금융기관의 자금원을 확대하다. 일본에서는 금리를 개방하는 예금 비율 (대량정기예금, 화폐시장증권, 대량예금표, 외환예금 등 포함) 이 있다. ) 은행 및 기타 금융 저축 기관이 흡수한 총 자금 중. 1989 부터 일본도 단기 대출 기준 금리 결정 방법을 개혁했다. 이전에는 주로 할인율에 따라 기준 금리를 결정했는데, 지금은 융자 비용 등의 요소를 고려하고 있다. 금리 자유화와 함께 일본은 은행법 제 65 조 조항을 개혁해 은행과 다른 금융서비스업 간의 업종 제한을 없앴다. 일본' 198 1 신은행법' 과 개정된' 증권거래법' 또 증권사는 공공채권이 담보하는 무한대출을 고객에게 발급할 수 있도록 허락을 받았다. 영국에서는 1986, 10 년 10 월 27 일 런던 증권거래소에서 외국계 은행, 보험회사, 증권사가 거래소 회원으로 신청할 수 있도록 허용했고, 거래소 이외의 은행이나 보험회사, 심지어 외국계 회사도 거래소 회원을 구매할 수 있도록 허용했다 이 개혁은 금융' 빅뱅' 이라고 불리며, 그 핵심은 금리와 금융 서비스의 자유화이다. 1985 년 유럽연합은' 은행 조정 제 2 지침' 의 금융개혁 계획을 내놓았다. 이 방안은 첫째, 유럽 회원국의 금융기관이 본국에서 영업허가증을 취득한 후 다른 회원국에 지사를 설립하여 본국이 승인한 광범위한 금융업무 (예: 예금, 임대, 주식 발행 참여, 투자 관리 등) 를 운영할 수 있도록 규정하고 있다. , 호스트 국가의 은행이 그러한 사업을 할 수 있는지 여부에 관계없이. 둘째, 비회원 국 금융기관을 대하는 데는 대등원칙을 따라야 한다. 비회원국이 자국 은행에 자국 금융기관과 동등한 대우를 주는 것도 유럽에서 동등한 대우를 받을 수 있다. 이 기간 동안 많은 개발도상국들이' 금융 심화' 이론의 영향으로 금융 체제 개혁을 점진적으로 실시했다. 예를 들어, 금융에 대한 정부의 개입을 줄입니다. 상업 은행의 민영화 금리를 자유화하다. 금융 개방을 실시하다. 금융 규제 완화 등. 어떤 의미에서, 이러한 개혁은 금융 효율을 높이고 금융 체계의 개선과 발전을 촉진시켰다.
1990 년대 이후 멕시코 금융위기, 바레인 은행 도산, 아시아 금융위기 등 악성 사건이 잇따라 발생해 금융자유화 과정을 어느 정도 늦추거나 방해했지만 전반적인 추세로 볼 때 미국, 일, 유럽 등 서방 주요 국가의 금융개혁 방안의 시행과 효과, 각국의 금융감독 수준 향상으로 시장화, 국제화 요인이 늘어나고 있다
둘째, 금융 혁신
일반적으로 금융 혁신은 주로 옵션 및 선물 거래의 발전, 증권 시장의 새로운 거래 방식 및 금융 수단의 출현, 은행 국제 업무에서의 통화 및 금리 교환, 어음 발행 촉진, 미래 금리 협정 등 새로운 거래 기술 및 서비스 개발에 반영됩니다.
1960 년대 초에 금융 혁신은 주로 금융 규제와 자본 통제를 피하는 것이었는데, 이 시기의 가장 대표적인 금융 혁신은 유럽 통화, 유럽 채권, 평행 대출이었다. 70 년대의 금융 혁신은 60 년대와 다르다. 혁신은 주로 시장 위험을 이전하는 것이고, 변동 금리 어음, 화폐선물거래, 금융선물은 이 시기에 가장 대표적인 금융혁신이다. 1980 년대에는 금융 혁신 과정이 가속화되었고, 80 년대 중반에는 금융 혁신이 절정에 달했다. 이 시기의 금융 혁신은 주로 융자 방식의 혁신이다. 10 개국 중앙은행그룹의 보고서에 따르면 1980 년대의 가장 대표적인 금융혁신은 어음 발행 촉진, 교환, 옵션 거래, 미래금리 협정으로 80 년대 국제금융시장의' 4 대 발명' 으로 불린다.
1990 년대 이후 금융자유화의 물결이 계속되고 있다. 서방 국가들은 일반적으로 국내 금융시장에 대한 규제를 완화하여 자국 주민들이 유럽 채권 시장 융자에 진출하는 데 편리함을 제공했다. 이와 함께 개발도상국들도 금융개혁의 속도를 가속화하고 금융규제를 완화하고 은행과 금융체계를 더욱 시장화시켰다. 금융업 경쟁이 치열해지면서 금융기관은 고객의 요구를 충족시키는 양질의 서비스를 제공함으로써 금융 혁신의 발전을 어느 정도 촉진시켰다. 1994 와 1997 에서 두 차례의 금융위기와 바레인 은행 붕괴와 같은 막대한 손실 사례가 발생했지만, 이들 중 어느 것도 전 세계의 금융혁신을 막을 수 없거나 막을 수 없다. 지금은 금융 혁신의 각종 도구와 방법을 규범화하고 관리할 때일 뿐이다.
셋째, 금융 시장의 세계화
금융시장의 세계화란 과학기술의 진보, 금융혁신, 금융관리의 자유화로 각국의 금융시장이 국제금융시장과 밀접하게 연결되어 상호 의존적이고 상호 작용하는 유기적 전체를 형성하는 것을 말한다. 금융의 자유화에 따라 경쟁 비용을 절감하고 투자 위험을 줄이고 예방하기 위해 선진국들은 금융 시장을 지속적으로 개척하고 새로운 금융 거래 방식을 모색하고 있다. 이러한 맥락에서, 많은 개발도상국들은 또한 금융 시장의 개방성과 통일된 발전 추세에 적극적으로 참여하여 선진국이나 지역의 금융 시장과 상호 작용하여 글로벌 금융 시장 운영 체계를 형성하여 국제 금융 시장의 시간과 공간의 거리를 줄여 24 시간 중단없는 업무를 실현하고 있다. 많은 개발도상국과 동유럽 전환 국가들이 자국 경제의 발전과 추월 전략을 가속화하기 위해 국제경제와 금융순환에' 문을 열어' 대량의 신흥 금융시장을 창출해야 했다. 현재 홍콩, 싱가포르, 바레인, 파나마, 케이맨 제도는 전 세계적으로 중요한 해외 금융 시장이 되었습니다. 게다가, 이 역외 금융시장은 이미' 2 급 도매시장' 과' 중계소' 가 되었다. 해외 금융시장은 국가 간 다자간 신용관계와 화폐신용체계의 발전을 촉진할 뿐만 아니라 생산과 자본의 국제화 추세도 강화했다. 그리고 국제금융시장 대출자금의 유입을 통해 우리나라 국제수지 중 자본항목 흑자를 늘리고, 우리나라 국제금융업무의 기술수준을 높이며, 금융시장의 국제화 발전의 객관적인 요구에 끊임없이 적응할 수 있다.
금융시장의 세계화는 세계 경제와 금융에 긍정적인 영향을 미쳤을 뿐만 아니라 글로벌 금융활동을 촉진시켜 국제투자를 용이하게 하고 각국의 경제 성장에 도움이 된다고 말해야 한다. 그러나 동시에 새로운 상황과 문제도 가져왔다. 특히 각국의 금융시장이 가까워질수록 상호 의존도가 깊어진다. 한 금융시장이 요동치면 다른 금융시장에 빠르게 영향을 주거나 파급해 다른 금융시장의 연계 효과를 초래할 수 있다. 따라서 이러한 잠재적인 금융 위험은 의심할 여지 없이 각국 금융감독의 국제적 조화와 협력에 더 높은 요구와 쇄신의 도전을 제기하고 있다.
넷째, 금융증권화
1980 년대 이후, 국제금융시장은 금융증권화의 특징, 즉 금융이 은행 대출에서 유동성 채무 수단으로 전환되었다는 특징이 나타났다. 은행에서 대출하는 것 외에도, 자금 조달자들은 각종 증권, 주식 및 기타 상업 어음을 발행함으로써 증권 시장에서 직접 국제 사회에 자금을 조달한다. 채권과 어음을 매입한 후 펀드 공급업체는 언제든지 채권을 매각하여 펀드나 기타 자산으로 전환할 수 있습니다. 융자증권화는 주로 두 가지 측면에서 나타난다. 하나는 금융수단의 증권화, 즉 혁신적인 금융수단을 통해 지속적으로 자금을 모으는 것이다. 두 번째는 금융체계의 증권화, 즉 은행과 금융기관을 통한 대출 비율이 하락하고, 발행을 통해 제 3 자에게 양도되는 금융수단의 비율이 상대적으로 상승하는 이른바 자금' 탈매체' 또는' 탈매체' 현상이다.
1980 년대 이전에는 국제 신용대출이 국제 융자의 주요 방식이었으며, 국제 채권 융자의 액수를 크게 넘어섰다. 1980 년대 이후 국제 채권의 지위는 해마다 상승하고 있다. 1981-1988 국제채권이 국제융자총액에 차지하는 비중은 각각 26.4%, 42.4%, 48.2%, 45.3%, 58.9 입니다 1985 년 국제채권이 국제융자총액에서 처음으로 국제신용대출을 능가한 이후 국제채권의 비중이 커지고 있다. 현재 이 비율은 이미 대략 70% 정도 유지되었다.
미국에서는 금융증권화가 가장 뚜렷하고 경제생활의 거의 모든 구석에 침투하여 투자은행의 새로운 경쟁 분야가 되었다. 첫째, 은행은 자산 증권화, 즉 외상 매출금이나 대출 등 유동성이 낮은 채권 자산을 모아 제 3 자에게 매각해 자금을 조달한다. 1988 년 말까지 은행증권화의 담보대출은 이미 7700 억 달러에 달했다. 1990 년 말까지 미국 1/3 의 담보대출이 증권화되었습니다. 1983 부터 1990 까지 미국 대출 매출은 270 억 달러에서 190 억 달러로 상승했다. 은행 자산증권화는 신용위험을 낮출 뿐만 아니라 자본자산비율도 높였다. 따라서 대형 은행이 자신의 장점을 이용하여 전통적인 대출 시장과 증권 시장을 결합하는 것은 성공적인 시도이다. 둘째, 비금융기업은 증권화 융자를 하고, 대기업은 금융시장에서 채권이나 상업어음을 발행하여 융자를 한다. 1984- 1989 에서 총 자금 조달에 대한 미국 부채 자금 조달의 비율은 각각 4 1%, 55.7%, 69.2%, 82.3%, 입니다 1990 이후 채권 융자는 예외 없이 신용융자를 초과했다. 증권화 과정에서 상업어음의 발행 부분이 은행의 회사에 대한 단기 신용을 대체했다. 65438 년부터 0995 년까지 미국 비금융회사가 상업어음 발행을 통해 모금한 자금은 은행에서 받은 대출과 거의 같다.
최근 20 년 동안 국제 융자 증권화는 국제 자본 시장의 빠른 발전을 촉진시켰다. 상대적으로 국제채권 시장의 발전은 주식시장보다 빠르다. 특히 국제변동금리어음 발행은 이미 국제융자의 매우 중요한 방법이 되었으며, 국제자본의 자유유동을 촉진할 뿐만 아니라 각국의 경제 성장을 자극했다.
동사 (verb 의 약어) 은행 업무의 국제화
1980 년대 이후 금융관리의 완화, 은행위험 증가, 금융수단의 지속적인 혁신, 전능은행의 부상, 다국적 결산체계의 발전은 은행 경영의 국제화 추세가 가속화되고 있다. 은행업의 다국적 발전은 국제 자본 흐름과 새로운 금융수단과 기술의 광범위한 응용을 가속화할 뿐만 아니라 금융시장의 세계화도 가속화한다.
1980 년대 내내 세계 주요 은행들은 대륙과 국가에 사무실, 대표처, 지사를 설립하고, 해외 자회사와 자회사 금융기관을 설립하고, 심지어 비금융 지사까지 설립하고, 다른 은행과 합자기업이나 국제은행그룹을 설립하는 데 주력했다. 이 점에서 일본 은행의 해외 확장은 확실히 동그라미를 칠 수 있다. 1983- 1989 기간 동안 국제은행업의 자산은 2233 억 달러에서 5 1392 억 달러로 증가했으며, 그 중 일본은행의 자산은 4750 억 달러에서/로 증가한 것으로 집계됐다. 미국에서는 은행 자산이 6080 억 달러에서 7274 억 달러로 증가하여 19.6% 에 불과하며 비율은 14% 에 불과합니다.
1990 년대 초까지 선진국, 아시아 신흥공업국, 일부 개발도상국의 대형은행이 다른 나라에 지점을 설립해 실력을 강화했다. 예를 들어 시티은행은 65 개국에 135 개 지점을 설립했다. 한국에서는 KLOC-0/990 연말까지 외국은행 지점 67 개, 외국은행이 설립한 사무실이 60 개가 넘는다. 관련 자료에 따르면 1992 전 세계 상위 200 개 은행 중 해외 자산의 평균 36% 를 차지하는 은행은 25 개, 약 50 개, 27%, 약 100 개,/Kloc-0 그리고 은행이 클수록 해외 자산 비중이 높을수록 해외 업무량이 커진다.
1990 년대 이후 은행 경영의 국제화는 세계화로 더욱 발전하여 점차 국제 업무와 국내 업무의 합리적인 분업을 형성하였다. 즉, 대형은행은 국제금융시장에서 경쟁하고, 중소은행은 국내 금융시장에서 발전했다. 같은 그룹 내에서도 기관마다 비슷한' 분업' 이 있다. 물론, 이런 분업은 엄격한 경계가 없고, 중국과 외국 간의 자산 흐름을 차단하지도 않았다. 멕시코와 아시아 금융위기가 세계 경제에 미치는 영향의 약화나 제거, 그리고 국제금융감독이 지속적으로 강화됨에 따라 각국 금융업은 계속해서 새로운 국제업무영역을 개척할 것이며, 다국적 은행은 해외 융자 구조에 필요한 통합을 할 것이며, 전통적인 무역융자 업무를 줄이고 투자은행 업무를 증가시킬 것이라고 말해야 한다. 동시에 그 표외 업무 비중을 늘리고, 소재국이 제공할 수 없는 서비스를 제공하여 금융 국제화 과정을 더욱 추진한다.
자동사 전능은행 업무.
1980 년대 초, 세계 각국의 은행 규제가 점차 해제되면서 은행 업무의 전능화가 더욱 발전하였다. 구체적인 성과는 첫째, 은행 업무 범위 제한을 완화하는 것이다. 금융권이 은행의 예금대출 업무 대부분을 선점하기 때문에 서방 국가들은 1980 년대부터 모든 금융기관이 증권거래에 참여할 수 있도록 허용하기 시작했다. 예를 들면 1980, 미국은 상업은행과 저축기관의 업무가 적절히 교차하도록 허용했다. 1984 미국 연방 준비 제도 이사회 시스템 회원이 아닌 중소은행이 증권 업무에 종사할 수 있도록 허용 1987 은행지주회사가 지방채권과 상업어음의 담보증권을 인수할 수 있도록 합니다. 1989, 씨티, 대동, 모건 등 5 개 은행이 기업채권과 기업주식을 인수할 수 있도록 허가를 받았다. 이들은 뱅크 오브 아메리카 (Bank of American) 법이 증권 업무를 운영하는 것을 금지하는 규정을 어겼고, 은행 업무가 전능화로 큰 걸음을 내디뎠다. 일본에서는 1983 부터 상업은행이 정부채권 매매에 종사할 수 있도록 허락되었다. 3 은행도 개인 소매 대출 분야에 적극적으로 참여하고 있다. 1990 년대 이후 은행의 표외 업무는 장족의 발전을 이루었고, 은행과 보험의 융합 정도는 더욱 심화되었다. 지난해 말 클린턴 미국 대통령이' 금융서비스 현대화법' 을 비준한 것은 미국과 글로벌 경제에 더욱 깊은' 금융혁명' 을 가져다 줄 것이다. 이 법안은 은행, 증권, 보험 사이의 경계를 없애고 금융기관이 동시에 여러 업무를 운영하여' 금융백화점' 이나' 금융슈퍼마켓' 을 형성할 수 있도록 했다. 둘째, 1970 년대 이후 시장 금리 상승으로 기업 융자에 비은행화 추세가 나타났다. 이런 맥락에서, 1980, 미국은 7 년 이내에 금리 상한선 통제를 취소하기로 결정했다. 그 후 캐나다, 서독, 일본 등이 있다. 잇달아 은행 예금 금리 제한을 취소하였다. 셋째, 외환 통제를 취소하고 자본의 자유로운 흐름을 촉진하며 국제 금융 시장에서 국내 은행의 경쟁력을 강화한다. 영국은 1970 년대 말 외환 통제를 취소했다. 1980 년대에는 일본 프랑스 이탈리아 등도 점차 외환통제를 해제했다. 넷째, 다른 금융 규제를 완화하여 국내 은행이 외국 시장에 진출할 수 있도록 하고, 외자은행이 자국 시장에 진출할 수 있도록 한다. 서방 국가들은 기본적으로 국가 간 금융기관 활동 범위의 제한을 없앴다. 1986, 영국은 금융업 대개혁을 시작해 금융업에 대한 규제를 완화하고 은행이 증권회사를 인수할 수 있도록 허용했고, 런던증권거래소는 최소 비용 제한과 브로커와 도매상의 차액을 취소했다. 한편, 1985 년 서독은 자국 주민들의 외국 유가증권 구매와 해외 마크 구매 제한 취소, 1989 부터 외국인 주민의 이자 선제세 면제 등을 발표했다.
금융업이' 분업경영, 분업관리' 의 전문화 모델에서' 종합경영, 종합관리' 의 전능화 모델로 발전하여 국제금융업의 주류가 된 것을 알 수 있다.
일곱. 은행 자본 중앙 집중식
1980 년대 이후 각국의 금융통제가 점차 완화되면서 각국 은행들이 전 세계적으로 치열한 경쟁을 벌이고 있다. 이로 인해 은행 수익률이 하락하고 은행 자본과 자산 비율이 낮아질 뿐만 아니라 세계 각지의 은행들이 서로 합병하게 되었습니다. 관련 자료에 따르면 1980 년대 미국의 은행 합병안은 매년 평균 300 건을 넘어 70 년대의 2 배, 60 년대의 3 배에 달했다. 많은 대형 은행들이 심지어 연합의 길에 올랐다. 1990 년대 이후 이런 은행 합병의 추세가 날로 거세지면서' 대량 합병은행과 실력 있는 은행 대규모 합병' 의 특징을 보이고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 은행, 은행, 은행, 은행, 은행, 은행, 은행, 은행)
미국 1995, 미국에는 1000 개 이상의 은행이 합병대열에 가입하여 지난해 합병된 550 개 은행을 크게 넘어섰다. 1996165438+10 월 20 일 대동 맨해튼 은행과 한화은행이 합병해 대동 맨해튼 은행사 3 1998 을 설립했다. 3 월 4 일 미국 플리금융그룹은 16 억 달러로 보스턴 은행을 인수한다고 발표했다. 4 월 6 일 미국 시티은행의 지주회사인 시티그룹이 여행자그룹과 합병해 시티그룹을 설립했다. 총액이 726 억 달러에 이른다. 1998 상반기 미국 회사의 인수 총액은 이미 93 100 억 달러로 1997 년 전체 인수 총액보다 높았다. 유럽에서는, 유럽 경제 통합의 심화와 유로의 개시는 은행업의 합병에 좋은 계기를 제공하였으며, 이로 인해 스위스 은행과 서은그룹의 합병, 독일 바이에른 연합은행과 유보은행의 합병, 독일 바이에른 연합은행과 드레스덴 은행의 합병, 이탈리아 가리바의 롬바드 저축은행과 암브로스 은행의 합병, 프랑스 국립은행과 흥업은행과 파리은행의 합병과 같은 일련의 합병 활동을 불러일으켰다. 65438 에서 0998 까지 유럽에서의 M&A 거래 총액은 8590 억 달러에 달했다. 유럽 단일 통화의 추진으로 1999 1 분기 M&A 거래 총액이 4680 억 달러에 달했다. 일본에서 은행간 인수합병은 이미 은행의 나쁜 빚을 해결하고 금융체계의 안정적인 운영을 유지하는 수단이 되었다. 1995 년 3 월 8 일 도쿄은행과 미쓰비시은행이 합병을 선언하고 도쿄 미쓰비시은행을 설립했다. 1998 18 년 5 월 3 일 일본 최대 증권은행 야촌 증권이 일본 흥업은행과의 동맹을 발표했다. 얼마 지나지 않아 후지은행과 제 1 권업은행이 새로운 신탁은행 설립을 발표했다.
개발도상국에서는 은행업도 M&A 활동을 벌이며 열풍을 일으켰다. 개발도상국의 은행이 M&A 업무에 종사한 지 얼마 되지 않았지만, 특히 아세안 국가에서는 발전 속도가 상당히 빠르다. 불완전한 통계에 따르면, 1997 년 초부터 1998 년 6 월까지 개발도상국 은행업 인수 건수는 200 여 건에 달했고, 인수 총자산은 3000 억 달러를 넘어 아시아 라틴 아메리카 동유럽 등 20 여 개 개발도상국을 포함한다.
1990 년대 이후 은행 인수합병은 은행 자본의 국제적 집중을 새로운 차원으로 끌어올렸다. 오늘날, 다국적 은행은 이미 시장 운영자이자 금융 거물이 되었다. 그것은 세계로부터 자금을 흡수하고, 세계로부터 자금을 빌려주며, 화폐자본의 국제 흐름의 주요 주도자가 되었다. 이러한 활동은 의심할 여지 없이 은행 업무를 더 높은 수준의 세계화로 발전시킬 것이다.
여덟, 금융 산업 전자 네트워킹
현대 정보기술의 급속한 발전은 금융 서비스의 전자화에 필요한 물질적 기초를 제공한다. 1990 년대에 국제 금융 분야는 기본적으로 전자화, 자동화, 현대화된 금융 서비스 체계를 형성하였다. 은행 활동에서 첨단 전자 과학 기술은 예금, 인출, 이체, 송금, 감사, 교환, 통제, 금융 거래 및 컨설팅과 같은 금융 서비스에 광범위하게 적용되어 은행과 고객, 은행 및 은행, 고객 및 고객을 하나의 전자 네트워크로 연결합니다.
정보망 기술이 발달하면서 선진국이든 개발도상국이든 금융 시스템의 전자화 네트워킹을 강화하고 있으며, 온라인 은행이 등장해 세계 금융 발전의 기본 추세가 되고 있다. 이러한 추세의 주요 원인은 다음과 같습니다. 첫째, 글로벌 금융의 치열한 경쟁으로 서구 국가의 은행은 우수성과 효율적인 전자 서비스를 통해 고객을 확보하고 경쟁에 참여하고 비즈니스를 발전시킬 것입니다. 둘째, 현대 과학기술의 급속한 발전은 은행에 전자화, 자동화, 네트워크화된 서비스를 제공하는 것이 가능해졌다. 셋째, 컴퓨터와 통신 기술은 이미 국제금융시장 통합의 유대가 되어 전 세계 금융활동의 전천후 운영을 실현하는 중요한 도구가 되었다. 이러한 요소들의 강력한 결합으로 글로벌 금융 통합은 금융 서비스 전자화 네트워킹의 발전에 크게 의존하게 되었으며, 세계 각국의 금융 서비스 전자화 네트워킹의 시대적 특징을 깊이 반영하였다.
아홉. 국제 통화 구조의 다양 화
금본위부터 1945 브레튼 우즈 시스템 구축 1960 년대 서구 경제에서 미국의 지위가 70 년대 브레튼 삼림 체계의 붕괴로 떨어지면서 국제통화체계가 점점 다양해지는 발전 과정을 반영했다. 1990 년대 이전에 국제통화체계는' 달러 위주, 엔화, 마크 보좌' 의 국제통화구도를 보였다. 1990 년대 이후 달러의 지위가 약화됐고, 엔화와 독일 마크의 지위가 계속 높아져 달러, 엔, 독일 마크의 다원화 국제 통화 구조가 형성되었다.
이런 구도가 형성된 주된 이유는 다음과 같다. 첫째, 달러를 제외한 엔화와 마크는 세계무역과 금융활동에서 가장 많이 사용되는 통화다. 65438 에서 0988 까지 세계 각국 중앙은행 외환보유액 총액의 통화구성은 달러 65%, 독일 마크 16.2%, 엔 7.2% 였다. 1988 년 말 현재 5 년 동안 각국 외환보유액 총액은 48% 증가했으며, 그 중 달러가 34%, 엔화 증가 1.28 배, 독일 마르크 증가1./KLOC 1983- 1988 기간 동안 24 개 선진국 및 지역의 채권 중 달러 비중은 75.7% 에서 57.8% 로 떨어졌고 마크는 6.4% 에서/Kloc-0% 로 상승했다 둘째, 국제금융시장에서는 시장 변동의 위험을 예방하고 피하기 위해 화폐의 선택과 사용, 특히 각국 중앙은행 외환보유액의 통화구성에서 달러, 엔, 마크의 조합을 최적화하는 전략이 광범위하게 채택됐다. 국제은행의 대출 총액에서 달러는 53% 를 차지하지만 엔화는 13% 를 차지한다. 지역적으로 엔화는 인도네시아와 말레이시아 외채의 30%, 태국은 40% 를 차지한다. 마크는 유럽 통화 체계의 한 바구니인 유럽 통화 단위의 점유율이 이미 34.93% 에 달했다. 마크는 외환시장 거래와 금융업무에서 비중이 30% 를 넘어 달러 다음으로 중요한 외환시장 통화가 됐다. 마크는 투자 통화로서의 규모도 날로 커지고 있다.
1999 65438+ 10 월 1, 유로화가 공식적으로 시작되었습니다. 국제무역결제수단과 비축화폐로 볼 때 유로화는 모두 달러의 유력한 경쟁자가 될 것이다. 유로화는 줄곧 약해지지만, 그것이 세계의 중요한 비축 통화 중 하나가 될 것이라는 것은 논란의 여지가 없는 사실이다. 유럽 일체화 과정이 추진됨에 따라 유로화는 더욱 중요한 역할을 할 것이다. 유로가 결국 유럽연합 단일 통화가 되면 국제무역결제와 각국 외환보유액에서의 유로화 점유율은 확실히 증가할 것이며, 달러의 주도권은 그에 따라 약화될 것이다. 달러, 유로, 엔이 세 발로 정립된 다원화 국제통화구조가 형성되고 있음을 알 수 있다.
X. 금융 감독 국제화
1980 년대 이후 세계 금융업의 혁신과 발전은 왕성한 추세를 보이고 있으며, 은행의 자본/자산 비율은 계속 하락하고 있으며, 금융 위험은 나날이 증가하고 있다. 혁신, 효율성 및 시장 발전에 영향을 미치지 않고 금융 시스템의 안전과 안정성을 유지하는 방법은 의심할 여지 없이 각국의 금융 규제 당국이 직면한 큰 난제이다.
1988 년 서구 10 개국, 룩셈부르크, 스위스 중앙은행 대표가 바젤에서' 통일국제은행 자본계산과 자본기준에 관한 협정' (총칭하여' 바젤 협정' 이라고 불림) 에 서명했다. 계약은 자본 충족률, 자본 내포의 개념, 위험 가중치 계산에 대한 명확한 규정과 요구 사항을 가지고 있다. 이 협정이 통과된 이후 서방 주요 국가의 은행들은 모두 자본/자산 비율을 다르게 높였다. 약한 은행은 대출을 판매하고 신용을 줄임으로써 자본/자산 비율을 늘리고, 강한 은행은 자본 시장에서 주식을 발행하여 자본을 증가시킨다. 협정의 뚜렷한 효과는 첫째, 은행이 자산을 늘리려는 충동을 억제하는 것이다. 두 번째는 정부가 은행을 감독하도록 촉구하는 것이지, 은행의 업무 활동에 각종 제한을 가하여 은행을 통제할 것을 촉구하는 것이다.
증권업의 국제감독 방면에서 뉴욕증권거래소 주식재해가 글로벌 증권시장에서 연쇄반응을 일으킨 이후 서방 주요 국가들은 국내 증권시장에 대한 규제를 강화하는 것 외에도 증권시장 감독 국제협력의 중요성을 중시하기 시작했다. 증권 시장에 가다