지난 5년간 주식시장 패턴의 가장 큰 변화는 북바운드 펀드의 상승이다.
실제 베이상캐피탈은 공모주, 사모펀드, 보험사를 제치고 가장 강력한 목소리를 내는 캐피탈로 자리 잡았다. 오늘의 그룹은 가장 신비한 금융 세력을 밝히고 가짜 외국 악마의 운명을 알려주는 데 중점을 둡니다.
어떤 자금이 북쪽으로 향하고 있나요?
사실 두 가지로 분류됩니다. 첫 번째 범주는 중국 자산을 구매하는 외국 기관인 QFII와 RQFII입니다. 차이점은 QFII는 미국 달러를 사용하고 RQFII는 RMB를 사용한다는 것입니다.
그룹은 모두가 볼 수 있도록 할당량을 갖춘 상위 10개 기관을 선정했습니다.
RQFII는 나중에 11월 말에 시범적으로 출시될 예정입니다. 이제 8년도 채 안 됐어요. 현재 승인된 기관은 254개이며 할당액은 6,773억 2,200만 위안입니다. 실제로 전환 후 할당량은 QFII와 유사합니다.
마찬가지로 상위 10개 할당량은 다음과 같습니다.
당신이 똑똑하다면 이 두 가지를 합치면 나를 도와줄 수 있는 금액이 1조 달러가 넘는다고 계산했을 것입니다. 하지만 여기서는 그룹이 여러분과 함께 칠판을 칠 것입니다. 현재 외국인 투자자들은 채권시장을 가장 우려하고 있어 대부분 채권을 사러 중국으로 오고 있으며, 이들의 투자 포트폴리오에는 주식투자가 포함되어 있다.
그룹 통계에 따르면 QFII A주 포지션의 현재 시가총액은 1250억8300만 위안으로 전환 포지션의 17%를 차지한다.
그래서 최근 몇 년간 QFII와 RQFII의 할당량이 많이 늘어났지만 여전히 주요 증가액은 채권 부분입니다. 중국은 고금리 환경으로 인해 외국인 투자자에게 고품질, 고금리 자산을 많이 제공합니다. 주식시장은 아직 개선의 여지가 많습니다.
위 그림에서 알 수 있듯이 QFII 쿼터 승인 발생 기간은 기본적으로 2012년부터 2015년까지 3년이다. 지난 15년 동안 본토-홍콩 증시 연계(상하이-홍콩 증시 연계 및 심천-홍콩 증시 연계의 총칭)가 잇달아 개설됨에 따라 또 다른 유형의 북향 펀드가 점차 역사의 단계에 진입했습니다. .
두 번째 유형의 북향 펀드는 본토-홍콩 증시 연계를 통해 A주에 진입하는 펀드입니다. 이러한 유형의 자금 조달은 더 복잡합니다.
그 중 일부는 아직 승인되지 않았거나 충분하지 않은 QFII/RQFII 할당량과 같은 외국인 투자 일괄입니다. 일부 펀드는 QFII 할당량이 본토-홍콩 증시 연계만큼 유연하지 않다고 의심하여 본토-홍콩 증시 연계 채널을 사용하기로 선택합니다.
인덱스 펀드도 있습니다. FTSE Russell Index 및 MSCI Index에 가입하고 본토-홍콩 Stock Connect를 통해 A주에 접근하세요. 인덱스펀드이기 때문에 A주의 배분은 상대적으로 안정적이다. 일반적으로 재고가 잘 일치하면 혼란이 적습니다.
나머지는 홍콩증권거래소 조끼를 입은 가짜 외국자본이다. 이들 본토 펀드는 홍콩을 우회하여 본토-홍콩 증권 연결을 통해 A주를 사고 파는 데 활용되었습니다.
저희는 보통 Big A를 사고 팔고 모든 움직임이 모니터링됩니다. 이러한 과거 내륙 자금은 실제로 북향 통로의 은폐를 이용했습니다. 작년 중반에 규정에 따라 이 허점이 사라졌습니다. 우리가 찾고 있는 홍콩 중개회사가 북쪽으로 가더라도 양의 탈을 쓴 늑대인지를 확인하기 위해 여전히 침투 감독을 받게 될 것입니다.
Cross-Hong Kong Stock Connect 채널의 자금은 팀이 매일 검토하는 동안 모니터링하는 북행 자금입니다. 이러한 유형의 펀드는 상대적으로 더 민감하여 매우 원활하게 높은 가격에 매도하고 낮은 가격에 구매하며 트레이딩 플레이어에 가깝습니다.
——끝——관련 질문과 답변: 관련 질문과 답변: 자금을 조달하기 위해 북쪽으로 간다는 것은 무엇을 의미합니까? 그것은 무엇을 합니까?
북향 펀드는 미친듯이 사고, 사고, 사고, 북향 펀드를 한 글로 이해해보세요!
최근 시장은 약세를 보이며 거래량과 변동성이 줄어들고 있는 상태로 돌아왔습니다. 그러나 노스바운드 펀드의 열의는 식지 않았고 A주를 대규모로 매수하며 다시 미친 매수 모드를 시작했다.
오늘 북방자금 순유입액은 80억 위안을 넘어섰는데, 그 중 상하이증권교류 순유입액은 49억7천700만위안, 심천증시연계 순유입액은 35억9천100만위안이다. 11월 북향자금 순유입액이 1,006억 달러에 달한 것을 보았는데, 12월 이후 불과 며칠 만에 순유입액이 260억 달러를 넘어섰습니다.
이미지 출처: 금융 부문
북향 펀드의 누적 순유입
이미지 출처: wind
올해 북향 펀드는 거의 유입된 3,990억 달러에 달하는 북향 펀드 보유 시장 가치는 1조 5천억 달러에 달해 전체 유통 시장 가치의 3%를 차지했습니다. A주에 대한 비중을 지속적으로 늘리면서 북향형 펀드도 시장의 관심을 점점 더 끌고 있습니다.
금융 뉴스나 주식 시장 리뷰를 읽을 때 우리는 종종 Northbound 펀드를 언급합니다. 그러나 일부 초보 투자자들은 의구심을 가질 수 있습니다.
노스바운드 펀드란 무엇인가요?
노스바운드 펀드가 주목받는 이유는 무엇일까?
대중 과학을 해봅시다
노스바운드 펀드란 무엇인가요?
북향펀드는 이름에서 알 수 있듯이 남쪽에서 북쪽으로 흘러가는 자금을 뜻하며, 흔히 외국자본이라 불리는 홍콩시장을 거쳐 A주로 유입되는 자금을 가리킨다. 본토 시장에서 홍콩 주식으로 유입되는 자금을 사우스바운드 펀드라고도 합니다.
우리나라 자본시장은 수익률이 높고 성장잠재력이 좋아서 외국인 투자가 많이 유치된다.
그러나 우리나라의 외환시장과 자본시장에 대한 상대적으로 엄격한 통제로 인해 외국계 펀드는 A주에 직접 투자할 수 없고 일정 전환을 요구하고 있다. 따라서 중국 본토 증시 연계와 홍콩 증시 후계가 만들어졌습니다. 그렇다면 상하이-홍콩 주식 연동과 선전-홍콩 주식 연동은 무엇입니까?
간단히 말하면 상하이-홍콩 주식연계는 상하이와 홍콩을 연결하는 다리로, 홍콩인은 본토 주식을 사고 팔 수 있고, 본토인은 홍콩 주식을 사고 팔 수 있다. 이 다리에는 상하이 주식 시장의 주식이 있고 홍콩 주식도 있습니다. 상하이 주식 시장의 주식을 Northbound Trading이라고하며 홍콩 주식 시장의 주식을 Southbound Trading (Shanghai)이라고합니다.
이미지 출처: Sina Finance
Shenzhen-Hong Kong Stock Connect는 선전과 홍콩을 연결하는 다리로, 본토 사람들은 홍콩 주식을 사고 팔 수 있고, 홍콩 사람들은 주식을 살 수 있습니다. 그리고 본토 주식을 팔아라. 이 다리에는 심천주식과 홍콩주식이 있는데, 심천주식은 심천주식연계(Shenzhen Stock Connect), 홍콩주식식은 홍콩주식연락(Shenzhen)이라고 합니다.
상하이-홍콩 증시 연계를 통해 본토 및 해외 투자자는 A주 및 홍콩 주식 시장에 보다 편리하게 참여하고 더 많은 투자 기회를 포착할 수 있습니다.
북향 자본 거래의 특징 북향 자본은 미국 증시가 폭락할 때마다 기본적으로 대외 주식시장에 크게 영향을 받는다. 북향 자본 흐름에 대한 참조 중요성. 미국 주식시장이 폭락했지만 여전히 북향 자금이 강하게 유입된다면 이는 긍정적인 신호일 가능성이 높습니다. 환율 변동에 민감합니다. 외국인 투자자가 A주를 매매할 때 이들의 수입은 환율 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주가가 변동하지 않는 한 위안화가 절상 추세에 진입하면 A주를 보유한 후 미국 달러가 더 많이 상승할 수 있습니다. 이는 나중에 돈을 버는 것을 의미합니다. 따라서 이때 일반적으로 외국 자본이 유입되고, 반대로 위안화가 가치 하락 경로에 진입하면 외국 자본이 유출됩니다. 주식 선택에 있어서 북향 펀드는 핵심 자산과 같습니다. 최신 데이터에 따르면 Beishang Capital이 보유한 50개 핵심 자산 주식의 총 시장 가치는 7,132억 6,800만 위안에 달해 Southbound Stock Connect 전체 보유량의 48.74%를 차지합니다.
홍콩과 해외의 대부분의 투자자는 기관 투자자이며, 시가총액이 크고 국내 부문이 부족한 주식을 선호합니다. 주요 부문에는 주류, 슈퍼 브랜드, 대형 금융, 대형 기술 등이 포함됩니다.
'시장의 핫머니'로서 북향 펀드가 A주를 대량 매입한 후 시장 성과가 개선될 가능성이 높다. 결국, 돈은 주식 시장 이익의 주요 동인입니다.
노스바운드 펀드가 무엇인지 소개합니다. '스마트 머니'로서 북향 펀드는 현재 A주를 대량으로 매입하고 있으며 중국 시장의 미래에 대해 적극적으로 낙관하고 있습니다. 여러분, 기회를 느꼈나요?
(투자는 위험하니 진입시 주의하시기 바랍니다)