(2) 현물 파운드 매입 가격과 장기 파운드 판매 입찰에 따라 스왑 원가율을 계산합니다.
(1.6085-1.6025) * 4/1.6035 =1.50 차익 거래는 유리하고, 투자자들은 65438+ 만 파운드를 가지고 있으며, 뉴욕 시장에 두는 데 유리하다. 방법: 즉시 달러로 환전하여 3 개월의 투자를 한다.
100000 *1.6025 * (1+8%/4)/1.6085
미래 시장 (Forward market) 은 미래 계약 거래, 거래가 약속된 조건에 따라 미래 어느 날짜에 납품하고 결제하는 시장을 말한다. 외환이 가장 활발한 장기 시장 중 하나이기 때문에 항상 장기 외환시장을 가리킨다.
차익 거래란 국내 기관이나 개인이 인민폐나 물자를 외환이나 다른 사람의 외환소득으로 특정 방식으로 환전하는 행위를 말한다. 규정에 따르면, 국가 규정을 위반하여 인민폐로 지불하거나 실물로 지불해야 하는 수입 대금이나 기타 유사한 비용을 지불해야 한다. 인민폐를 다른 사람을 위해 중국에서 비용을 지불하고, 상대방은 외환을 지불한다. 외국계 투자자들은 외환관리부의 승인 없이 인민폐 또는 국내에서 구매한 자금으로 국내에 투자한다. 허위 또는 무효 증명서, 계약, 서류 등으로 외환지정은행에서 외환을 사기하다. 모두 차익 거래에 속한다. 서로 다른 외환시장의 외환가격차를 이용하여 한 외환시장에서 한 화폐를 매입하고 동시에 다른 외환시장에서 팔아서 이익을 얻다. 관련된 외환시장이 다르기 때문에, 차익은 양각차익, 삼각차익, 다각차익으로 나눌 수 있다.
차익 거래의 조건: 일반적으로 차익 거래는 다음 세 가지 조건을 충족시켜야합니다: (1) 다른 외환 시장과 환율 스프레드가 있습니다. (2) 중재인은 반드시 일정한 자금을 가지고 있어야 하며, 주요 외환시장에 지점이나 대리점을 설치해야 한다. (3) 중재인은 각종 외환시장의 환율 변화와 추세를 판단하고 예측에 따라 신속하게 조치를 취할 수 있는 기술과 경험이 있어야 한다. 그렇지 않으면 더 복잡한 차익 거래는 더 많은 노력을 기울일 것이다.
차익 거래의 특수성:
첫째, 대형 상업 은행은 차익 거래 사업의 가장 큰 투기자입니다.
둘째, 차익 거래 거래량은 일반적으로 더 크고 차익 거래 이익은 그에 따라 풍부합니다.
셋째, 차익 거래 사업은 전신환을 사용합니다.
차익 거래 사업은 일반적으로 2 각 차익 거래와 삼각 차익 거래로 나뉩니다. 양각 차익 거래는 한 화폐를 이용하여 다른 곳에 있는 두 외환시장 간의 환율 차이를 이용하는 동시에 이 두 외환시장에서 그 화폐를 매입하고 팔아서 환율이 떨어지는 거래를 벌어들이는 것이다. 삼각 차익 거래는 세 개의 서로 다른 외환시장 간의 통화환율 차이를 이용하면서 동시에 이 세 외환시장에서 차익 거래를 하여 환율 차이로부터 이익을 얻는 일종의 외환 거래이다.