증권투자위험은 증권투자에 있어서 투자자가 손실을 입을 위험이다. 주로 다음을 포함합니다:
1. 신용 위험. 발행자가 기한 내에 원금과 이자를 상환하지 못하기 때문에 투자자는 손실을 입습니다. 이러한 위험은 주로 증권발행인의 영업능력, 자본규모, 사업전망, 사업안정성에 영향을 받습니다. 일반적으로 국공채는 신용위험이 낮고 투자등급 증권이며, 평판이 좋지 않고 위험이 높은 증권은 투기등급 증권입니다.
2. 금리 위험. 금융시장의 금리 수준 변화로 인해 투자자는 손실을 입을 수 있습니다.
3. 인플레이션 위험. 환율 하락 및 가격 상승으로 인해 유가증권 투자수익률은 가격 상승에 비해 하락하고 실질 구매력이 감소하여 투자자들에게 손실을 초래하고 있습니다.
4. 시장 위험. 유가증권시장의 변동이나 경제불황으로 인해 투자자에게 손실이 발생한 경우
5. 기간 위험. 채권의 만기가 길어짐에 따라 더욱 불안정한 요인으로 인해 발생하는 손실을 말합니다. 이러한 손실을 보상하기 위해 유사한 채권에 대한 투자는 만기가 길수록 더 높은 수익을 내야 합니다. 그 밖에도 정치적 리스크, 환율 리스크 등이 있습니다. 일반적으로 증권투자위험은 투자수익률과 양의 상관관계가 있으며, 수익률이 높은 채권은 투자위험이 크고, 반대로 수익률이 낮은 채권은 투자위험이 낮습니다.
증권투자 리스크에 대한 솔루션
증권투자는 고위험, 고수익 투자방법입니다. 증권투자리스크 리스크란 투자손실이 발생할 가능성을 말합니다. 증권마다 위험-수익률 특성이 다릅니다. 일부 증권 투자 위험은 높지만 다른 증권은 낮습니다.
투자자는 증권에 투자할 때 투자 수익을 극대화하고 싶어할 뿐만 아니라 투자 위험도 최소화하고 싶어합니다. 증권 포트폴리오 분석법은 투자 수익과 투자 위험 사이의 균형을 이루기 위해 포트폴리오 투자를 통해 투자 위험을 효과적으로 줄이는 분석 방법입니다. 특정 조건에서 위험을 최소화하는 투자 포트폴리오입니다.
증권 포트폴리오 분석 방법에는 어떤 것이 있나요?
한 가지 유형은 전통적인 증권 포트폴리오 분석 방법이고, 다른 유형은 증권 투자 위험에 대한 현대적인 증권 포트폴리오 분석 방법입니다. 두 가지 분석방법은 증권 포트폴리오의 다각화를 통해 비체계적 위험을 효과적으로 감소시킨다는 목적은 동일하지만 이론적 기반은 다릅니다.
증권 투자 위험 전통적인 증권 포트폴리오 분석 방법은 경험에 의존하는 반면, 증권 투자 위험은 비정량적 분석 방법을 사용하여 증권 포트폴리오의 각 증권의 비례 관계를 구성하고 조정합니다. 방법은 정량적 방법을 사용하여 증권 포트폴리오에 포함된 증권과 증권 투자 위험 사이의 최적의 비례 관계를 찾아 투자 수익과 위험 간의 최상의 균형을 달성하기 위해 정량적 방법을 사용하는 포트폴리오 관리 방법입니다. 증권 투자 위험에 대한 현대 증권 포트폴리오 분석 방법의 이론적 기초에는 주로 Markowitz의 평균 분산 모델, Sharp의 CAPM(자본 자산 가격 책정 모델), 증권 투자 위험 및 Ross의 APT(차익 거래 가격 책정 이론) 등이 포함됩니다.
법적 근거
'중화인민공화국 증권투자기금법'
제73조 기금재산은 다음 투자에 사용된다: ( 1) 상장 및 거래되는 주식 및 채권
(2) 국무원 증권감독관리기관이 정한 기타 증권 및 그 파생상품.
제74조 기금 재산은 다음 투자 또는 활동에 사용되어서는 안 됩니다:
(1) 유가증권 인수
(2) 위반한 타인에 대한 대출; (3) 무한책임 투자에 참여
(4) 국무원 증권 감독 당국이 별도로 지정하지 않는 한 기타 펀드 주식을 사고 파는 행위
(5) ) 펀드 관리자 및 펀드 관리인에게 자본을 기부하는 행위 (6) 내부자 거래, 증권 거래 가격 조작 및 기타 부적절한 증권 거래 활동,
(7) 법률, 행정 규정 및 국무원 증권 감독 관리 기관 규정에서 금지하는 기타 활동. 펀드자산을 사용하여 펀드운용사, 펀드관리인, 그 지배주주, 실제 통제자 또는 기타 중요한 이해관계가 있거나 인수기간 동안 인수한 회사가 발행한 증권을 매매하거나 기타 주요 관련 거래에 참여하는 자는 다음의 규정을 준수해야 합니다. 기금 규정. 주주의 이익을 우선하고, 이해상충을 방지하며, 국무원 증권감독관리기관의 규정을 준수하고, 정보 공개 의무를 이행하는 원칙.