직설적으로 말하면 미국의 금융위기는 유동성 때문에 발생한다. 미국 달러는 미국 금융경제의 안정성에 직접적인 영향을 미칩니다. 최근 미국이 달러화 평가절하를 주장해 막대한 달러가 빠져나가는 등 외화보유고와 핫머니가 형성돼 미국 내 심각한 국내자금 부족 사태를 초래하고 있다.
미국 금융위기의 직접적인 원인은 서브프라임 모기지였다. 서브프라임 모기지는 금융파생상품으로서 금융기관으로부터 막대한 자금을 흡수한 반면, 부동산 버블을 촉발해 자금이 몰렸다. 금융기관에서 개인이체로 이체됩니다.
미국처럼 금융 천재들로 가득한 나라에서는 소수의 거대 금융 대기업만이 이런 회오리바람을 일으킬 수 있다. 체인은 근본적으로 악의적입니다. 미국인들이 신용의 중요성을 이해하지 못한다는 것은 불가능합니다. 미국인들은 항상 신용을 소중히 여겼습니다. 신용카드를 신청하세요. 미국인들은 주택 가격이 항상 상승할 것이라고 믿습니다. 논리적으로 보면 좋은 평판을 바탕으로 한 부동산 개발은 온건하고 호의적이며 기복이 없을 것입니다. 서브프라임 모기지는 위험이 높다는 것을 분명히 알고도, 발행된 채권도 큰 돈을 빌려주는 것만큼 터무니없는 것은 아닙니다. 거지가 돈을 돌려주고 높은 이자율을 지불할 것이라고 사람들에게 믿게 만듭니다.
대기업과 소규모 주주들: 세상에서 유일무이한 것 중 하나는 패니와 프레디다. 패니와 프레디는 회사의 시장 가치가 최대일 때 10조에 불과했다. 수십억 달러에 달하는 실제 주주 자산은 더욱 그럴 수 있습니다. 패니와 프레디의 돈이 어디서 나오는지는 누구나 다 알 것이다. 이런 대규모 국영 기업은 유동성이 보장되지 않는 한 언제든지 파산할 수 있다.
큰 부채, 작은 자산: 패니와 프레디가 무엇을 했는지, 패니와 프레디가 얼마나 빌렸는지, 그리고 패니와 프레디가 얼마나 많은 돈을 보증했는지 살펴보세요. 너무 많은 돈은 소 뱃속에 위석을 낳는 것과 같고 빚은 회사보다 더 가치가 있습니다. 소에게는 위석이 있다는 것이 발견되면 반드시 도살된다고 하셨습니다. 이제 패니와 프레디는 심각한 파산 상태인데, 그들은 여전히 살아남을 수 있을까요?
큰 예금 증서, 작은 보증: Bank of America의 예금자는 1인당 미화 10만 달러만 보증을 받습니다. 사라질 것입니다. 이것이 폐쇄되는 이유는 매우 흔하지 않습니까?
금융상품은 사이클이 길고 유동성이 좋지 않습니다. 예를 들어 대출을 받으려면 보통 30년 동안 많은 돈을 지불해야 하며, 이 30년 내에 금융 위기가 발생하면 대출금을 모두 돌려받는 데 30년이 걸릴 수 있습니다. 망해라.
미국 금융위기는 일부 공매도 펀드가 금융기관을 표적으로 삼은 데다 금융상품의 과잉, 유동성 부족, 달러화 가치 하락 등으로 자금 유출이 심각한 상황이다. 금융기관의 유동성이 심각하게 부족하다. 패니와 프레디를 공격하기 위한 돌파구로 선제적으로 패니와 프레디는 유동성 문제가 있는 한 패니와 프레디의 보증과 차입금은 수백을 넘을 것이다. 전체 자산의 몇 배에 달합니다. 아마도 그들을 파산시키는 것은 미국에도 큰 이익이 될 것입니다. 그래서 패니와 프레디를 구할 의도는 전혀 없었습니다.
리먼 브라더스만큼 큰 기업은 하늘과 땅이 반응하지 않자 순식간에 무너질 뻔했다. 미국이 유동성을 유지하고 리먼 브라더스에 돈을 좀 빌려줬다면 리먼 브라더스가 그렇게 빨리 사라질까?
미국이 서브프라임 수준에서 통제한다면 그게 맞을 수도 있고, 적어도 패니와 프레디가 보증한 서브프라임 부채는 갚을 필요가 없을 것이고, Fannie와 Freddie의 채권도 유통되면서 가치가 하락할 것입니다.
그러나 미국이 불길에 휩싸여 신용의 생명선에 영향을 미쳐 금융권 유동성 부족을 초래할 것이라고는 전혀 예상하지 못했습니다. 이번 재앙을 촉발했습니다.
결국 미국인들은 똑똑하고 구조 계획이 끝이 없습니다. 그리고 모든 움직임은 피로 이어질 것입니다. 미국인들에게는 위기가 없습니다. 그러한 좌절 이후에 미국은 더욱 강해질 것입니다. 그의 위기는 구제금융을 통해 전 세계로 전달될 것이다.
그래서 유럽과 다른 나라들은 가만히 있지 않고 금융 시스템에 물을 쏟아 붓고 있습니다. 이 돈은 어디서 나오는 걸까요? 미래의 섹스에서 유동성이 과잉되고 가격이 급등할 것입니다.
자체 유동성에는 문제가 없는 중국만이 아무런 조치를 취하지 않으면 앞으로 글로벌 물주입 게임에서 손실을 입게 될 것이 분명하다. 더 이상 규제를 강화하지 않고, 중소기업과 부동산 개발업자에 대한 규제도 완화하기 시작한 것으로 알고 있습니다. 얼마나 큰 축복입니까!
1. 집을 살 여유가 없는 사람에게 집을 사게 하는 것이 위기의 근원이다. 미국은 이들에게 주택 구입을 위해 돈을 빌려주었고, 이로 인해 주택 가격이 오르고 서브프라임 모기지 사태가 발생했다. 중국은 이 길을 따르지는 않았지만 여전히 부동산 개발업자를 함정에 빠뜨리고 가격이 제한된 주택을 출시하는 위기의 길을 걷고 있다. 집을 살 여유가 없는 사람이 집을 살 수 있게 하는 '친국민 정책'도 금융위기를 한 손에 넣었다.
2. 패니와 프레디에게 빌려준 대외 부채가 너무 많아서 필연적으로 패니와 프레디의 죽음으로 이어질 것입니다.
3. 공매도 과두제들은 국가에 문제를 일으키고 막대한 부를 축적하고 있습니다.
4. 패니와 프레디에 대한 미국의 정책은 신용과 유동성 위기를 초래했습니다.
위 4가지가 미국 금융위기의 주범이다. 중국은 경고를 받아야 한다. 우리는 이것으로부터 어떤 교훈을 배워야 합니까?
1. 부동산 위기는 집을 살 여유가 없는 사람들에게 집을 사라고 부추기는 것이든, 이들에게 부실 대출을 해준다든가, 거품을 일으키든, 부동산 개발업자들을 포위하고 부동산 개발업자들이 피를 토하고 집을 팔도록 강요하든지, 그것은 결국 닥칠 것이다. 부동산 위기를 초래합니다.
미국은 전자의 방식으로 서브프라임 모기지 사태를 만들어 금융위기를 촉발한 반면, 중국은 두 번째 위기의 길을 걷고 있다.
중국과 미국의 상황은 정반대다. 미국은 주택 구입자들에게 거액의 대출을 해준 반면, 중국은 부동산 개발업자들에게 거액의 대출을 해줬다. 중국과 미국도 같은 실수를 저질렀다. 부동산 업계가 부실채권을 많이 발생시키자.