캐시풀링(영어: Cash Pooling)은 캐시풀이라고도 불린다. 그룹의 글로벌 자금을 균일하게 배분하고 그룹이 보유한 순포지션을 최소화하기 위해 다국적 기업의 금융회사와 국제 은행이 공동으로 개발한 최초의 자금 관리 모델이었습니다. 오늘날 자본 풀의 관행은 더 이상 다국적 기업과 금융 회사에만 국한되지 않습니다. 대규모 그룹 회사는 물론 다양한 지점과 수준을 가진 회사에서도 다양한 형태로 자체 자본 풀을 구축하기 시작했습니다. 자본풀의 구체적인 구현모델에 대해서는 다음 시간에 언급하도록 하겠다. 본 글에서는 금융회사의 현금관리에서 확립된 자본풀의 운용모델을 주로 소개한다.
종합자본풀 관리사업에는 회원사 자금 상하 이체, 회원사 간 위탁대출, 내부자금평가(회원사 주간 당좌차월 포함, 회원사에서 그룹 본사 예치금 포함) 등이 포함됩니다. ). 후순위대출에 대한 이자발생 및 이자발생) 및 금융회사의 자금풀 관리에 관한 사항입니다. 물론, 구체적으로 보면 금융회사의 자본 풀과 관련된 다양한 수준은 다른 비즈니스 모델에 비해 훨씬 더 복잡합니다.
첫 번째는 계정 시스템 관리입니다. 자금의 수집이나 배분인지, 자금의 수입인지 지출인지, 금융회사 본부의 자금 점유인지, 회원단위의 주간자금 당좌차월 이자 계산인지 모두 근거가 됩니다. 계정에. 여기서 말하는 계좌란 단순 입출금을 위한 저축계좌가 아닌 결제계좌, 즉 이체 및 지급이 이루어지는 계좌를 의미합니다. 순전히 예금상품의 관점에서 보면 당좌, 정기, 약정, 통지, 특별계좌, 정기포트폴리오 등 계좌의 종류는 다양합니다. 이는 은행의 계좌시스템과 큰 차이가 없습니다. 기존 정책으로 볼 때 금융회사는 중국인민은행 지급결제시스템에 포함되지 않았으며, 금융회사의 자금 징수 및 지급은 은행에 의존해야 한다. 금융회사의 업무, 특히 결제 부분이 너무 심오합니다). 금융회사 자체는 비음한금융기관이지만 사실상 그 역할은 기업그룹의 '내부은행'이다. 자금 수집을 용이하게 하고 자금 수집 및 관리 역할을 수행하며 그룹 구성원 단위의 자금 조달 비용을 줄이기 위해 금융 회사는 기업 그룹 내에 자체 내부 계정 시스템을 구축했습니다. 이런 경우 문제가 커진다. 외부 은행계좌 시스템은 이미 수준, 수량, 권한, 연관성 등의 측면에서 구분이 가능하며, 내부계좌가 추가되고 "가상"과 "실제"라는 개념이 추가되면서 전체적인 문제는 훨씬 더 복잡해집니다. . 따라서 여기서는 금융회사의 계좌관리에 대해 많은 말씀을 드리지 않겠습니다.
두 번째는 수집 및 결제 관리입니다. 추심지급관리라 함은 그룹사 단위의 결제업무를 위하여 자금추심지급대행 서비스를 제공하는 금융회사를 말합니다. 금융회사는 집단추심지급의 통합서비스 제공자로서 가맹점의 내부 및 외부계좌를 관리시스템에 포함시켜야 가맹점의 결제업무를 대행할 수 있다. 결제업무는 금융회사의 중요한 업무로 금융회사의 핵심사업의 본질을 포함합니다. 향후 금융회사가 중국인민은행의 청산시스템에 통합된다면 이 업무는 더욱 단순해질 것입니다. 그러나 현재의 정책 환경에서 결제는 의심할 바 없이 금융회사의 가장 복잡하고 중요한 업무 중 하나입니다.
마지막으로 유동성 관리가 있습니다. 자본 풀에 관한 한, 유동성 관리(광의의 현금 관리의 일부)는 넓은 의미의 자금 수집 및 지불(또는 결제)보다 간단합니다. 이는 주로 기업 그룹 구성원 단위의 자금 관리를 목표로 합니다. 외부 수입과 지출은 포함되지 않습니다. 유동성 관리에는 일반적으로 다음과 같은 해결방안이 있습니다.
(1) 실자본풀 관리
금융회사 본사의 모계좌가 최상위계좌(1차계좌)이고, 금융회사의 영업점과 다양한 기업그룹의 영업점 및 자회사가 자금수집제도에 가입하였으며, 수입자금은 계층별로 일률적으로 배분되고, 지출자금은 계층별로 일원화되었습니다.
실제 자본 풀 관리의 핵심 포인트: 첫째, 자본 회수 시기와 금액, 모든 하위 계정을 자유롭게 구성할 수 있습니다.
두 번째는 지급통제로서, 법인이 다른 자회사의 경우, 수입과 지출을 합산하여 수입과 지출을 결정하는 위탁대출을 통해 자금을 회수할 수 있습니다(즉, 지점의 지출 한도는 자회사가 예치한 자금의 잔액을 기준으로 결정됩니다. 금융회사의 경우) 동일한 법인의 지점에 대한 정책 및 자본 위험을 방지하고, 수입 및 지출의 2선 방식을 사용하여 예산 및 고정 지출 형태로 지점 계정의 지출 자금을 정량화할 수 있습니다. 금융 본점과 지점의 자금을 통일적으로 배치하고 관리할 수 있도록 합니다. 세 번째는 내부 자금 평가입니다. 금융회사는 모든 하위 계좌 잔액 또는 상위 계좌가 점유하는 자금에 대한 이자율을 독립적으로 설정할 수 있으며, 은행은 이에 대한 이자를 일정 기간에 따라 계산하여 분배합니다.
(2) 가상자금풀 관리
가상자금풀 할당량 관리업체는 금융회사 본사이며, 타 지점 및 자회사도 차례로 가상자금풀 상품에 참여하게 되며, 모두 계정은 외부 세계에 노출됩니다. 자금 변동으로 인한 내부 자금 흐름이 없습니다. 회원단위계좌의 경우 가상자금풀은 “당일배분, 당일회수, 당일당좌인출, 당일충전”의 특성을 가지며, 회원단위는 계좌 잔액을 조회할 수 있습니다. 회원 단위가 잔액을 확인할 수 있다는 점에 대해 금융회사의 시스템에 대한 일반적인 요구 사항은 첫째, 회원 단위의 명세서에서 수집 및 할당된 데이터를 필터링하고, 둘째, 필터링을 기반으로 회원이 계산할 수 있도록 돕는 것입니다. 데이터. 이는 중요합니다. 모든 은행 시스템에 이 기능이 있는 것은 아닙니다.
예금 이자를 계산하는 방법은 두 가지가 있는데, 첫째, 은행이 예금자금을 자본풀에 모아 이자를 계산하는 방식이다. 하위 회원 단위의 예금은 금융 본부가 하향 분배합니다. 둘째, 은행은 개별 회원단위의 예금계좌에 대해 순차적으로 이자를 계산한다.
지불 통제: 첫째, 회원 단위는 자신의 예금 잔액을 기준으로 외부 당사자에게 직접 지불할 수 있습니다. 둘째, 특정 당좌 대월 한도를 설정하여 회원 단위는 자본 풀에서 자금을 누릴 수도 있습니다. 자신의 계좌 잔고.
실제 자본 풀 관리와 비교할 때 가상 자본 풀 관리는 대량의 복잡한 데이터 처리를 제거하고 상장 회사의 자금을 합리적으로 회수할 수 있다는 분명한 이점이 있습니다(증권 거래소의 일부 규정으로 인해, 기업집단 상장사)의 자금을 모으는 데 여전히 애로사항이 많아 펀드매니저가 자금 이체보다는 자금 운용에 집중할 수 있도록 하고 있습니다.
(3) 평균 자금 풀 관리
금융회사 본사는 평균자본풀 할당량 관리업체로, 기타 회원단위는 차례로 평균자본풀 상품에 가입한다. Capital Pool에 추가된 계좌는 자체 잔액 사용 외에 내부 당좌차월 한도 설정을 통해 Capital Pool의 자금을 사용할 수 있습니다. 설정된 충전 규칙에 따라 일과 종료 시 자동으로 부자 잔액 계좌에서 인출됩니다. 당좌 대월을 충당하기 위해 자금을 이체하고 다음 날 당좌 대월 자금을 부자 잔액 계좌로 반환합니다. 모든 결제 계좌 예금에 대해 은행은 두 가지 이자 계산 방법을 제공할 수 있습니다. 첫째, 은행은 자본 풀의 예금 자금에 대한 이자를 통합하고, 두 번째는 할당량 관리 기업이 회원 단위 예금에 대한 이자를 분배합니다. , 은행은 회원 단위의 정산계좌 잔액에 대해 개별적으로 이자를 계산합니다.
이상은 주로 금융회사의 현금관리 관점에서 자본풀 관리가 매우 복잡합니다. 완벽한.
20160426 베이징