허위 외환 거래 사기를 경계하다
국내 투자자들이 외환투기에 참여하는 두 가지 주요 방법이 있다: 실제 거래와 가상 거래.
펌오퍼 거래는 투자자들이 은행 카운터에서 외환을 매매하는 방식을 가리킨다. 펌오퍼 거래의 전제는 투자자들이 반드시 이 외환의 현물을 가지고 있어야 한다는 것이다. 투자자가 달러를 매입하여 유로를 팔려면 유로화 현물이 있어야 하고, 은행 환율에 따라 매매해야 한다. 은행 카운터 거래에 지렛대가 없어 외환가격 변동이 적어 투기자에게 매력이 없다. 실제로 은행 카운터 시장은 단지' 소매시장' 에 불과하며, 외환거래는 보통 개인 투자자들이 출국하는 무역 수요나 지폐 수요이다.
은행, 권상, 기금, 보험기관 등 기관 투자자의 경우 은행간 외환시장을 통해 외환거래를 할 수 있다. 은행간 시장은 개인투자자들이 참여할 수 없는 시장이다. 기관투자자들은 은행간 시장의 거래센터를 통해 중앙경매와 이중가격조회 (마켓 메이커) 를 통해 다른 기관과 외환거래를 하고 있다. 은행간 시장은 인민폐 9 종 외화 (달러, 유로, 엔, 홍콩달러, 파운드, 링깃, 러시아 루블, 오스트레일리아 달러, 캐나다 달러) 에 대한 즉시거래를 지원하며, 인민폐는 7 종 외화 (달러, 유로, 엔, 홍콩 달러, 파운드, 오스트레일리아 달러
가상 거래, 즉 외환보증금 거래는 투자자가 보증금제도를 통해 외환거래상에서 진행하는 레버리지 거래로 외환선물과 약간 비슷하다. 세계의 많은 외환거래상들은 중국 투자자들에게 계좌 개설과 거래 방법을 제공하고, 일부는 중국어 웹사이트와 중국어 고객 서비스를 제공한다. 그러나 국내 투자자들은 글로벌 외환거래상을 통해 외환보증금 거래를 진행하기 전에 반드시 합법적인 규정 준수를 상세히 이해하고 일부 위조나 사기 플랫폼을 식별하여 속지 않도록 주의해야 한다.
기교
상하이 경찰은 외환 거래 플랫폼 사기의 전 과정을 폭로했다.
최근 상하이 경찰은 지혜 공안부능에 의지하여 인터넷 순찰을 강화하고 투자재테크 등 통신인터넷 사기 범죄에 대한 주동적인 발견과 타격을 강화했다. 2020 년 4 월 말, 경찰은 직장에서 불법분자가 인터넷 중계실을 통해 투자자를 유인해 이른바' 스정국제' 외환거래 플랫폼에 투자하는 것을 발견했다. 이 플랫폼은 관련 자격증을 가지고 있지 않을 뿐만 아니라 온라인 1 개월 남짓 온라인1개월 남짓, 인터넷 생방송 내부에서만 보급되는 것으로 예비 검증을 받았습니다. 이 플랫폼이 사기 혐의를 받을 가능성이 높다는 조짐이 있다.
상해시 공안국 포동분국은 즉시 전담팀을 설립하여 시국망 안총대의 지도하에 심도 있게 조사했다. 추적과 면밀한 조사를 거쳐 전담팀은 이 텔레콤 사이버 사기 범죄 집단의 조직 구조, 사기 수단, 활동 지역을 빠르게 파악했다. 그 단체는 분업이 명확하고 조직이 치밀하다. 사기 절차에 따라 운영, 기술, 강사, 대리 등 다양한 단체로 나뉜다. 기술단은 해외 서버를 이용해 허위 외환투자 생방송 플랫폼을 구축하고, 대리인단은 투자자들을 유인해 강사단을 통해 생방송 수업을 하도록 유도했다. 강사는 이른바' 정밀 예측' 을 통해 투자자들이 작은 돈을 벌어 신뢰를 쌓는 데 도움을 주었다. 투자자들이 막대한 투자를 한 후, 범죄 집단은 데이터 제조 투자가 손상된 허상을 수정하여 돈을 속이고, 이윤을 얻은 후 신속하게 플랫폼을 폐쇄했다.
5 월 5 일, 전담팀 민경은 선전 항주 제남 등지로 서둘러 진일보한 추적 조사를 진행했다. 현지 경찰의 도움으로 방문소대를 거쳐 전담팀은 범죄 집단의 보금자리를 성공적으로 잠그고 관련 범죄 증거를 수집했다. 이 기간 동안 경찰은 그 범죄단이 곧 도산될 것이라는 것을 발견했다. 범죄 용의자가 자금을 이체하는 것을 피하고 타격을 피하기 위해 전담팀은 과감한 결정을 내리고 5 월 1 1 일 밤 즉시 집중 체포작전을 벌여 심항 양지 15 점에서 주요 용의자 펑모 씨, 플랫폼 관리 고객사 모 씨를 붙잡았다
사건 후 용의자는' 플랫폼 구축-건설국 사기-데이터 변조-평창 주문-돈세탁 이익' 의 전체 사기 과정을 설명했다.
첫째, 기술단체들은 해외 서버를 미리 이용해 가짜 투자 플랫폼과 인터넷 중계실을 마련한다. 하급대리가 여러 위챗 계정을 구매하거나 대여하면 직원들이 정기적으로 위챗 위챗 모멘트 정보를 업데이트하여 강사, 강사 보조 등 투자자로 위장해 신뢰도를 높인 뒤 이들 위챗 등을 이용해 여러 범죄 집단을 구성하게 된다. 그런 다음 다양한 채널을 통해 정확한 주주 정보를 구매하여 판매자가 친구를 그룹에 초대하여 해당 주주들의 위챗 근로자를 범죄 집단으로 직접 끌어들일 수 있도록 하는 전문가가 있을 것이다. 당사자가 그룹에 가입하면 대리인은 위챗 사칭 강사, 조수를 통해 주식 관련 투자 지식을 보내 투자자인 줄 알게 하고 위챗 사칭을 통해 투자자와 강사 위챗 상호 작용을 통해 주식 논의, 시장 설명, 강사 수준 찬양 등을 통해 사주에게 심리적 암시를 해 강사의 권위를 높인다. (윌리엄 셰익스피어, 스튜어트, 자기관리명언) (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 사실, 범죄를 저지르는 데 쓰이는 이 위챗 집단에서는 피해자를 제외한 다른 멤버들이 모두 범죄 용의자로 위장한 것이다. 이어 그룹은 적시에 강사의 인터넷 중계실을 내놓아 학습 수업 등 다양한 이름으로 피해자를 초청한다. 이 시점에서 위조 준비가 완료되었습니다.
다음은 강사 팀입니다. 그들은 6 주간의 계획을 미리 설계하고, 매주 임무와 요구를 명확히 하고, 피해자에게 끊임없이 세뇌를 하고, 투자를 유도할 것이다. 초기에는 정식 자격이 없는 강사들이 주식과 관련된 내용을 설명하고, 생방송에서 고객으로 가장해 발언하며 강사 팀을 아첨하는 사람들도 있었다. (윌리엄 셰익스피어, 스튜어트, 자기관리명언) 중기에는 강사가 A50 지수 등 외환지식을 소개하고' 신탁' 과 함께 생방송에서 국내 주식 상황이 좋지 않고 외환투자로 돈을 버는 빠른 말투로 피해자를 유인해' 사정국제' 외환거래 플랫폼에서 계좌를 개설하고 저축하도록 유도했다. 이후 강사들은 시장 가격을 두 배로 늘리는 등 허위 소식으로 피해자를 자극하고 돈을 올려 거래를 했다. 알고 보니, 전체 생방송에는 피해자와 자신의 돈만이 사실이고, 다른 것은 모두 거짓이다. 피해자가 플랫폼을 통해 제공한 지불 링크를 통해 플랫폼으로 넘어간 돈은 결국 주요 범죄 용의자 펑의 계좌로 들어갔다.
스징 인터내셔널' 외환거래 플랫폼은 겉으로는 정규적으로 보이는데, 그 안의 데이터는 실제 시장과 똑같아 보이지만 실제로는 가상디스크일 뿐, 범죄 용의자가 마음대로 수정할 수 있다. 피해자가 플랫폼에 막대한 자금을 투자하면 용의자는 심야나 새벽에 데이터를 수정하여 투자 손상의 허상을 만들어 돈을 사취하기로 했다. 단 몇 분 만에 피해자는 플랫폼 데이터의 이상을 제때에 감지하지 못하고 자신의 투자 실패가 손실을 초래한다고 생각했다. 이 기간 동안 피해자가 생방송, 강사, 플랫폼의 데이터에 대해 의문이 생기면 강사나 생방송 고객서비스가 해명하고 소통할 수 있지만, 상대방이 여전히 믿지 않으면 관리자는 직접 상대방을 생방송 방에서 쫓아내고 블랙리스트에 올려 다음 피해자로 전환할 것이다.
현재 이 사건의 용의자 22 명은 검찰에 의해 법에 따라 체포를 비준했고, 나머지 범죄 용의자는 이미 법에 따라 형사강제조치를 취했으며 사건은 진일보 심리중이다.
B
환율 변동 예측 및 분석
환율 변화를 예측하고 분석하는 것의 중요성은 분명하다. 정확하게 예측할 수 있다면 다행이다. 돈을 버는 것이 어렵지 않다는 것을 의미하기 때문이다. 한편으로는 환율 변화에 영향을 미치는 요인이 많기 때문에 환율 변화를 예측하기 어렵다. 반면에, 많은 영향 요인 중에서 시장 요인 외에 사회 정치적 요인이 있는데, 후자는 시장 요인보다 더 종잡을 수 없다. 자유통화정책을 시행하는 국가에서도 환율이 크게 변할 때, 특히 국내 경제가 어려울 때 정부는 통화정책, 재정정책 등 일련의 경제정책을 통해 외환시장에 간접적이거나 직접적인 영향을 미칠 것이다. 환율 변화에 따라 정부가 조치를 취할 것인가? 언제 행동하나요? 행동력은 얼마나 될까? 실제 영향은 어떻습니까? 예측 분석가에게는 정확하게 파악하기가 어렵다.
장기 투자자들에게 외환추세를 분석하는 데 가장 주목해야 할 것은 화폐의 수급 관계다. 통화 가격 상승의 가장 근본적인 원인은 투기, 헤지, 단순한 통화 교환 등 이런 통화 수요의 증가이다. 경제 성장률, 금리, 무역 데이터 등 화폐의 가격은 결국 화폐수급의 영향을 받는다. 공급이 수요보다 작으면 화폐가 상승할 것이다. 공급이 수요를 초과하면 화폐가 평가절하된다. 그러나 수급관계를 어떻게 예측할 것인가는 많은 사람들이 생각하는 것만큼 간단하지 않다. 공급과 수요에 영향을 미치는 많은 요소 중 가장 중요한 것은 자금 수요, 무역 수요, 투기 수요이다.
자금 수요란 외국 회사가 국내 제조업, 부동산, 국내 기업을 인수하는 등 외국 직접투자를 말하며, 외국 회사가 타국 화폐를 팔아서 자국 화폐를 매입해야 한다는 뜻이다. 이런 자금 수요는 외환시장의 변동을 일으킬 수 있다.
기본면 분석에 있어서 자금 수요는 매우 중요하다. 한 나라의 금융시장이나 경제정책의 변화는 직접 수요의 변화로 이어져 화폐가치의 변화에 영향을 미칠 수 있다. 지방정책이 외자를 장려하면 직접적인 수요가 촉진된다. 예를 들어 중국이 세계무역기구에 가입한 후 외자에 대한 법률이 완화되기 시작했고, 값싼 노동력과 매력적인 소비시장이 글로벌 자금의 유입을 끌어들였다. 외환시장에서 자금이 중국에 유입되면 위안화 절상으로 이어질 수 있다.
무역유량은 국제거래의 기초이며, 무역수요도 외환의 추세에 영향을 줄 수 있다. 한 국가가 순 수입국이라면 다른 나라에서 구매한 제품과 서비스의 수가 다른 나라에서 구매한 양보다 많아 무역적자를 초래한다. (일정 기간 동안 한 나라의 수출무역총액은 수입무역총액보다 작다. 즉 무역적자, 일명' 무역적자'). 다른 나라의 제품과 서비스를 구매하기 위해서는 수입업자가 자국 통화를 판매하고 다른 나라의 통화를 구매해야 하며, 그로 인해 자국 통화의 평가절하와 다른 국가의 통화가 절상되어야 한다. 한편, 한 국가는 무역 수요와 국내 소비 수요의 균형을 맞추기 위해 화폐의 평가절상 또는 평가절하를 위한 경제정책을 제정해 통화량에 영향을 미칠 수 있다.
투기 수요는 국내 금융시장 (예: 주식시장, 고정수익시장) 의 자금 유입 또는 유출을 말한다. 상승하는 금융시장은 전 세계 투자자들이 놓칠 수 없는 기회이다. 그 결과, 한 나라의 금융 시장, 특히 주식시장은 그 나라의 통화와 점점 더 밀접하게 연결되어 있다. 주식시장이 오를 때, 그 나라 주식시장에 투자할 기회를 잡기 위해 투자자들은 보통 그 나라의 화폐를 매입하여 화폐가치가 오르게 한다. 반대로, 그 나라 주식시장의 성과가 좋지 않으면 자본은 그 나라를 떠나 다른 시장에서 더 나은 성과를 거둔 국가에 투자하여 그 나라 화폐의 평가절하를 초래할 것이다.
예를 들어, 20 세기 말에 미국 주식 시장은 인터넷 주식의 지도가 매우 번영했기 때문에 전 세계 투자자들이 미국 주식 시장에 진입하여 높은 수익을 얻기를 바랐다. 따라서 간접 수요로 인해 달러가 줄곧 올랐다. 하지만 인터넷 거품의 파열과 테러 공격으로 투자자들이 달러 자산에서 탈출하여 달러 하락을 초래했다.
단기 거래에 열중하는 투기자들은 일반적으로 기본면 분석과 예측을 원하지 않는다. 그들은 거래에서 기술 분석 방법의 일부 기술 지표에 더 많이 의존하고 있으며, 일부는 자신의 직관이나 경험에 의해서만 거래한다.
기교
환율 선두는 달러 지수를 보고, 달러 지수의 상승락은 금리에 달려 있다.
달러 지수는 국제 외환시장의 달러 환율 변화를 종합적으로 반영하는 지표다. 지수에는 6 개 외환품종만 포함돼 있지만 이 6 개 품종은 모두 글로벌 주류 통화이기 때문에 달러 지수의 상승과 하락은 충분한 지수 의의가 있다. 달러 지수의 상승 (하락) 은 주류 통화에 대한 달러 상승 (하락) 을 의미할 뿐만 아니라 비주류 통화에 대한 달러 환율이 기본적으로 상승 (하락) 하는 것을 볼 수 있다. 비록 개별 외환에 대한 달러 환율이 하락하는 것을 배제하지는 않지만 (상승). 그 이유는 달러가 글로벌 자본 시장에서 가장 중요한 위치를 차지하고 있기 때문이다.
달러 지수의 추세는 물론 여러 요인의 영향을 받는다. 예를 들어, 달러 지수는 미국 주식 시장의 추세와 밀접한 관련이 있다. 주식시장이 우시장에 처해 있고, 글로벌 자금이 미국으로 유입되면 달러 환율이 상승할 것이다. 예를 들어, 노동 보고서 (임금 수준, 실업률, 평균 시간당 임금), 소비자 물가 지수 (CPI), 생산자 물가 지수 (PPI), 국내총생산 (GDP), 국제무역수준, 산업생산, 주택착공, 주택허가 등 미국의 중요한 경제 데이터는 달러 지수는 금 가격과 부정적 상관관계가 있다. 즉 달러 지수가 떨어지면 금이 오르고 금이 떨어지면 달러 지수가 오른다. 그러나 역사적 경험으로 볼 때 달러 지수에 영향을 미치는 1 위 요소는 미국 시장 금리에 주목해야 한다.
일반적으로 달러 금리가 하락할 때, 특히 다른 나라 금리보다 현저히 낮을 경우 달러 자본 유출이 발생할 수 있다. 이때 달러의 저금리는 전 세계에 달러 홍수를 석방하는 엔진과 맞먹는 것으로 달러 지수의 하락을 초래할 수 있다. 값싼 달러가 다른 나라에 들어가는 것도 일시적인 경관 현상을 초래할 수 있다. 그러나 미국의 금리가 점차 상승할 때, 대량의 달러 자본을 끌어들일 것이다. 금리의 점진적인 상승은 물펌프로 세계에서 달러를 인출하는 것과 맞먹는다. 이로 인해 국제시장에서 달러가 사재기되면서 달러 지수가 점차 상승하면서 다른 나라의 자금 부족이 난감해졌고, 심지어 금융위기로 이어지기도 했다. 자산 가격이 크게 떨어지면 달러 자본이 돌아와 값싼 자산을 수확할 것이다.
그림 1 은 1980 부터 2020 년까지 미국 10 국채와 달러 지수의 수익률을 월 기준으로 비교한 그림입니다. 1980 년대 상반기 미국은 대량의 무역적자와 거액의 재정적자가 발생했지만 달러 지수는 계속 치솟았다. 미국이 고금리 정책을 시행해 대량의 자본이 일본과 서유럽에서 미국으로 유입되기 때문이다. 이후 시장 금리가 떨어지면서 달러의 흡인력이 점차 상실되고 있다. 달러가 점차 유출되면서 달러 지수도 크게 떨어졌다.
그림 1 10 국채수익률과 달러지수