집에서 자동차까지, 신용카드에서 전화요금까지 대출은 어디에나 있습니다.
현지인들은 일회용 현금으로 집을 사는 경우는 거의 없고, 일반적으로 장기 대출이다.
그러나 우리는 또한 실업과 재취업이 미국에서 매우 보편적인 현상이라는 것을 알고 있다.
이 수입이 불안정하거나 수입이 전혀 없는 사람들은 어떻게 집을 살 수 있습니까?
그들의 신용 등급이 표준에 미치지 못했기 때문에, 하위 대출자로 정의되었다.
약 10 년 전,
그 당시 대출회사의 광고가 텔레비전, 신문, 거리에 나타났다.
또는 사서함에 매력적인 전단지를 채우십시오.
"중산층 생활을 생각해 본 적이 있습니까? 집을 사세요! \ "을
\ "저축이 충분하지 않습니까? 대출을 받으세요! \ "을
\ "소득 없음? 찾고 계십니까? 대출 회사! \ "을
"계약금을 낼 수 없습니까? 우리는 제로 계약금을 제공한다! \ "을
"금리가 너무 높을까 봐 걱정돼요? 우리는 지난 2 년 동안 3% 의 우대 금리를 제공한다! \ "을
"아니면 매달 살 수 없습니까? 괜찮아요. 처음 24 개월만 이자를 내면 되고, 2 년 후에는 원금을 갚을 수 있어요.
다시 지불!
생각해 보세요, 당신은 2 년 후에 직장을 구하거나 사장으로 승진했을 것입니다. 그때가 되면 당신이 살 수 없을까 봐 두렵습니다! \ "을
"나는 2 년 후에도 살 수 없을까 봐 걱정이다. 아이고, 너 정말 세심하구나.
지금의 집이 2 년 전보다 얼마나 올랐는지 보세요. 그때가 되면 다시 다른 사람에게 팔아라.
2 년 더 살뿐만 아니라 부자가 될 수도 있습니다! 게다가, 당신은 돈을 지불할 필요가 없습니다.
나는 네가 할 수 있다고 믿는다. 설마 내가 감히 빌릴 수 없단 말인가, 너는 감히? \ "을
이런 유혹 속에서 수많은 미국 시민들은 망설임 없이 대출을 선택해 집을 샀다.
당신은 그들의 2 년 후의 채무에 대해 걱정하십니까? 항상 상당히 낙관적이었던 미국 시민들이 당신에게 말할 것입니다.
영화를 연기하는 사람은 모두 주지사가 될 수 있다. 아마도 2 년 후에 나는 대통령에 경선할 수 있을 것이다. ) 을 참조하십시오
아? 대출회사는 불과 몇 달 만에 놀라운 성적을 거두었다.
그런데 돈을 빌려서 돌려받을 수 있을까요?
회사의 회장-응? 선생님, 그것도 미국 경제사에 익숙한 사람입니다.
부동산 시장도 위험하다는 것을 모르는 것은 불가능하다.
그래서 이 수입은 스스로 흡수할 수 없을 것 같아서 파트너를 찾아 위험을 분담해야 한다.
그래서요? 미국 금융계의 선두 형인 투자 은행을 찾다.
이 사람들은 모두 거물급 (메릴린치, 골드만 삭스, 모건) 입니다.
그들은 매일 무엇을 합니까? 배불리 먹어도 한가해도 한가하다.
그래서 저는 노벨 경제학자, 하버드 교수, 금융 엔지니어를 소집했습니다.
최신 경제 데이터 모델을 이용하여 금융 연금술 (copula 는 이제 거의 정련되었습니다.)
몇 가지 분석 보고서를 작성하여 어떤 주식이 살 가치가 있는지 평가하다.
어느 나라 주식시장에는 이미 거품이 존재하고 있습니다. 위험평가시장의 거물들입니다.
당신은 그들이 이것이 무슨 위험이 있다고 생각합니까?
농담이야, 위험은 발로 볼 수 있어! 그러나 이윤이 있는데, 왜 주저할 필요가 있습니까? 받아라!
그래서 경제학자, 금융엔지니어, 대학 교수는 데이터 모델과 무작위 시뮬레이션을 사용하여 평가합니다.
재포장 후, 새로운 제품인 ——CDO 가 탄생했다.
(참고: 부채 담보 채권,
솔직히 말하면 채권이다. 이런 CDO 채권을 발행하고 매각함으로써 채권 소유자는 주택 대출을 공유할 수 있다.
위험.
이렇게 팔기에는 위험이 너무 커서 아무도 사지 않을 것이다.
원채 위험 등급이 6 이라고 가정하면 중고에 속한다.
이에 따라 투자은행은 이를 두 부분 (점유율) 인 고급 CDO 와 일반 CDO 로 나누었다.
채무 위기가 발생했을 때, 고급 CDO 는 배상금을 우선적으로 지불할 권리가 있다.
이렇게 하면 두 부분의 위험 수준이 각각 4 와 8 로 변경되고 총 위험은 변하지 않습니다.
그러나 전자는 저위험 채권에 속한다. 투자은행의 금구옥언으로
고급 호텔에서 세미나를 열었습니다.
정교한 파워포인트 (powerpoints) 와 엑셀 (excel) 스프레드시트를 보냈는데, 물론 그들은 만채에 팔렸습니다!
하지만 나머지 위험등급이 8 인 고위험채권은요? 헤지펀드,
그래서 투자은행은 헤지펀드를 찾았습니다.
그것은 전 세계 금융계의 역할이다.
칼로 피를 핥는 생활을 하면 위험이 적다!
그래서 관계로 나는 세계에서 금리가 가장 낮은 은행에서 돈을 빌렸다.
일반 CDO 채권을 대거 매입했습니다.
2006 년 이전에는 일본 중앙은행의 대출 금리가1.5% 에 불과했습니다.
일반 CDO 이자율은 12% 에 이를 수 있습니다.
그래서 헤지펀드는 스프레드를 통해서만 많은 돈을 벌었다.
이런 식으로 놀라운 일이 일어났습니다.
200 1 연말에 미국 부동산이 폭등해 불과 몇 년 만에 두 배 이상 늘었다.
오, 이런. 대출 회사 시작 광고처럼,
집 대출을 전혀 받을 수 없는 것은 없을 것이다.
돈이 없어도 집을 팔면 큰돈을 벌 수 있다.
그 결과 집을 사려는 대출을 받은 사람들이 아프가니스탄에 갔다. 대출 회사, 대형 투자 은행, 일반 은행,
모두가 헤지펀드에서 돈을 벌고 있습니다.
하지만 투항하는 것은 그다지 기쁘지 않다!
처음에는 일반 CDO 의 위험이 너무 높다고 생각하여 헤지펀드에 졌다.
이 몇 사람이 자신보다 더 많이 벌릴 줄은 생각지도 못했고, 집안이 필사적으로 올랐다. 나는 재미를 위해 그것을 가지고 있다는 것을 안다.
이에 따라 투자은행도 헤지펀드를 구입하기 시작했고, 한 몫 먹을 생각이다.
마치 아택집에서 오랫동안 밥을 먹었던 것 같은데, 마침 옆집 그 얄미운 강아지를 보았다.
독살하려고 했는데 강아지가 그것을 먹을 줄은 몰랐지만 오히려 점점 더 강해졌다.
저택이 어리석다. 곰팡이가 많은 음식이 더 영양가가 있습니까?
그래서 나는 스스로 먹기 시작했다!
지금 나는 헤지펀드에 매우 만족한다. 그들은 누구인가?
손에 1 원이 있으니 10 원을 빌려 놀 수 있는 방법을 생각해 보세요.
지금, CDO 가 뜨거워짐에 따라, 물론, 너는 반드시 큰 일을 해야 한다!
그래서 그들은 CDO 채권을 은행에 저당 잡았습니다.
10 배의 대출로 다른 금융상품을 운영하고 있습니다.
그런 다음 일반 CDO 를 사기 위해 투자 은행을 계속 추적하십시오.
코코, 우리는 당초에 협의에 서명했지만, 이 일반적인 CDO 들은 모두 우리의 것이다! !
투항이 정말 불쾌해요. 헤지펀드를 계속 구입하고 헤지펀드에 일반 CDO 를 판매하는 것 외에도
그들은 CDS 라는 신제품을 출시했습니다.
월스트리트는 이러한 천재 제품의 온상이다.
일반 투자자들은 원래의 CDO 가 위험하다고 생각하지 않습니까?
그리고 나는 보험을 받을 것이다. 나는 매년 CDO 에서 약간의 돈을 보험료로 받을 것이다.
보험회사에 공짜로 주지만, 앞으로 위험이 있으면 모두 함께 부담합니다.
AIG 를 대표하는 보험회사들은, 네, CDO 가 지금 이렇게 돈을 벌고 있다고 생각합니다.
1 센트를 이익으로 나누면 지불하지 않는다. 그럼 매년 우리에게 돈을 공짜로 주는 거 아닌가요?
헤지펀드는 괜찮다고 생각했고, 몇 년 동안 돈을 벌었습니다.
앞으로 위험이 갈수록 커지면서 이윤의 일부만 나갔다.
보험회사가 절반의 위험을 감당하고 있다!
그래서 모두가 다시 행복, 윈-윈! CD 도 인기가 많아요!
하지만 이야기는 아직 끝나지 않았습니다.
똑똑한 월스트리트 사람들이 CDS 기반의 혁신적인 제품을 내놓았기 때문입니다!
더 많은 일반 투자자를 찾아 분담하자. CDS 가 우리에게 50 억을 가져왔다고 가정해 봅시다.
이제 저는 CDS 를 전문으로 하는 새로운 기금을 발행했습니다.
분명히, 이전 일련의 제품을 기반으로 한 이 펀드의 위험은 매우 높다.
그러나 나는 이전에 번 50 억 원을 예금으로 삼았다.
만약 이 기금이 손해를 본다면, 이 50 억 원을 선불로 지불하세요.
이 50 억 손해만 보고 네가 투자한 원금이 손해를 보기 시작한다.
그전에 미리 환매할 수 있고, 처음으로 500 억을 융자할 수 있다.
맙소사, 이보다 더 좋은 펀드가 또 있나요?
1 원액으로 매입한 펀드, 10% 적자도 자신의 돈을 잃지 않지만 번 모든 페니는 자기 것이다!
평가 기관은 이 천재의 계획을 보고, 아예 망설이지 않는다: AAA 등급을 매겨라!
그 결과 이 펀드는 미친 듯이 팔 수 있고, 각종 퇴직기금, 교육기금, 재테크 상품을 팔 수 있습니다.
다른 나라의 은행들도 구매하고 있습니다.
원래 모금규모는 원래 500 억 원이었지만,
그러나, 뒤이어 몇 억 달러를 발행하는 것은 거의 불가능한 것으로 추정된다.
그러나 50 억 원의 예금은 변하지 않았다.
현재 규모가 5000 억이면 보증금은 펀드 순액이 1% 원금 없이 손해를 보지 않도록 보장할 수 있을 뿐이다.
즉, 돈을 잃을 확률이 갈수록 높아지는 것이다.
2006 년 말까지 5 년 동안 아름다운 미국 부동산이 마침내 정상에서 심하게 떨어졌다.
이 먹이사슬은 마침내 끊어지기 시작했다.
우대대출 금리 기한이 집값 하락으로 도래한 후,
첫째, 일반인은 아직 대출을 받을 수 없다.
그리고는요? 대출 회사가 파산했습니다.
헤지펀드에 많은 돈을 잃었습니다.
이어 AIG 보험회사와 대출은행이 연루되면서 시티와 모건이 거액의 적자보고를 잇달아 발표했다.
이와 함께 헤지펀드에 투자한 주요 투자은행도 적자를 냈다.
그리고 주식시장이 폭락하자 사람들은 보편적으로 적자를 냈다.
모기지 론을 상환 할 수없는 사람들의 수는 계속 증가하고 있습니다.
그런 다음 악순환이 있습니다.
결국 월스트리트는 버틸 수 없었다.
정부를 위협하여 서둘러 도시를 구하다.
정부는 이쪽을 구했지만 저쪽은 구할 수 없었다.
눈코 뜰 새 없이 바빠서 결국 월가의 거물인 폴슨에 의해 주장되었다.
물론 폴슨은 골드만 삭스의 전 CEO 입니다.
재정부 사무총장이 되기 전에 그는 회사의 5 억 달러를 축적했다.
물론, 그는 서브 프라임 모기지를 알고 있다.
그렇지 않으면 이렇게 간단하게 은퇴할 수 있을까?
좋아, 하지만 그가 퇴위했음에도 불구하고.
하지만 월스트리트의 친구들은 어떨까요?
물론 잘 보관해야 합니다.
그렇지 않으면 이렇게 오랜 세월의 감정에 대해 미안합니다.
그런데 어떻게 만회할 수 있을까요?
정부를 위협하고 미국 납세자의 7000 억 달러를 가져가야 했다.
물론 정부는 행복하지 않다.
하지만 폴슨은 정말 N 년 만에 가장 강한 CEO 가 될 만하다.
말솜씨가 일류여서 그 정부 관원들, 대통령, 양당 지도자들을 모두 기절시켰다.
구해주지 않으면 안 돼
마침내 부시가 나와서 말을 했다.
미국 전역에서 연설 14 분, MBS (담보보증).
이 14 분 미국인의 IQ 가 얼마나 읽힐지 누가 압니까?
어쨌든 부시는 마침내 참을 수 없었다.
상원에서 초과 근무를 하다
주말에도 긴급 합의가 없다.
마침내 이번 주에 서둘러 나와 하원을 받았다.
하원 사람들은 이 물건들이 무엇인지 모른다.
그런데 그들은 모두 어떻게 당선되었나요?
국민 투표, 그들은 모두 국민의 이익을 대표한다.
상원의원의 직위를 지키기 위해서.
우리는 반대표만 던질 수 있다
그 결과 투표 결과가 나온 후 그 당과 민주당은 서로 비난했다.
아무도 감히 월가를 불쾌하게 하지 않는다.
이제 투자자와 월스트리트는 모두 무서워한다.
그 큰 은행들은 이 법안이 통과될 수 있도록 얼마나 많은 노력을 했는가?
주말에 워싱턴 호혜은행을 파괴했다.
Wachovia 는 월요일에 폐쇄되었다.
결과는 여전히 실패했다.
그것은 일종의 고민이다.
미국 정치도 혼란에 빠졌다.
선택의 여지가 없다