1) 옵션 가격에 따라 B-S 모델 또는 근사 공식을 사용하여 IV 를 역방향으로 도출합니다. 이 원칙은 시카고 옵션거래소가 내놓은 ^VIX 지수를 통해 표준푸르 500 지수의 iv 를 근사화하는 데 사용된다.
2) 과거 주가에 따라 과거 10 일의 일일 수익률 표준 편차와 같은 역사적 변동률을 계산합니다. 게다가, 실현 변동률이 있는데, 실제로는 하루 동안 접시 가격으로 계산한 역사적 vol 이다. 일부 투자은행들은 이미 실현된 거래량에 기초한 옵션과 스왑 거래를 내놓았다.
변동성, 즉 변동성은 금융 파생물의 가격, 거래 전략 및 위험 통제에 매우 중요한 역할을 합니다. 변동이 없으면 금융시장이 없다고 할 수 있지만, 시장 변동이 너무 커서 위험관리 도구가 부족하면 투자자들은 위험에 대해 걱정하며 거래를 포기하고 시장을 매력적으로 만들 수 있다. 시카고 옵션거래소 (CBOE) 의 변동지수 (VIX) 또는 공포지수 (Pul500 지수) 를 측정한다. P 500 지수) 옵션 암시 적 변동성. VIX 지수는 하루에 한 번 계산되어 향후 30 일 동안의 시장 변동에 대한 시장의 기대를 나타냅니다.