은은 통화, 투자, 상품이라는 세 가지 속성을 갖고 있으며, 이는 또한 은 가격의 추진 요인이 복잡하고 다양할 것임을 결정합니다. 은 가격은 수요와 공급이라는 두 가지 주요 요인 외에도 지정학, 경제, 금융, 실물 은 공급이라는 네 가지 주요 동인 요인의 영향을 받습니다.
지정학적 요인은 은 가격에 가장 직접적이고 명백하게 영향을 미치며, 단기 은 투자자들이 주목하고 분석해야 할 요인이다. 세계의 주요 정치적 사건, 주요 국가의 전쟁, 주요 긴급 상황 및 핵심 국가 안보 전략의 조정은 금 가격에 큰 영향을 미치므로 은 가격의 작동에 큰 영향을 미칩니다.
지정학적 불안정성은 신용통화의 매력에 영향을 미쳐 금과 은의 가격에도 영향을 미칠 것입니다. 경제적, 정치적 혼란이 발생하면 신용 통화의 신용도가 다양한 정도로 영향을 받아 신용 통화의 매력이 변하게 됩니다. 시장 자금은 대량으로 상품 시장과 안전 피난처 시장으로 유입되며 은은 자연 통화를 갖습니다. 속성 및 가치 보존 제한된 상품 자원인 기능은 이 경우 자본 흐름의 이상적인 목적지입니다.
은의 화폐적 속성은 헤지 속성 측면에서 은이 금의 가격 변동을 추종할 수 있게 하는 반면, 은의 상품 속성은 대표 상품인 원유의 가격 변동을 추종하는 경우가 많습니다. 석유는 현대 경제의 혈액이며, 유가의 변동은 하이퍼인플레이션과 경기 침체를 유발할 수 있습니다. 지정학적 요인은 원유 수급에 직접적인 영향을 미치고, 자연적 기후나 인위적인 요인보다 원유 수급에 더 큰 영향을 미치기 때문에 원유 가격에 영향을 미치는 가장 강력한 원동력입니다. 국제정세가 급변하고 유가가 급등할 때마다 은값이 급등할 수 있는 기회이자, 은 투자자들에게는 보기 드문 '어려운 시기' 투기 기회이기도 하다.
실제로 은값에 영향을 미치는 것은 경제의 안정성이다. 경제적 요인은 지정학적 요인 다음으로 은 가격에 영향을 미치며, 단기 은 투자자들이 매일 주의해야 할 요인이기도 합니다. 경제 안정성과 지정학은 두 가지 상반되는 요소입니다. 경제성장의 기본은 지정학적 안정성인 반면, 지정학은 경제에서 파생되어 경제성장의 힘을 통제합니다. 경제는 힘을 제공하고 정치는 안정을 제공합니다.
대부분의 사람들은 단순히 경제가 잘되면 은이 오르고, 경기가 침체되면 은이 떨어진다고 생각하는 것은 일방적이다. 이 견해는 은의 상품적 속성만 보고 은의 화폐적 속성은 완전히 무시합니다. 경기가 과열되면 투자자들은 인플레이션을 걱정하게 되고, 인플레이션 위험을 헤지하는 기능을 하는 금, 은의 대규모 매입으로 인해 자본스톡이 크게 증가하고 은시장 유입이 늘어나 금값도 상승하게 된다. 금과 은의 상승 모멘텀.
경기가 침체되면 정부는 경기를 활성화하기 위해 금리를 점진적으로 낮추게 되는데, 인플레이션이 심각해지면 은의 고유한 안정성과 인플레이션 방지 능력이 발휘되기 마련이다. 가치를 보존하기 위한 좋은 수단입니다. 투자자들이 잇따라 은을 구매하고 있기 때문에 상승하거나 급등하는 추세가 있을 것입니다. 그 중에서도 미국 경제 데이터의 질은 금과 은 가격의 변화에 중요한 역할을 합니다. 세계 통화로서 미국 달러의 등락은 세계 경제 구조와 직결되며, 금과 은도 예외는 아닙니다. 미국 경제 데이터는 외환 및 금은 시장이 매일 주목하는 순환 요인으로, 일부 중요한 데이터(고용 데이터, 쌍둥이 적자)가 비정상적으로 나타날 경우 단기적으로 외환 및 금은 가격에 영향을 미칩니다. 일정 기간 동안 금과 은의 가격 추세에 계속 영향을 미칠 수도 있습니다.
글로벌 금융 요인은 은 가격에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 그 영향은 경제적 요인에 이어 두 번째이지만 그 영향은 더 지속 가능하며 중기 투자자가 철저히 파악하고 분석해야 하는 요소입니다. 그중에서도 투자자가 주목해야 할 것은 펀드 보유량의 변화다. 세계 최대 은 ETF 시장인 미국 Barclays Capital이 소유한 회사인 IShares Silver Trust(SLV)의 은 ETF는 세계 은 펀드 보유 경로의 좋은 표본이 될 수 있습니다.
은 보유량의 변화는 종종 은 가격의 중기 추세에 대한 좋은 지침을 제공합니다. 투자자들은 보유량의 변화를 시장 전망의 중기 추세를 판단하기 위한 참고 자료로 사용할 수 있습니다.
지정학적 요인, 경제적 요인, 금융적 요인에 비해 은의 수급 요인은 은 가격에 대한 우선순위가 가장 낮지만 그 영향은 매우 오래 지속되므로 장기 투자자들이 은은 요소를 파악해야 하며, 은의 화폐적 속성과 투자 속성은 은 가격의 단기 및 중기 추세를 결정하는 반면, 은의 상품 속성, 즉 세계 은의 공급량은 은의 장기 추세를 결정합니다. 은 가격.
우리 모두 알고 있듯이 원자재 가격은 시장 수요와 공급에 의해 결정됩니다. 수요가 공급을 초과하면 가격이 상승하고, 공급이 수요를 초과하면 가격이 하락합니다. 은은 귀금속 상품이며, 은 가격의 장기적인 추세도 수요와 공급에 따라 결정됩니다. 은 생산량이 크게 증가하면 은 가격이 하락할 위험이 있으며, 반대로 은 수요가 증가하거나 성장이 예상되면 은 가격은 장기적으로 지지를 받아 상승할 것입니다. 현물 은 가격에 영향을 미치는 기본 요소에는 국제 경제, 정치, 군사 및 기타 측면이 포함됩니다. 그 중에서도 국제경제에 미치는 영향요인은 특히 중요하며, 일반적으로 미국의 경제지표를 참고자료로 활용하고 있다. 오늘 편집자는 현물 은 가격에 영향을 미치는 중요한 경제 지표를 편집하고 요약할 것입니다.
비농업 고용. 비농업 고용이 감소한다는 것은 경제가 경기 침체에 진입하고 있음을 나타냅니다. 기업은 생산을 줄입니다. 이는 미국 달러에 대해 마이너스이고 현물 은에 대해서는 좋습니다. 은에 대해서는 마이너스입니다.
미국 무역 경상 계정(당좌 계정). 경상 수지 적자가 확대되고 국가 통화 가치가 하락했습니다. 달러에 대한 약세. 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
미국의 무역적자. 무역 적자가 확대되고 수입이 수출을 초과하면 미국 달러에는 마이너스가 되고 현물 은에는 플러스가 되며 그렇지 않으면 현물 은에 마이너스가 됩니다.
CPI(소비자물가지수). CPI는 상승하지만 경제 성장은 둔화됩니다. 인플레이션이 상승하고 가치 보존에 대한 시장 수요가 증가하면 현물 은은 인플레이션에 저항하고 가치를 높이기 때문에 급격하게 상승합니다.
실업률. 실업률의 감소는 전반적인 경제의 건전한 발전을 의미합니다. 이는 미국 달러에는 좋고 현물 은에는 좋지 않습니다. 그렇지 않으면 은에는 좋습니다.
신규 주택 판매. 예상보다 낮은 매출 증가는 미국 달러에 긍정적이고 현물 은에는 좋지 않습니다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.
내구재 주문. 데이터가 증가하면 이는 제조 조건이 개선되었음을 의미하며 이는 미국 달러에는 긍정적이고 현물 은에는 부정적이며 그 반대도 마찬가지입니다.
미시간 소비자 신뢰 지수. 소비자 신뢰도가 상승하고 소비가 증가할 것으로 예상되며 연방준비은행이 금리를 인상할 것입니다. 이는 미국 달러에는 좋고 현물 은에는 좋지 않습니다. 그렇지 않으면 은에는 좋습니다.
국내총생산 GDP. 일반적으로 GDP가 높을수록 경제 발전이 좋아지고 금리가 상승하며 환율이 강세를 보이고 은 가격이 약세를 보입니다.
산업생산지수. 지수가 상승하면 이는 경제가 개선되고 금리가 인상될 수 있음을 의미하며, 이는 미국 달러에는 강세이고, 그렇지 않으면 강세입니다.
구매관리자지수(PMI). PMI는 종종 50을 경제력의 구분점으로 사용합니다. 50 이상이면 경제 확장의 신호로 해석됩니다. 미국 달러에 대해서는 강세이고 현물 은에 대해서는 약세입니다. 50 미만이면 현물 은에 대해서는 강세입니다.
내구재 주문. 데이터가 증가하면 제조업 상황이 좋아졌다는 의미로 미국 달러에는 좋고 현물에는 좋지 않으며 그렇지 않으면 은에 좋습니다.
취업 보고서. 실업률 감소 또는 비농업 고용 증가는 경제가 좋아지고 금리가 인상될 수 있음을 의미하며 이는 미국 달러에는 좋고 현물에는 좋지 않습니다. 그렇지 않으면 현물 은에는 좋습니다.
생산자물가지수(PPI). PPI 상승은 대부분 미국 달러에 긍정적이고 현물 은에는 부정적이며 그 반대도 마찬가지입니다.
소매판매지수. 지수가 오른다는 것은 개인소비지출 증가와 경제여건 개선을 뜻한다. 금리가 오를 것으로 예상되면 미국달러에는 좋고, 그렇지 않으면 현물에는 좋다. 은.
에너지 재고 및 활용. 에너지 재고가 감소하면 가격이 상승하여 현물은 강세를 보일 것입니다. 미국의 에너지 활용률이 좋으면 미국 달러는 강세를 보이고 현물은 약세를 보일 것입니다.