분명히 중국의 광전지 산업은 이미 세계 최고 수준으로 발전했다! 중국의 광전지는 세계 광전지가 되었다! 하지만 광복에 대해 말하자면, 모든 사람들이 그것에 미치는 영향은 조금 줄어든 것 같다. 예전에는 모두가' 다단계 판매, 실용적이지 않다, 심지어 보조금으로 돈을 사기까지 한다' 고 생각했다.
실제로 독일을 포함한 많은 유럽 국가들이 2004 년부터 대규모로 상업화되기 시작했다! 2009 년경 무석부터 중국 광복은 이미 언덕을 오르기 시작했다! 지금까지 중국은 광전지 산업 체인의 모든 부분에서 월등히 앞서고 있으며, 전 세계 상위 10 위 폴리 실리콘 제조업체 중 7 곳이 중국 출신이다! 화웨이는 세계 최대의 인버터 제조업체입니다! 거의 17% 를 차지하는 해외 시장!
그래서 앞으로 중국의 광전지 산업은 분명 세계 최고의 산업일 것이다! 발전 전망이 갈수록 좋아질 것이다!
광전지업계는 환경보호를 해결했을 뿐만 아니라 에너지도 절약했기 때문이다.
첫째, 기본 논리
광전지 산업은 10 년 전 전망이 밝았다는 것은 잘 알려져 있다. 단영평도 산 적이 있는데, 업계에서 부자들이 여러 명 나왔다. 그러나 이 업종은 매우 굴곡이 많았고, 10 년이 지났는데, 지금은 마침내 나왔다. 로고는 광전지가 저가로 인터넷을 할 수 있다는 것이다.
그 산업은 크게 성장하기 시작했다. 아마도 대부분의 사람들은 이것에 대해 깊이 느끼지 않을 것이다. 그들은 태양 광 발전이 전통적인 에너지보다 싸다는 것을 알고 있기 때문에 크게 성장해야 하며, 이런 힘을 깊이 느끼지 못했다. 그래서 나는 먼저 이것에 대해 말해야 한다, 그래서 나는 몇 가지 추론을 쉽게 이해할 수 있다. 나는 먼저 원리를 말하고 나서 추론한다. 이것이 이공계의 사유다.
19 에 들어간 후 1.5 위안 /W 로 나뉘었을 때 우리나라 광전지 발전소 투자의 내부 수익률이 이미 12% 에 쉽게 도달했고, 광전지 발전소 운영 20 년 동안 보조금이 없는 IRR 을 계산했다. 그게 무슨 뜻이에요? 거의 매년 12% 의 무위험 수익이 있고, 어떤 프로젝트는 심지어 18% 에 달한다는 뜻입니다. 광전지 발전소 운영 위험은 매우 적다. 20 년 전력망 계약을 체결하면 원자재, 인공, 관리에 큰 변동이 필요하지 않습니다. 네가 집을 짓고 세를 내도 세입자가 없는지, 임대료가 내려올지 모르겠다, 그렇지?
투자는 기본적으로 10 년 국채에 의존하고, 10 년 국채는 무위험 수익의 기준으로 여겨진다. 채권 시장, 주식시장, 재테크 등은 모두 이 10 년 국채의 영향을 받는다. 이를 기준으로 중간 위험투자는 10 년 국채 수익의 두 배에 달할 수 있다면 좋다. 즉, 거의 3.25% 가 매년 3.25% 보다 두 배, 6% 에서 8% 까지 높다. 투자 접촉이 많지 않은 사람들은 재테크 상품을 볼 수 있는데, 지금은 4% 정도가 비슷하다. 보험회사나 은행은 태양광 발전소에 투자하고, 연간 수익 12% 를 받고, 4.5% 를 주면, 그들은 광전지 발전소를 지을 수 있는 끊임없는 돈을 가지고 있다.
자신의 주영 업무 수준이 높지 않다고 생각하는 기업들도 광전지 발전소를 많이 만들어서 앞으로 지속적인 현금 흐름이 끊길 것이다. 이는 명기업이 자신의 슈퍼마켓에 의지하여 현금 흐름을 거는 것보다 훨씬 낫다. 주식에 투자하는 것을 생각해 보세요. 이 20 년 동안 얼마나 많은 연간 수익이 무위험 IRR 12% 에 비할 수 있을까요? 65,438+0 만 원짜리 상환 기간이 지난 후, 나머지 65,438+02 년 동안 매년 33 만 ~ 40 여만 원을 받을 수 있다. 누가 이 연금을 가지고 주식시장에 오는 것을 좋아합니까?
기업에 있어서 광전지 발전소는 쉽게 건설될 수 있고, 광전지 발전소의 제품은 기본적으로 시장 포화 문제를 볼 수 없다. 화력이 돈을 벌 때, 대부분의 사람들은 화력을 건설하지 않지만, 광복은 매우 쉬워서, 광복을 건설하는 데는 너무 많은 자질이 필요하지 않아, 3 개월 만에 완성할 수 있다. 돈을 벌자마자 바로 땅을 찾을 수 있다. (신고, 찾기, 전기를 받는 묘사는 간소화되었지만, 화력보다 100 배나 쉽다.)
자본은 이익을 추구하는 것이다. 누가 이런 유혹을 거절할 수 있습니까? 18 년 석화+원자력의 새로운 설치량은 광전지보다 못하다. 올해 부품 수량이 18 의 3 원에서 18 의 0.4 원으로 떨어졌다. 어떻게 생각하세요? 이전에 롱키의 종씨는 전 세계 전기의 25% 가 광전지라면 10 년 안에 광전지발전소의 연간 증가가 1 000 GW 에 달할 것이며, 현재의 8 배가 넘는다고 말했다. 지금은 6 년 안에 실현될 수 있을 것으로 예상된다.
2020 년에는 공급과 수요가 매우 불균형적이었습니다. 첫 번째 전염병은 지금은 실리콘 소재이지만 이성적인 사람들은 더 많은 것을 볼 수 있습니다.
둘째, 구성 요소 링크
이전에는 부품 코너의 기술 함량이 가장 적고, 이윤이 가장 낮으며, 제품도 마찬가지였다. 이전에는 매년 이익률이 5% 미만이었고, 종종 2% 에 불과했다. 전통 대형 공장은 해외에 상장되어, 가치가 낮아 자본을 얻을 수 없고, 부채가 매우 높다.
17 이후 이 링크는 빠르게 변했다. 작은 공장은 5BB, 9BB, 겹치는 용접, 접합, 고밀도 패키지, 양면 양면 웨이브 등과 같은 작은 기술의 급증으로 빠르게 폐쇄되었습니다. 예전에는 전통 대형 공장이 따라잡지 못했다. 예를 들어, 김고는 여전히 5BB 가 주도합니다. 17 이전의 많은 조립 라인들은 후자의 기술을 바꿀 수 없었다. 새로운 생산 라인 투자 자금 문턱이 80% 높다. 천하, 결정과, 김고 등 어떤 전통 제조업자가 있습니까? , 무공을 낭비하는 4/5GW 생산 라인을 가지고 있지 않습니까? 그러나, 그들의 채무는 이미 매우 높아서, 이 오래된 생산 라인들을 처리하기가 매우 어렵다. 2 ~ 3 선 부품 제조업체는 어떻게 생각합니까? Longki Leye 와 같은 새로운 제조업체는 이전에는 부품 생산 능력이 별로 없었습니다. 작년에 그들은 17 이전의 오래된 부품 생산 라인을 싸게 팔아서 1 여억의 자산 손상을 입었다.
위에 뭐라고 적혀 있나요? 업계의 문턱이 높아지고 업종이 집중되다. 이제 기본적으로 구성 요소 뒤에 10 여 명의 주요 플레이어가 남아 있다는 공감대가 있습니다. 상위 5 위는 절반 이상, 상위 3 위는 절반 시장을 차지하고 있습니다. 상위 3 위는 분명히 융기와 가시나무가 있을 것이다. 다음은 누구지? 아직 잘 모르겠어요. 천하와 김고가 가장 유망하다.
65438+2009 년 말 부품은 0.9 원에서 2 원까지입니다. 전염병으로 인해 가격은 단 4 ~ 5 개월 만에 1.4 로 떨어졌다. 공급과 수요가 극도로 불균형하기 때문이다. 위에서 나는 원리 논리 분석을 한 적이 있다. 부품 공급과 수요의 균형이 잡힌 후, 나는 부품 가격이 장기적으로 1.5 원에서 1.7 위안 사이에 유지될 것으로 예상하며, 부품 코너는 점차 풍성한 이윤을 얻을 것이다. 1.5 원 이하이면 수요가 미쳐서 공급이 따라가지 못한다. 위에서 언급한 두 가지 문제, 산업 집중도와 이익 회수는 언급할 만하다. 사실, 구성 요소 링크는 비교적 특별하며 약간의 To C 속성이 있습니다. 채널은 중요한 액세서리이다. 큰 구도가 정해지면 소기업은 앞으로 뒤바뀌기 어렵다. 부품 링크가 집중되면 터미널 시장에 대한 발언권이 높아질 것이다.
셋째, 배터리 링크
일반적으로 배터리 링크는 구성 요소 제조업체에서 위쪽으로 확장됩니다. 현재 순수 배터리 업체 (부품 없음) 는 주로 통웨이와 애욱이지만 부품 생산능력이 가장 큰 것은 그들이 아니라 롱키입니다.
배터리 효율은 한때 김고의 왕이었지만, 아쉽게도 좋은 대우를 받지 못해 업계의 배터리 황보사관학교가 되었다. 예전에는 천하 김고였는데 지금은 롱키와 정과가 번갈아 가며 효율성을 달리고 있다.
지난해 통웨이는 유일한 왕이었는데, 지금은 2 단 격차와 많이 줄어들었다. 롱키는 그것과 비슷하다고 주장한다. 배터리 링크의 비용은 주로 제조업의 정교한 관리가 아니라 선진 장비와 생산능력 규모에 달려 있다. 어색하다. 물론, 통웨이는 사료 업계의 정교한 관리 경험이 큰 도움이 되었다.
어떤 사람들은 이 링크가' 쓰레기 링크' 라고 하는데, 이윤이 낮고 기술 업데이트가 빠르기 때문이다. 기술 업데이트가 좀 늦어지길 바랍니다. 나는 동의하지 않는다. 왜냐하면 나는 비즈니스 규칙을 이해하지 못하기 때문이다. 19, 통웨이와 롱키는 모두 배터리 생산 라인 1 개가 2 년 넘게 본전을 되찾았다고 밝혔다. 이 코너는 낮은 이윤율밖에 없고, 게다가 이윤도 낮지 않다. 너는 일반 제조업이 8 년 만에 본전으로 돌아간다는 것을 알아야 한다. 그리고 배터리를 가진 모든 회사들이 배터리 용량을 빠르게 확대하고 있다는 것은 이미 모든 것을 보여준다.
배터리가 투입되면 전체 생산 라인이기 때문에 가끔 잔여물이 생길 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 건전지, 건전지, 건전지, 건전지, 건전지, 건전지)
나는 배터리 링크가 매우 화려하지 않을 것이라고 생각한다. 전 세계적으로 고도로 집중된 실리콘이 있고, 하류에는 점점 더 집중된 부품이 있고, 하류의 부품 공장에는 거대한 배터리 생산능력이 있다. 이 과정에서 양산할 수 있는 기술은 이미 멀지 않았다. 어떻게 빛을 발할 수 있습니까?
그러나 돈은 여전히 벌 수 있다. 하지만 배터리가 직면한 큰 위험은 가장 크다. 페 로브 스카이 트 등 기술은 이 고리를 완전히 뒤엎을 수 있다.
넷째, 실리콘 링크
실리콘 실리콘으로 보면 안전성이 높다. 실리콘 기반은 파괴될 수 없고, 페 로브 스카이 트 HIT 등은 모두 실리콘 기반 보충이기 때문에 큰 위험은 없다. 실리콘은 농도가 가장 높고 문턱이 가장 높은 고리이다. 현재는 쌍과점: 롱키와 중환, 미래의 롱기가 우세할 수 있다. 실리콘은 절대적인 우세를 차지하여 2 년 안에 따라잡지 못할 수도 있다.
첫째, 전통 공예 매개변수에 대해 많은 경험을 가지고 있고, R&D 실력이 매우 강하다. 예를 들어, CCZ 협신이 샀고, 중환은 협신의 협력에서 일부를 가져갔지만, 롱키는 스스로 개발했다. 예를 들어, 가스 회수는 올해 아직 뜨거워지지 않았는데, 4 년 전에야 융기가 가스를 회수하는 것을 알게 되었다. 19 년 융기 비 실리콘 비용이 0.85 일 때 중환은 1, 결정과는 1 입니다. 현재 롱키는 아직 구체적인 수치를 발표하지 않았는데, 이미 한계에 다다랐다고 한다.
두 번째는 이족 통혼의 과정이다. 경오와 롱키만 마음에 드는 특허를 받은 것 같다. 전자는 상호 신용을 위해 후자를 사는 것이다. 심장의 주요 이족 통혼 특허는 대부분의 지역에서 이미 기한이 지났고, 다른 이족 통혼 특허는 만료되지 않았다. 중국에는 총 24 개의 특허가 있고, 롱키는 18 개의 특허를 독점하고 있다. 숫자는 정확하지 않을 수도 있지만, 아마 이렇다.
셋째로, 롱키의 보급선은 자기 것이고, 통제 시스템도 자기 것이다. 그것의 오래된 난로는 이미 감가상각되어 개조한 후에도 여전히 사용할 수 있다. 발표된 수치로 볼 때, 다른 업체의 새 아궁이는 10% 미만이며, 새 아궁이는 동료의 새 아궁이를 능가한다.
보세요, 올해 전염병이 발발했고, 새로운 플레이어가 들어왔고, 롱키의 실리콘은 경쟁에 직면했고, 2 선 동행자보다 20 센트 비싸고, 비용은 2 센트 낮았습니다. 가격은 새로운 플레이어가 바람을 따르지 않을 때까지 내려갔다. 내 계산에 따르면 총 이익의 26% 가 있습니다. 실리콘 공급에 문제가 있을 때, 융기는 직접 강성으로 가격을 올리고 가격을 하류로 전달한다 (수요가 위축되고 신장 실리콘 소재가 해결될 때까지 합리적이라고 생각한다). (윌리엄 셰익스피어, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘) 얼마나 무서운지 생각해 보세요. 그러나 미래의 실리콘 웨이퍼 사이의 격차는 축소될 것이다.
전체 산업의 급속한 성장으로 롱키가 생산량을 적당한 과잉으로 확대하면 다른 게이머들은 더욱 괴로워할 것이다. 롱키의 이익률도 떨어질 것으로 예상되며, 15% 의 순이익은 매출이 큰 제조업에서 이미 매우 좋다.
동사 (verb 의 약어) 실리콘 재질 체인
Siemens 법을 개량하여 국내에서 돌파한 이후 실리콘 소재의 기술 문턱은 크지 않지만, 확장 기간이 비교적 길어서 2 ~ 3 년이 넘었기 때문에 신축성이 적다. (윌리엄 셰익스피어, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘) 요즘 실리콘이 부족해서 많이 올랐지만 단기적인 현상이라고 생각합니다. 수요가 줄어들면 가격이 균형을 이룬다. 실리콘에 대해서, 나는' 비 거부' 글에서 많이 말했는데, 여기서는 많이 말하지 않는다.
어떤 사람들은 실리콘이 일어설 것이라는 환상을 품고 다시는 돌아오지 않지만, 나는 그렇게 생각하지 않는다. 상반기의 실리콘 전쟁에서 두 회사만이 전체 생산으로 밀려났고, 나머지는 감산하거나 정비하거나 영구 생산이 중단되었다. 우리는 현재의 지위 차이를 볼 수 있다. 실리콘의 총 생산능력 200GW 는 한동안 멈췄지만 150GW 가 속속 열렸을 때 여전히 켜져 있었다. 내년에는 업종이 폭등하지만 150/60GW 는 비슷해서 차이가 없다. 202 1 연말에 새로운 생산능력을 가동할 예정이며 실리콘 소재는 영구적인 침묵기에 들어갈 수 있습니다. 실리콘은 대화공으로, 이윤이 보통이며, 다른 부분은 이 링크로 거의 확장되지 않는다.
여섯째, 보조 재료 및 장비
유리 (시차 기준) 와 같은 단계적 기회가 있고 EVA/POE (과잉 및 미익 기준) 와 같은 안전한 성장이 있을 수 있다는 것은 부인할 수 없습니다. 하지만 광전지의 보조재료와 설비는 어렵지 않고 강한 문턱도 없다. 그리고 광전지의 주선은 업계가 안정기에 들어가기 전에 이미 크게 만들기로 결정했다. 이 지선들은 장기적으로 큰 기회를 가질 수 없고, 장기적으로 주선을 넘어설 수 있는 기회를 갖기가 매우 어렵다.
일본 금강선의 이야기를 보면, 광전지 주선 제조업자가 상대를 지원하는 것이 쉽다는 것을 알 수 있다.
전통적인 에너지가 점점 부족해지기 때문이다.
이미 폭발했다. 다가오는 것은 지속적인 폭발이다. 오래갈 수 있을지는 에너지 저장 기술의 발전에 달려 있다. 광복은 비록 새로운 에너지이지만, 발전의 안정성은 열전과 원자력보다 나쁘다. 만약 에너지 저장 기술이 돌파하지 않는다면, 지속적인 폭발의 가능성은 크게 낮아질 것이다.
어디서 봤어요? 분명히 20% 정도 하락해야만 하락을 막을 수 있다. 창업판 지수가 2200 시쯤이면 바닥을 베껴 쓸 수 있다.
쓰레기 전기, 폭발하는 것, 기껏해야 큰 인프라의 배당금을 먹는다.
광전지 산업은 환경 보호를 해결했을 뿐만 아니라 에너지 [치아] [치아] [치아]
팔리지 않아 수출로 내수로 전매할 수밖에 없다.
광전지는 가장 안전한 청정 에너지이기 때문이다. 수력 건설은 생태와 환경을 파괴하고, 풍수기에 물을 넣으면 하류의 홍수와 침수 재해를 초래할 수 있으며, 고수기 저수는 하류의 가뭄으로 이어질 수 있다. 댐도 반동세력 파괴의 목표가 될 수 있다. 일단 폭파되면 물이 금산에 잠길 것이다. 원자력 기술은 매우 좋지만, 핵 누출은 여전히 발생하고, 핵폐기물 처리도 어렵다. 화력 오염이 심하니, 내가 군말을 할 필요가 없다. 광전지 오염도 없고, 누출 위험도 없고, 주변 환경에 악영향을 미치지 않는다.
광전지 건설 비용이 낮아 수만 원을 건설할 수 있다. 그리고 광전지 발전의 전환율도 해마다 높아지고 있고, 비용도 점차 화력을 추격하고 있다. 광복은 시공 환경을 선택하지 않고, 충분한 빛만 있으면 되고, 광복은 관리 환경에도 좋다. 예를 들어, 사막의 가장자리에 있는 광전지는 그림자를 형성합니다. 광복판을 씻을 때, 물은 모래에 일정한 수분이 생기게 하고, 풀이 자라고, 양을 기르고, 농민의 수입을 증가시킨다. 원자력과 수력 발전은 환경에 매우 신경을 쓴다. 물에서 멀리 떨어져 있으면 원전을 할 수 없고, 강의 높이 차이가 작으면 수력을 할 수 없다.
앞서 언급한 우세에 따라 국가는 앞으로 광복을 대대적으로 발전시켜 비중이 점차 증가하고, 화력에 대한 의존도를 줄이고, 전기의 대부분을 녹색으로 만들 것이다. 국가가 전기차를 대대적으로 발전시키고 연료차를 도태해야 하기 때문에, 전기차가 석탄으로 전기를 생산하면 바지를 벗고 방귀를 뀌는 것이 환경 개선에 도움이 되지 않는다. 풍력과 수력을 이용하여 전기를 생산하고, 청정 에너지를 이용하여 자동차를 구동하는 것은 매우 의미가 있다. 앞으로 농촌, 도시 고층 건물, 사막 고비 등의 곳에 있는 지붕에는 광전지판을 설치할 수 있기 때문에 국가가 대대적으로 하면 시장이 넓고 산업이 크게 발전한다. 외국에서도 마찬가지다. 어떤 사람들은 심지어 수력과 원자력을 사용하기를 원하지 않는다. 태양 에너지는 좋은 대안이 될 것이다.