투자자 유형에 따라 보고서는 개인 거래자와 기관 거래자의 두 부분으로 나뉘어 기본 상황, 선물 거래 자산 구성, 선물 거래 행위, 선물 시장에 대한 이해, 거래자 서비스 5 개 방면에서 선물 거래자에 대한 정확한 초상화를 만들었다. 설문에 답한 자영업자 중 남성 거래자는 4 분의 3 이상을 차지했고, 거래자의 거의 80% 는 고등교육을 받았고, 거래자의 40% 이상은 거래자금이 65438+ 만원 이하였다. 개인 거래자들은 대부분 추세 거래에 종사하며, 단기 거래를 선호한다. 기관투자자 중 거의 7% 가 공업기업이 되고, 8% 이상이 사기업이 되고, 기관 거래자의 절반 이상이 헤지를 목적으로 한다. 이 두 가지 유형의 투자자들은 모두 상품 선물 거래를 좋아한다.
개인 거래자: 남성의 4 분의 3 이상이 단기 거래를 선호한다.
이번 중기 조사는 회원기관을 통해 계좌를 개설한 개인 거래자 및 기관 거래자 (산업거래자 및 금융기관 거래자 포함) 에게 설문조사를 실시한 것으로 알려졌다. * * * 6034 건의 답변을 받았다. 그 중 개인 거래자 535 1, 기관 거래자 683. 개인거래자의 설문조사가 대다수를 차지하기 때문에, 그 특징에 대한 묘사가 더 정확할 수 있다.
설문에 응한 자영업자 가운데 남성 비율은 76.4%, 여성 비율은 23.6% 였다. 연령 구조상 26-35 세, 36-45 세 자영업자 비율은 30% 를 넘어 각각 33.7%, 34.2% 를 차지했다. 45-60 대 인구의 비율은 24. 1% 입니다. 25 세 이하와 60 세 이상 자영업자의 비율은 상대적으로 작아 각각 5.6% 와 2.4% 를 차지했다. 학력으로 볼 때 개인거래인의 79.4% 는 고등교육을 받았는데, 그 중 전문대나 본과학력은 69.9%, 석사 학력은 8.8%, 박사학력은 0.7% 를 차지했다. 고등학교 이하 학력의 자영업자 비율은 20.6% 이다.
소득수준에서 개인상인 202 1 개인세후 소득이 60.3%, 1 만원 이하 23.6%, 50 만원에서 1 만원 사이 비율/
선물거래에 종사하는 연한을 보면 응답자의 82.7% 가 선물거래에 종사하는 연한은 1 년 이상이며, 그중 선물거래에 종사하는 연한은 1 년 ~ 5 년 사이에 40.8%, 선물거래에 종사하는 연한은 5 년에서/Kloc 까지입니다 1 년 미만 17.3%. 거래자금 규모로 볼 때 개인거래자 65438+ 만 이하는 44.8%, 10-50 만 사이 38.8%, 50 만원 이상 16.4%, 50-.
선물거래액 비중을 보면 개인거래자가 선물거래에 참여하는 가계금융자산의 비율에 대해 86.4% 의 개인거래자 선물거래비율이 30% 이내로 통제된다. 80% 가 넘는 선물거래자도 주식투자자라는 점은 주목할 만하다.
참여하는 선물업계에 따르면 조사된 개인거래자들이 선호하는 선물품종 상위 3 위는 농산물 선물, 에너지화공 선물, 금속선물, 각각 73.3%, 67.7%, 59.5% 로 모두 상품선물이다. 금융 선물 비율은 상대적으로 작으며, 국채 선물과 주가 지수 선물 비율은 각각 10.5% 와 18.0% 입니다.
거래 행위의 관점에서 볼 때 선물 거래 목적으로는 85. 1% 의 개인 거래자가 추세 거래를 목적으로 선물 및 파생품 거래를 하고, 또 14.9% 의 개인 거래자는 헤지를 목적으로 한다. 거래 결정에서 개인 거래자의 77.6% 는 기술 분석에 의존하고, 59. 1% 는 거시적 기본면 분석에 의존하고, 44.0% 는 업계 분석에 의존하고, 37.6% 는 평가 분석에 의존하고,12.7 에 의존한다
거래 작동 빈도로 볼 때, 개인 거래자의 49.5% 는 하루에 적어도 한 건의 왕복 거래를 완료했으며, 그 중 23.5% 는' 하루에 세 번 이상 거래', 26.0% 는' 하루 거래 1-3 회' 였다. "1-3 일 이내에 매입 또는 매도 매입 거래를 완료했다" 는 거래자가 27.3%, "3 일 이상 매입 또는 매도 매입 거래를 완료했다" 는 거래자가 23.2% 를 차지했다. 선물 거래 주기를 보면 52.7% 의 거래자가' 단기 거래 (하루 이내 또는 1 주 이하)' 를 선택합니다. 거래자의 38.4% 가' 중앙선 또는 밴드 거래 (1 주-1 월)' 를 선택했다. 거래자의 8.9% 가' 장기 거래 (1 개월 이상)' 를 선택했다.
기관거래원: 거의 70% 가 공업기업이 되고, 80% 가 사기업이 되고, 50% 가 초과돼 헤지에 쓰인다.
최근 몇 년 동안 점점 더 많은 기관 투자자, 특히 산업 고객이 선물 시장에 관심을 기울이고 참여하기 시작했다. 중기협의 조사도 이러한 추세를 검증했고, 중국 선물시장 서비스 실체산업, 민영기업, 중소기업의 능력은 꾸준히 향상되었다.
설문에 답한 기관 거래자 중 회사 유형으로 볼 때 산업기업이 기관 거래자의 68.0% 를 차지했으며, 그 중 무역기업은 39.4%, 제조업은 28.6% 를 차지했다. 3 위를 차지한 사모펀드가 20.8% 를 차지했다. 회사의 성격상 민영기업이 기관 거래자의 비율이 가장 크며 83.0% 를 차지한다. 공기업 다음으로 비율 1 1.9% 를 차지했다. 외국인 소유 기업은 1.0%, 중외 합자기업은 0.6% 를 차지한다.
연간 영업소득으로 볼 때 기관 거래자의 연간 영업소득의 36.3% 는 10 만원을 초과하지 않고, 기관 거래자의 26.6% 는 연간 영업소득이 10 만원에서 5000 만원 사이,1 14.5% 의 기관거래원 연간 영업소득은 1 억에서 1 억원 사이, 8.2% 의 기관거래인 연간 영업소득은 1 억에서/KLOC 까지
선물 및 파생품 거래에 사용할 수 있는 자금 규모로 볼 때, 기관 거래자의 43.4% 는 500 만원 이하, 27.7% 는 500 만원에서 2000 만원 사이, 96.5438+0% 는 2000 만원에서 5000 만원 사이, 7.5% 는 5000 만원에서 650 만원이다
기관 거래자가 거래한 선물품종 유형으로 볼 때 상위 3 위는 유색금속 선물, 에너지화공 선물, 농산물 선물로 각각 53.6%, 52.0%, 50. 1% 로 상품 선물 전체가 비교적 높다. 금융선물은 상대적으로 적다. 그중 주가 선물은 26.6%, 국채선물은 17.4%, 외환선물은 4. 1% 를 차지한다.
기관 거래자의 거래 행위는 개인과는 확연히 다르며 상대적으로 성숙합니다. 선물 거래 목적의 경우 기관 거래자의 53.9% 는 헤지를 선택하고, 기관 거래자의 22.3% 는 투기를 선택하며, 19.0% 는 기관 거래자가 차익 거래를 선택하고, 거래자의 4.8% 는' 명확한 목적 없음' 을 선택합니다. 그 중 약 60% 의 기관 거래자들이 선물과 파생품 거래에 참여함으로써 원하는 목표를 달성했다.
기관거래자의 선물보유창고를 보면, 기관거래자 선물보유의 45.0% 는 현물보유보다 작고, 기관거래자 선물보유의 30.3% 는 기본적으로 평평, 기관거래자 선물보유의 24.7% 는 현물보유보다 크다.
기관 거래자가 선물과 파생품 거래에서 채택한 의사결정 방법으로 볼 때, 53. 1% 의 기관 거래자는 기본면과 기술을 결합하고, 3 1.9% 의 기관 거래자는 기본면만 고려하고,1 거의 70% 의 기관 거래자가 1 일을 초과하여 중앙선 또는 밴드 거래를 선호합니다. 게다가, 80% 이상의 기관 거래자들은 성숙한 위험 통제 조치를 가지고 있다.