계산 공식: 선물계약이 차지하는 N 수보증금 금액 = 당일 결제가격 × 거래단위 (계약승수) × 선물보증금률 ×N 손.
한 투자자가 나사 강철 선물 품종에 대해 세 가지 작업을 했다고 가정해 봅시다 (나사 강철 보증금 비율이 9% 라고 가정).
1.2 월 5 일 8 손 스레드 강철 (1705) 을 매입하고 거래가는 3 150 이므로 동결보증금은 3150 ×입니다
2 월 5 일 평창 3 수, 거래가격 3200, 그럼 평창 석방보증금은 3200× 10×9%×3 = 8640 입니다.
나머지 5 개 위치에서 차지하는 보증금: 3150 ×10 × 9% × 5 =14175.
결제 후 당일 결제가격은 3 198 입니다. 그럼 결제가격에 따라 창고 보증금은 3198 ×10 × 9% × 5 =14391입니다 현재 부족한 부분 (14391-14175 = 216 위안);
둘째, 보증금에는 두 가지가 있습니다.
하나는 결산준비금이다, 즉 우리가 통상 말하는 가용 자금이다. 투자자가 선물계좌에서 거래 결제를 미리 준비한 자금으로 계약에 의해 점유되지 않는 보증금입니다. 예를 들어, 자금의 이 부분은 거래원이 창고를 새로 열 때 사용하는 것이다.
또 다른 하나는 거래 보증금, 보증금 점유라고도 하는 계약 이행을 보장하는 자금이며, 이미 계약에 의해 점유된 보증금입니다. 즉, 이 부분의 자금은 이미 동결되어 사용할 수 없습니다. 즉, 새 창고를 만드는 데 사용할 수 없습니다.
셋째, 투자자 거래의 선물이 다르기 때문에 선물의 가격은 수시로 바뀌기 때문에 보증금도 선물가격의 변화에 따라 달라질 수 있다. 투자자는 거래 보증금을 계산하는 방법을 알고 자신이 구매하려는 선물에 따라 보증금을 계산하여 자신의 기대에 부합하는지 확인하기만 하면 된다.
비례보증금제도는 선물회사와 거래소의 위험을 일정 수준으로 유지할 수 있고 고정보증금제도는 이런 요구를 충족시키지 못하기 때문에 시장 발전의 추세다. 고정보증금제도는 거래소와 선물회사의 위험이 항상 통제할 수 있는 범위 내에 있다는 것을 보장하기 위해, 원시 보증금을 충분히 높게 설정하여 지수가 예측 가능한 최고 수준에서 변동할 수 있도록 해야 고객 보증금이 일정 규모 (예: 6%) 이하로 떨어지지 않도록 보장할 수 있다. 지수가 낮으면 시장 자금 활용도가 낮아 시장 효율성이 떨어진다. 이 문제를 해결하는 방법은 거래소가 지수의 높낮이에 따라 고정보증금의 크기를 조정하는 것이지만, 이는 새로운 효율성 문제를 포함한다. 이는 보증금 수준을 낮춘 후 곧 더 높은 수준으로 상승하여 거래소가 단기간에 다시 조정하도록 강요할 수 있기 때문이다.