스위스 투자자들은 스위스 프랑의 금액이 A 라고 가정합니다.
현재 선물시장에서는 스위스 프랑을 팔아서 두 달 동안 증액 선물을 올려 0.68a 를 받았고, 얻은 달러는 달러 시장 (이자율 0.07) 에 투입되었다.
두 달 후 우리는 미국 달러 시장에서 0.68a * (1+0.07/12) 2 를 받았다.
선물가격을 0.7 달러로 약속한 선물, 즉 스위스 프랑을 환매하다.
0.68a * (1+0.07/12) 2/0.7 (프랑) 을 얻습니다.
확장 데이터:
차익 거래는 "이익 차익 거래" 라고도합니다. 두 가지 주요 형식이 있습니다.
(1) 차익 거래가 없습니다. 양국 자본시장의 이율차를 이용해 단기 자금을 저금리 시장에서 고금리 시장으로 옮겨 이차수입을 얻는 것이다.
(2) 차익 거래를 던지십시오. 즉, 차익 거래자는 단기 자금을 A 에서 B 로 이체하면서 장기 외환 거래를 이용하여 환율 변동의 위험을 피한다는 것이다.
차익 거래는 서로 다른 자본 시장의 공급과 수요 관계를 변화시켜 서로 다른 지역의 단기 자금 금리를 일치시키고, 통화의 최근 환율과 미래 환율의 차이를 좁히고, 자본 시장의 금리 차액과 외환시장의 환율 차액이 균형을 이루도록 함으로써 객관적으로 국제금융시장의 통합을 강화하였다.
그러나 대량의 차익 거래 활동은 단기 자본의 대규모 국제 유동으로 이어져 국제 금융 시장의 격동을 가중시킬 것이다.