실제 운영에서는 시중은행이 고객을 대신해 해외 자산관리 상품을 판매해 고객 자금을 조달한 뒤, 고객을 대신해 해외에 투자하며, 투자에 따른 수익과 위험은 고객이 부담한다. 상품특징 신제품으로서 기존 은행금융상품과 비교하여 고객대리 해외금융관리상품은 크게 3가지 특징을 가지고 있습니다. 첫째, 해외금융관리상품의 고객대리 자본투자 시장은 해외이며, 고객을 대행하는 해외금융관리업무는 고객의 자금을 주로 해외금융상품에 투자하여 투자자에게 국제금융시장에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다. 둘째, 해외 금융관리상품을 고객을 대신하여 투자할 수 있는 해외금융상품 및 금융시장이 제한적이다. 현재 상업은행은 해외 상품 파생상품, 헤지펀드, 국제적으로 인정받는 평가기관이 BBB 이하로 평가한 증권에 고객을 대신해 투자하는 것이 허용되지 않습니다. 셋째, 투자자는 RMB에 직접 투자할 수 있습니다. 투자자는 무료 외환이나 위안화를 이용해 고객을 대신해 해외 자산관리 상품을 구매할 수 있으며, 해외 투자 전 은행이 고객을 대신해 통일환거래를 진행한다. 상품분류 고객을 위한 해외 재무관리 상품은 다양한 투자 방식에 따라 다음과 같이 두 가지로 분류됩니다. 상품 유형: 은행이 특정 상품에 재무관리 자금을 투자하는 상품으로, 수익을 창출할 수 있는 상품입니다. 금리, 환율, 원자재 가격, 주가지수, 신용 등에 관한 것입니다. 펀드 유형: 고객 자금은 자산 포트폴리오에 투자되며, 현재 시중에 나와 있는 QDII 펀드와 유사하게 은행이 자산 포트폴리오 관리자 역할을 합니다. 투자 위험 해외에 투자할 수 있는 "기회"가 있지만, 투자자는 여전히 고객을 대신하여 해외 금융 상품에 투자하는 데에는 특정 투자 위험이 따른다는 점을 인식해야 합니다. 이러한 유형의 상품에 투자할 때 주로 시장 위험, 환율 위험, 신용 위험에 직면하게 됩니다. 해외금융관리상품은 해외시장 금융상품에 투자하며, 금융관리상품의 수익은 투자상품의 시장성과와 직결되기 때문에 해외 금융관리상품의 고객대리위험은 가장 큰 위험입니다. . 고객을 위한 해외금융상품은 채권, 환율, 금리, 주가지수 등과 연계된 구조화상품, 해외펀드상품, 해외상장주식 등 투자방향이 다양하므로 금리, 환율, 주가의 변동은 투자수익에 영향을 미치게 되며, 투자자 역시 원금 손실의 위험에 처하게 됩니다. 또한, 고객을 대행하는 해외 금융관리 상품의 경우 환율 리스크도 더욱 두드러집니다. 투자자가 고객을 대신하여 위안화로 해외 자산관리 상품을 구매하면 시중은행은 해당 위안화 자금을 외부 투자를 위한 외화자금으로 전환해 주며, 해당 상품이 만료된 후 시중은행은 위안화 자금을 외화자금으로 전환해 준다. 외화자금을 다시 위안화로 환산할 경우, 기간초 대비 위안화 대비 외화환율의 증감에 따라 영향을 받습니다. 투자자의 소득에 영향을 미치고 원금 손실까지 초래합니다. 신용리스크는 고객을 대행하는 해외금융관리상품에서도 중요한 리스크입니다. 우리 모두가 알고 있듯이 신용위험은 신용관계에 명시된 거래 과정에서 일방이 지급약속을 이행하지 못하여 상대방에게 손실을 입힐 가능성을 말합니다. 고객을 대신하여 해외금융상품을 구매하는 투자자는 해외투자대상 발행인 및 기타 관계기관의 신용위험에 직접 직면하게 됩니다.