위험 가치가 부족한 위험 관리 개념

Var`(Value at Risk) 은 특정 기간 동안 포트폴리오 또는 자산에 발생할 수 있는 최대 손실을 추정하는 금융 투자 위험을 측정하는 일반적인 지표입니다. 그러나 위험 값 사용에는 몇 가지 제한 사항과 위험이 있습니다.

첫째,' VAR' 은 이 임계값을 초과하는 잠재적 위험을 고려하지 않고 가능한 최대 손실만 고려합니다. 따라서' 위험 가치' 로 계산된 최대 손실을 초과하면 투자자는 예상보다 더 큰 손실을 입을 수 있습니다.

둘째,' var' 은 시장이 정규적으로 분포되어 있다고 가정하지만, 실제로 시장이 항상 이렇게 운영되는 것은 아니다. 특히 극단적인 경우, 예를 들면 금융위기와 같다. 즉, 시장이 정규 분포에 맞지 않을 경우 "var" 은 실제 위험 수준을 과소평가할 수 있습니다.

다시 한 번,' VAR' 은 자연재해, 전쟁 등 알 수 없는 사건이 가져올 수 있는 위험을 예측할 수 없다. 이러한 사건들은 금융 시장에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 투자자들은 막대한 손실을 입게 될 것이다.

따라서 투자 위험을 보다 포괄적이고 정확하게 평가하려면 투자자는 다양한 지표와 방법을 사용해야 하며 위험을 관리하기 위해' var' 에만 의존하지 않도록 주의해야 합니다.