결제는 각 거래일 거래가 끝난 후 해당 선물 포지션을 보유한 고객 (당일 거래 여부) 에 대한 거래보증금, 손익, 수수료, 대금 인도 등 관련 자금의 계산 및 분배를 말합니다.
선물 회사의 고객에 대한 일일 결제는 주로 다음을 포함한다.
(1) 거래 처리 및 창고 통계. 매일 거래한 후에는 어떤 거래를 했는지, 창고를 얼마나 가지고 있는지 집계해야 한다.
(2) 결제관리. 매일 손익, 보증금, 비용 등 미수금 순 이체를 실시하여 고객의 권익을 늘리거나 줄여야 한다. 당일 이익은 고객 계좌로 이체됩니다. 당일 손실은 고객 계좌에서 공제됩니다. 당일 결제시 거래보증금이 어제 결제시 거래보증금 부분을 초과하는 부분은 고객 계좌에서 공제해야 합니다. 당일 결제시 거래보증금은 어제 결제시 거래보증금보다 낮았으며, 이 부분은 회원고객계좌에 적립됩니다. 수수료는 고객 계좌에서 직접 공제됩니다.
(3) 위험 관리. 고객의 마진 점유에 따라 위험을 평가하다. 일일 결제가 완료된 후 고객의 가용 자금 잔액이 0 미만이면 결제 결과는 선물 회사가 고객에게 추가 보증금 통지를 보내고 음수는 추가 보증금 금액을 보내는 것으로 간주됩니다. 선물회사는 고객에게 추가 보증금 통지를 보낼 것이다.
고객은 매일 선물회사에서 보내온 거래 결산서를 받는다. 전체 결산서에는 자금 상황표 (청산 손익 포함), 거래 기록표, 창고 요약 테이블, 때로는 추가 보증금 통지 등 세 부분이 포함되어 있습니다.
① 자금 상황표 (평창 손익 포함) 는 가용 자금, 입출금, 변동손익, 위험 수준, 수수료, 고객 권익, 평창 손익 항목별, 보증금 점유 등을 기록했다.
(2) 거래 기록표는 거래 품목, 거래 방향, 거래 가격, 거래 수, 창고 개설 및 평창, 거래 비용 등을 포함한 당일 모든 거래 상세내역을 기록합니다.
③ 창고 요약 테이블은 거래 유형, 거래 방향, 인도 기간, 창고 평균 가격, 변동 손익, 보증금 점유 등을 포함한 당일까지의 창고 보유 상세내역을 기록합니다.
(4) 가용 자금이 음수인 경우 추가 보증금이 필요하고 결제어음에는 추가 보증금 통지가 첨부되어 있습니다.
일일 결제가 끝나면 선물 회사는 거래 결제 데이터 및 보증금 통지를 포함하여 고객 계좌의 모든 정보를 중국 선물 시장 보증금 모니터링 센터로 보내 기록을 제출할 것입니다.
선물 거래 명세서의 예는 표 1 에 나와 있습니다.
선물회사는 매일 결산 업무를 담당하고 있지만, 컴퓨터는 계산을 거친 후 자동으로 결산서를 고객에게 보내지만, 투자자는' 장부' 가 어떻게 계산되는지 이해하여 의문이 있을 때 제때에 명세서를 제출할 수 있도록 하는 것이 매우 중요하다.
표 1 고객 선물 거래 결제 일간지
선물 거래의 계좌 계산은 주식 거래보다 복잡하다.
우선 결제는 당일 결제가격에 근거합니다. 그럼 이 결제가격은 어떻게 결정되나요?
거래 규정에 따르면 주가 지수 선물의 당일 결산가격은 선물 계약의 마지막 한 시간의 거래가격이 거래량에 따라 가중 평균한 가격을 가리킨다. (윌리엄 셰익스피어, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량) 그 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 가능한 시장 조작을 방지하십시오. 둘째, 일일 결제 가격과 선물 종가 및 현물 개장가가 너무 많이 벗어나는 것을 피한다.
계약의 마지막 한 시간 동안 거래가 이루어지지 않았고, 이전 한 시간 동안 거래가격이 거래량의 가중 평균 가격을 당일 결산가로 삼았다. 만약 그동안 거래가 성사되지 않았다면, 한 시간 더 앞으로 미루는 등. 계약 당일 마지막 거래는 개장시간 미만 1 시간, 하루 종일 거래가중 평균가를 당일 결제가격으로 합니다. 계약 당일 거래가 없을 경우 당일 결제 가격은 다음과 같이 계산됩니다.
당일 결제가격 = 계약전거래일 결제가격+기준계약결제가격-기준계약전거래일 결제가격.
이 가운데' 기준 계약' 은 이날 거래가 있었던 가장 가까운 배달 월의 계약이다. 새로 상장된 계약의 경우 상장 기준가격은 이전 거래일의 결산가격이다. 기준계약은 당일 교부계약이며, 결제가격을 기준계약 당일 결제가격으로 합니다.
상기 공식에 따라 계산 된 당일 결제 가격은 계약의 일일 한도 가격을 초과하며 일일 한도 가격을 당일 결제 가격으로 사용합니다. 당일 결제가격이 상술한 방법으로 확정하거나 계산할 수 없는 결제가격이 명백히 불합리할 경우, 거래소유권에 따라 당일 결제가격을 결정한다.
이 각도에서 볼 때, 주가 선물의 결제가격은 당일 종가와 현저한 차이가 있다. 투자자들은 당연히 주가 선물의 결산가격이 종가라고 생각해서는 안 된다.
둘째,' 매일시 손익' 계산 방법을 채택하여 각 선물계약은 당일 결산가를 당일 손익을 계산하기 위한 기초로 삼았다. 선물 거래 계정 계산에서 손익 계산, 지분 계산, 보유 보증금 계산, 고객 보유 위험 계산, 가용 자금 잔액 계산이 가장 기본적인 5 가지 내용입니다.
A
손익계산
창고 개장과 평창 시간에 따라 손익계산은 오늘 개창과 오늘 평창, 오늘 개창 후 개장을 평창, 전거래일 평창, 전거래일 평창 등 네 가지로 나눌 수 있다. 다양한 계산 방법은 다음과 같습니다.
1 .. 오늘 창고를 열어 오늘 창고를 평평하게 하는 것은 매매 차액을 계산한다.
2. 만약 당신이 오늘 창고를 열지 않았다면, 오늘의 결제가격과 개장가격의 차액을 계산하세요.
3. 전거래일 오늘 창고를 가지고 있는 것은 종가와 전거래일 결산가의 차이를 계산한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일)
4. 오늘 전거래일의 위치를 계속 보유하고 있다면, 오늘의 결제가격과 전거래일의 결제가격 간의 차이를 계산합니다.
차액을 계산할 때 매매 방향을 잘못 파악하지 않도록 주의해라. 구체적인 계산 공식은 다음과 같습니다.
오늘의 손익 = 평창 손익+보유 손익
기말 손익 = 평균 역사적 창고 손익+평균 현재 창고 손익
창고 보유 손익 = 역사적 창고 보유 손익+당일 창고 개설 손익
위의 항목별 계산도 하나의 공식으로 종합하여 컴퓨터로 처리할 수 있습니다.
당일 손익 = {{[(판매 가격-당일 결제 가격) × 판매 수량]+* [(당일 결제 가격-구매 가격) × 구매 수량]+(이전 거래일 결제 가격-당일 결제 가격) × (이전 거래일 판매
손익을 계산할 때, 항상 매매가격에서 판매가격에 손수를 곱한 다음 계약 승수를 곱해야 한다는 점에 유의해야 한다.
상황
모 투자자는 전거래일에 300 주가 선물계약 10 이상을 보유하고 있는데, 이 계약은 전거래일 결산가격이 1500 포인트였다. 이날 이 투자자는 1505 시 거래가로 이 계약의 8 개 이상을 매입하고 15 10 시 거래가로 5 개 평창을 팔았다. 당일 결제가격은 15 15 시이므로 당일 손익계산은 다음과 같습니다.
당일 손익 = (1510-1505) × 5+(15/kloc-;
= 205 (점)
또는 다음을 수행합니다.
당일 손익 = (1510-1515) × 5+(/kloc-0)
= 205 (점)
자금으로 전환:
당일 손익 =205 점 ×300 원/점 = 6 1500 원
B
당일 주가 선물 계약의 권익, 보증금 변동 및 자금 잔액을 계산하다.
자금 잔액은 가용 자금이라고도 하며 다음과 같이 계산됩니다.
가용 자금 = 고객 지분-창고가 차지하는 보증금의 총액.
당일 고객 지분은 다음과 같이 계산됩니다.
고객 지분 = 전일 자금 잔액+당일 자금 액세스+당일 자금 조정+당일 청산 손익+당일 유동 손익-당일 거래 비용.
상황
한 고객이 선물회사에 계좌를 개설한 후 받은 예금은 500 만원을 지불하고, 8 월 1 일 개장하여 9 월 상증 50 지수 선물계약 40 장, 거래가격은 1200 시입니다. 이날 고객은 이 지수 평창 선물계약 20 장을 팔았고, 거래가격은 12 15 시였다. 당일 결제가격은 12 10 시입니다. 거래 보증금률이 15% 이고 수수료가 손당 100 원이라고 가정하면 고객 계좌 상황은 다음과 같습니다 (표 3-3 참조).
당일 청산 손익 = (1215-1200) × 20 × 300 = 90000 (위안)
당일 보유 손익 = (1210-1200) × (40-20) × 300 = 60000 (위안
당일 손익 =90000+60000= 150000 (위안)
수수료 = (40+20) × 100 = 6000 원.
당일 행권 = 5000000+150000-6000 = 5144000 (위안)
보증금 점유 =1210 × 20 × 300 ×15% =1089000 (위안
(참고: 보증금은 개장 가격이 아닌 당일 결제가격으로 계산됨)
자금 잔액 (창고 건설을 계속할 수 있는 자금) = 5 144000- 1089000.
= 4055000 원
표 2 기금 프로젝트 표
8 월 2 일, 고객은 이 지수 선물계약 8 장을 매입했고, 거래가격은 1230 시였다. 이후 거래 9 월 계약 28 장, 거래 가격은 1245 시입니다. 이후 9 월 계약 거래 40 건, 거래가격 1235 시. 당일 결제가격은 1260 점이며 계좌 상태는 다음과 같습니다 (표 3 참조).
당일 평창 손익 = (1245-1230) × 8 × 300+(1245-1
=36000+2 10000
=246000 원
당일 보유 손익 = (1235-1260) × 40 × 300 =-300000 (위안)
당일 손익 = 24 만 6 천 -30 만 =-5 만 4 천 (위안)
수수료 = 100×76=7600 (인민폐)
일본 권 = 5144000-54000-7600 = 5082400 (위안)
보증금 점유 =1260 × 40 × 300 ×15% = 2268000 (위안)
기금 잔액 (창고 건설을 계속할 수 있는 기금) = 5082400-2268000
= 28 14400 (위안)
표 3 기금 프로젝트 표
8 월 3 일 고객이 평창 30 손을 매입하고, 거래가격 1250 시 이후 9 월에 30 건의 계약을 샀는데 거래가격 1270 시입니다. 당일 결제가격은 1270 시입니다. 계정 정보는 다음과 같습니다 (표 4 참조).
청산 손익 = (1260-1250) × 30 × 300 = 90000 (위안)
과거 포지션 손익 = (1260-1270) ×10 × 300 =-30000 (위안)
(참고: 창고 보유 계약의 원가가격은 실제 개장가격 1235 시가 아니라 전날의 결제가격 1260 시입니다. ) 을 참조하십시오
당일 개장 손익 = (1270-1270) × 30 × 300 = 0.
당일 손익 = 90000-30000+0 = 60000 (위안)
수수료 = 100× 60 = 6000 원입니다.
당일 행권 = 5082400+60000-6000 = 5136400 (위안)
보증금 점유 =1270 × 40 × 300 ×15% = 2286000 (위안)
자금 잔액 (개설 거래 자금) = 5 136400-2286000
= 2850400 원
표 4 기금 프로젝트 표
물론 위의 모든 계산은 선물 회사의 컴퓨터에 의해 자동으로 수행됩니다. 여기서는 투자자들만 계산의 원리와 방법을 이해할 수 있도록 허용한다.
일일 거래 명세서를 질의하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 주로 다음을 포함합니다.
(1) 중국 선물 시장 모니터링 센터 웹 사이트.
(2) 사용 된 거래 시스템.
(c) 선물 회사 웹 사이트.
실제 거래 과정에서 이날 저가로 창고를 건설한 후 가격이 올랐지만 이날 매입가격은 결산가보다 높았고, 시 손익을 노리는 것은 마이너스였지만 실제 거래는 수익성이었다. 이것은 종종 투자자들을 곤혹스럽게 한다.
상황
쇼욱은 3684 시 한 달 안에 10 수심 300 주가 선물 계약을 매입했다. 그러나 그가 보고서를 열고' 결과' 를 자세히 살펴보자 쇼욱은 다소 혼란스러웠다.
"3684 시 종가로 계산하면 계좌에는 1.8 만원의 흑자가 있어야 한다. 어떻게 2 100 위안이 되었나요? 선물 회사의 결제 시스템에 오류가 있습니까? 클릭합니다 쇼욱은 혼잣말을 했다.
"잘못이 아니야, 너 자신이 틀렸어." 선물 전문가 돈이 많아서 옆에서 많이 웃었다.
지금 쇼욱은 더욱 곤혹스러워졌다.
많은 돈이 말했다: "선물 결제는 주식 결제와 다릅니다. 주식의 변동 손익은 종가 가격으로 계산한다. 예를 들어, 10 원에서 주식을 매입하고, 종가는 10.50 원이고, 주당 50 센트를 벌어들인다. " 돈은 "상품 선물과 금융 선물 모두 투자자의 유동 손익은 종가가 아닌 결산가격에 따라 계산된다" 고 많이 설명했다. ""
"계약의 종가와 결제가격을 자세히 살펴보세요. 종가는 3690 점이지만 마지막 1 시간의 가중 평균 가격은 3683.3 시입니다. 즉, 당일 파장 후, 당신의 장부상의 흑자 적자는 3690 시의 종가가 아니라 3683.3 시 가격으로 결제하는 것이다. " 많은 돈이 말했다: "당신의 부기 (3683.3-3684) × 300 원/점 × 10 손 =-2 100 원, 진술과 일치한다."
쇼욱이 물었다. "왜 결제가격에 따라 유동 손익을 계산해야 합니까? 종가가 좋지 않나요? "
"두 가지 이유가 있습니다. 첫째, 시장이 종가를 조작하는 것을 방지하는 것입니다. 두 번째는 일일 결제 가격과 선물 종가, 현물 개장가가 너무 많이 벗어나는 것을 피하는 것이다. " 돈이 많으면 "종가가격으로 변동손익을 계산하면, 여러 장이든 공전이든, 미판을 올리거나 압박하여 종가를 유리하게 만들 수 있고, 변동손익은 마지막 1 시간의 가중 평균 가격으로 계산돼 선물가격을 조작하기가 어려워질 수 있다" 고 말했다.
"그러나 거래 기간의 순간 변동 손익은 쟁반의 실시간 가격에 따라 계산된다는 점에 유의해야 한다." 돈이 많으면 더 자세히 설명해 주세요.