카드 가격을 교환하는 견적 방법은 () 입니다

스왑 금리 견적 방법은 다른 견적 방법과 다릅니다. 은행은 먼저 현물 환율을 보고한 다음 현물 환율의 기초 보고 지점 (즉, 스왑 비율) 에 보고한다. 고객은 현물 환율에서 포인트 수를 더하고 빼서 미래 환율을 얻습니다. 스왑 환율 견적 방식에서 은행이 포인트 수를 제시한 후 고객이 미래 환율을 계산하는 관건은 포인트 수를 현물 환율에 추가할 것인지 아니면 현물 환율에서 포인트 수를 뺄 것인지를 결정하는 것입니다. 판단 원칙은 장기 외환의 매매 차액을 현물 외환의 매매 차액보다 크게 만드는 것이다. 은행으로서 외환거래의 이윤원은 주로 매매 외환의 차액이고, 은행이 장기 외환업무에서 부담하는 위험은 현물 외환업무보다 크기 때문에 더 높은 수익을 요구하기 때문이다. 이는 외환가격에 반영된다. 예를 들면 다음과 같습니다.

예 3.3

한 고객이 2004 년 한 달 동안 은행에 문의했을 때, 은행은 스왑 이자율 가격 책정 방법을 통해 미래 파운드 가격을 제시했습니다.

장소

1.7540/50;

30 일

2/3;

90 일

28/30;

180 일

40/20 입니다.

솔루션: 1. 먼저 개념을 명확히하십시오. 스왑 거래는 특정 통화에 대한 "구매 및 판매" 또는 "판매 및 구매" 의 두 가지 거래 (배달 날짜가 다름) 입니다. 따라서, 스왑 이자율 (즉, 구매 가격 스왑/판매 입찰 스왑) 에 의해 인용 된 포인트 수는 일반적인 의미에서 "미래 할인 포인트" 와 다릅니다. 마찬가지로,' 판매가격교환환율' 은 견적측의' 즉시 이 화폐를 매입하는 환율' 과 견적측이 앞으로 이 화폐를 판매할 환율의 차이다. 즉, 스왑 환율로 견적을 낼 때 현물 환율로 미래 환율을 계산할 때 직접 더하거나 빼야 합니다 (포인트 수가 작거나 큰 경우 추가). 포인트 수 대/소, 빼기).

이것은 다음과 같습니다: 반점

1.7540/50

30 일

교환 환율 예

2/3

(2/3 은 작게/크게, 덧셈)

견적인이 현물 환율 1.7550 으로 파운드를 팔았을 때, 그는 미래 환율 1.7542 (즉 1.7540+0.0002) 로 파운드를 매입했다.

마찬가지로 견적인이 현물 환율 1.7540 으로 파운드를 매입할 때 그는 미래 환율 1.7553 (즉 1.7550+0.0003) 으로 파운드를 매입했다

3. 마찬가지로 90 일의 알고리즘과 30 일의 알고리즘과 마찬가지로 모두 덧셈입니다.

4. 그러나 180-day 의 알고리즘은 약간 다르다. 왜냐하면 이곳의 교환율은 40/20 이고, 큰/작은 점이며, 빼기여야 하기 때문이다.

견적인이 현물 환율 1.7550 으로 파운드를 팔았을 때, 그는 미래 환율1.7500 (1.7540-0.0040) 으로 파운드를 매입했다.

견적인이 현물 환율 1.7540 으로 파운드를 매입할 때 미래 환율1.7530 (1.7550-0.0020) 으로 파운드를 판다.

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